Varlık sınıfı dökümü, yatırım fonu, borsa yatırım fonu veya başka bir portföyde bulunan temel varlık sınıflarının yüzdelerini sağlar. Varlık sınıfları genellikle özkaynaklar, sabit gelir ve emtia gibi geniş kategorileri ifade eder. Genellikle, alt varlık sınıfları konsantre portföylerde veya daha ayrıntılı ayrıntılar için raporlanabilir.
Varlık Sınıfı Dağılımı Dağılımı
Varlık sınıfı dökümü, varlıkların portföydeki dağılımını gösterir. Arızalar, belirli bir varlık sınıfının varlıklarının piyasa değerinin fonun toplam varlıklarına bölünmesiyle hesaplanır. Kapsamlı varlık sınıfı dökümü tipik olarak bir yatırımcının fonun yatırım hedefini ve risk yönetimi stratejisini anlamasına yardımcı olmak için sağlanır.
Risk
Varlık sınıfına göre yatırım, yatırımcıların ve profesyonel portföy yöneticilerinin riski yönetmelerinin birincil yoludur. Varlık sınıfları; nakit, sabit gelir, özkaynaklar, emtialar ve gayrimenkulleri içerebilir. Her birinin risk özellikleri ve getiri fırsatları vardır. Nakit yatırımları en tutucu olanıdır ve yüksek getirili tasarruf hesapları ve para piyasası fonlarını içerebilir. Sabit gelir ve özsermaye yatırımları genellikle çekirdek holdingler için kullanılan varlık sınıflarıdır. Her ikisinin de, daha muhafazakar yatırımlar için kullanılan sabit getirili çoklu yatırım seçenekleri ve daha agresif tahsisler için kullanılan özkaynakları vardır.
Alt Varlık Sınıfları
Alt varlık sınıfı dökümleri de durum tespiti fonu raporlamasında sıklıkla kullanılır ve yatırımcılar için benzer destek sağlayabilir. Bir varlık bir varlık sınıfında yüksek derecede konsantre olduğunda alt varlık sınıfı dökümü kullanılabilir.
Sabit getirili alt varlık sınıfı dökümü, krediler, devlet tahvili, kurumsal tahviller ve belediye tahvilleri gibi çok çeşitli kategorileri içerebilir. Özkaynak alt varlık sınıfları, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) ve sınırlı ana ortaklıklar (MLP) gibi benzersiz kategoriler içerebilir. Bunlar ayrıca küçük-kap, orta-kap ve büyük-kap gibi piyasa kapitalizasyon dökümlerini veya büyüme ve değer stokları gibi yatırım stillerini içerebilir. Uluslararası yatırımlara yatırım yapmak, yatırımlar için ek bir alt varlık sınıfı bileşeni ekleyebilir.
Varlık Tahsisi ve Dengeli Fonlar
Varlık sınıfı dökümü, fonun yatırımcılara pazarlanmasında sıklıkla kullanılır çünkü bir fonun yaklaşık risk profilini sunmak için basit bir yoldur. Varlık tahsis fonları genellikle, genellikle muhafazakar, orta veya agresif fonlar olarak pazarlanan varlık karışımına göre değişir. Yüksek özkaynaklara maruz kalma genellikle daha agresif büyüme fonlarında bulunur. Orta dereceli fonlar, özkaynak ile sabit gelir arasında eşit ağırlıklı bir varlık tahsisi yaklaşımına sahiptir. Genel olarak, modern portföy teorisi, varlık tahsisinin toplam getiri potansiyeli ve risk özellikleri için önemli bir belirleyici olabileceğini düşündürmektedir.
60/40 fonlar, dengeli varlık tahsisi fonu seçenekleri arayan yatırımcılar için popüler bir seçimdir. BlackRock 60/40 Hedef Tahsis Fonu yatırımcılar için bir örnek sunmaktadır. Bu Fon, özkaynak ile sabit gelir arasında 60/40 varlık sınıfı dağılımı sağlamak için bir fon fonu yaklaşımı kullanır. Bireysel fon varlıkları, ABD hisse senetleri, gelişmiş piyasa hisse senetleri, uluslararası hisse senetleri ve 7-10 yıllık Hazine bonoları gibi çeşitli alt varlık sınıflarına maruz kalmak için kullanılır. BlackRock'un diğer varlık tahsis fonları arasında 40/60 Hedef Tahsis Fonu, 80/20 Hedef Tahsis Fonu ve 20/80 Hedef Tahsis Fonu bulunmaktadır.