Dow bileşenleri ve enerji devleri Chevron Corporation (CVX) ve Exxon Mobil Corporation (XOM) son yıllarda düşük performans göstererek, on yılın ortasında yayınlanan yüksek seviyelerin çok altında işlem görerek gevşeyen ham petrol piyasası ve zayıf marjlar tarafından rehin tutuldu. Exxon Mobile, CVX'in% 4.09'una kıyasla% 5.04 ağır temettü ödemesine rağmen, daha kötü uzun vadeli bir yatırım olmuştur ve Exxon'un hisse senedi fiyatı 2019'un çoğunda 2015 seviyelerine yakındır.
Exxon Mobile, üçüncü çeyrek raporunu karışık bir şekilde sunduktan sonra Cuma günkü ön piyasada% 1'in altında işlem görüyor ve kâr tahminlerini sağlıklı bir marjla yenerek gelirleri kaçırıyor. Chevron zıt yönde ilerliyor ve hem üst hem de alt satır tahminlerini kaçırdıktan sonra yaklaşık% 1 satış yapıyor. Buna ek olarak, gelirler yıllık% 17.9'luk bir düşüşle hissedarlara gemiyi terk etmeleri için başka bir neden verdi.
CVX Uzun Vadeli Grafik (2003-2019)
TradingView.com
Chevron hisseleri, 2003 yılının başında altı yılın en düşük seviyesi olan 30.66 $ 'a ulaştı ve keskin bir şekilde yükseldi ve 2008'in en yüksek seviyesi olan 104 $' a kadar devam eden güçlü bir trend ilerledi. Ekonomik çöküş sırasında nispeten iyi durdu ve yeni on yıla sıçramadan önce değerinin yarısından azını kaybetti. Hisse senedi 2012'de yeni bir zirveye çıktı, 2014'ün tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 135 $ 'a mütevazı kazançlar sağladı ve 2015'e kadar hızlanan bir düşüş trendine girdi.
Satış baskısı, 2016 başında 60'ların üstündeki altı yılın en düşük seviyesinde sona erdi ve Ocak 2018'de önceki yüksek seviyeye gidiş-dönüş turunu tamamlayan güçlü bir toparlanma çabasına yol açtı. Ayılar bir kez daha kontrolü ele geçirdi. Aralık 2018'de 100 dolar olarak iki yılın en düşük seviyesi.
2018'den bu yana fiyat hareketi, direnç 128 $ 'ın üzerinde veya Cuma günkü açılış baskısından yaklaşık 13 puan daha yüksek olan azalan bir trend çizgisine oydu. Direnç seviyesi bağlanana kadar hisse senedini uzun vadeli bir tutuş için satın almak mantıklı değil ve mevcut düşüş temettüden elde edilen kazançları yok ediyor. Yine de, Chevron hisseleri bu yıl bir ton alım ilgisi çekti ve iki yılın en yüksek seviyesine yakın birikim dağılımı okumaları.
XOM Uzun Vadeli Grafik (2002-2019)
TradingView.com
Exxon Mobil hisseleri, ılımlı bir düşüş trendinden sonra 2002 yılında 30 $ 'ın altında bir destek buldu ve on yılın ortalarına doğru yükseldi ve yeni bir zirveye çıktı. Satın alma baskısı, 90'lı yılların ortalarında yükselişin durduğu 2007 yılına kadar sağlıklı bir hızda devam etti. İki çöküş denemesi başarısız oldu, ekonomik çöküş sırasında aşağı doğru kırılan bir tepesi deseni oydu. Hisse senetleri 50 $ 'ın iki yılın en düşük seviyesine geriledi, ancak müteakip iyileşme dalgası hızla başarısız oldu ve 2010 yeniden testine yol açtı.
2011 yılında dikey bir sıçrama, verimli bir dönemin başlangıcı oldu ve yukarı yönlü artış 2013 yılında 2007 direnişine ulaştı. Yıl sonunda patladı ve 2014'ün tüm zamanların en yüksek 105 $ 'ına makul kazançlar sağladı ve birkaç ay sonra kopuşta başarısız oldu. Sonunda düşüş, Ağustos 2015'in mini flaş kazasında beş yılın en düşük seviyesinde gerçekleşti ve 2016 yazında güçlü bir sıçrama yaptı. O zamandan bu yana fiyat hareketleri uzun bir dizi düşük yüksek ve düşük düşük seviyelerini oydu.
Kronik olarak zayıf fiyat hareketi, Aralık 2018'de 2015'in düşük seviyesini düşürürken, 2019'a aşırı satım sıçraması Nisan ayında agresif bir şekilde satıldı. O zamandan bu yana istikrarlı bir düşüş, 60'lı yılların ortalarında 2018 desteğinin hemen üzerinde kaldı ve 50'lerin ortalarında 2008 ve 2010'un en düşük seviyelerine gerileyen bir çökme olasılığını artırdı. Sonuç olarak, şu anda stokun satın alınması için tavsiye edilmesi imkansızdır.
Alt çizgi
Chevron ve Exxon Mobil hisse senetleri üçüncü çeyrek kazançlarından sonra zıt yönlerde işlem yaparken, uzun vadeli düşüş kalıpları piyasadaki yatırımcıları risk almamaları konusunda uyarıyor.