Balon Vade Nedir?
Balon vadesi, bir borcu geri ödemek için yapılan son ödemenin, önceki ödemelerden önemli ölçüde daha büyük olduğu bir senaryoyu ifade eder.
Bu terimin en yaygın kullanımı tahvil ihraçlarıdır. Tahvil ihracı ve balon vadesi planlaması ihraççı için riskli olabilir. Örneğin, bir yıl içinde bir banka 10 yıl içinde olgunlaşacak 500 tahvil çıkarırsa, banka vadesi geldiğinde 500 tahvilin tamamını anlayabileceğinden emin olmalıdır. Aynı şekilde, bu kupon ödemelerinin tamamını on yıl boyunca karşılayabilmelidir.
Balon Ödemeleri nedir?
KIRILMAYA KARŞI Balon Olgunluğu
Tahvil ihraççıları balonun vadesinden kaçınabilir. Örneğin, bir ihraççı seri tahvil ihraç etmeye karar verebilir. Seri tahviller, son bir vade tarihinde değil, periyodik olarak ödenir. Bu tahviller yıllar içinde kademeli olarak olgunlaşır ve tamamlanması birkaç yıl süren büyük projeleri finanse etmek için kullanılır.
Örneğin, bir ihraççı, beş yıl boyunca yıllık ödemelerle kademeli olarak olgunlaşan 500 tahvil çıkarmayı seçebilir. Bu şekilde ihraççı, balonun vadesini önleyebilir, çünkü tahviller ihraççıların tahviller olgunlaştığında muazzam bir götürü bedel üzerinden geri dönmesini gerektirmeyecektir.
İpoteklerde Balon Vade
Balon vade terimi tahvil ihraçlarından açıkça kaynaklanmaktadır. Bununla birlikte, ipotek, ticari krediler ve diğer borç türlerini geri ödemek için büyük nihai ödemelere de atıfta bulunmuştur. Bir ipotek yapısının sonunda bir balon ödemesi varsa, birkaç küçük ödemenin ardından bir büyük balon ödemesi olacaktır.
Artan balon ödemesi, borcun tüm küçük taksitlerde itfa edilmemiş olmasıdır. Amortisman, hem faiz hem de anaparayı içeren düzenli bir ödeme planı oluşturur. Genel olarak, önceki ödemeler çoğunlukla faizi karşılar ve anaparayı az miktarda öder. Ancak, kredi süresinin sonuna yaklaştıkça, ödemenin çoğu anaparaya gider.
Bu geri ödeme yapısı, yeni bir işletmenin bir krediye ihtiyacı varsa, ancak şu anda her ay bu kredinin tam ödemesini yapmak için yeterli kar elde etmiyorsa çekici olabilir. Ancak, kredi vadesi sona erdiğinde şirket 10 veya 15 yıl içinde katlanarak büyüyüp balon ödemesini karşılayabileceğinden emin olabilir.
Birey, sonunda bir balon ödemesi olan bir ev ipoteğini de tercih edebilir. Bunu yapmayı seçebilirler çünkü gelirleri şu anda düşüktür, ancak daha sonra çok miktarda paraya girmeyi beklemektedirler. Örneğin, gelecekte büyük bir miras veya başka bir mülkün satışını bekleyebilirler. Borçlu nihai balon ödemesini yapamazsa, ipoteklerini yeniden finanse edebilir, hatta borç dengesini çözmek için evlerini satabilir.