Varlığa Dayalı Finansman Nedir?
Varlığa dayalı finans, şirketlere teminat olarak alacak, envanter, makine, ekipman ve gayrimenkul hesaplarını kullanan işletme sermayesi ve vadeli krediler sağlamanın özel bir yöntemidir. Esasen şirketin varlıklarından biri tarafından teminat altına alınan bir şirkete verilen herhangi bir kredidir.
Varlık tabanlı finansman genellikle bir şirketin nakit akışlarında boşluklar olduğunda giderler için kullanılır, ancak başlangıç şirketi finansmanı, mevcut kredilerin yeniden finanse edilmesi, büyümenin finansmanı, birleşme ve devralmalar ile yönetim satın alımları (MBO'lar) için de kullanılabilir.) ve satın alma işlemlerini (MBI'ler) içerir.
Varlığa dayalı finansman ayrıca varlığa dayalı kredi veya ticari finansman olarak da adlandırılabilir.
Varlığa Dayalı Finansman Nasıl Çalışır?
Varlığa dayalı finansmana örnek olarak satınalma siparişi finansmanı verilebilir; bu, kredi limitlerini satıcılarla genişleten ve bankadaki borç verme kapasitesine ulaşan bir şirket için cazip olabilir. Tüm siparişleri yerine getirmek için hammadde finansmanının sağlanamaması, bir şirketi kapasite altında faaliyete geçirir ve şirketi kapanma riskine sokabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Varlık tabanlı finansman, şirketlerin teminat olarak alacakları mülk, envanter ve hesapları kredi almak için kullanmasının bir yoludur. Varlığa dayalı finansman, yalnızca kişisel kredi arayan kişiler tarafından değil, işletmeler tarafından kullanılan bir alandır.Bu tür krediler, geleneksel ticari kredilerden daha esnek olabilir. Varlığa dayalı finans endüstrisinin diğer isimleri ticari finans ve varlık bazlı kredilendirmedir. faal ve çalışır durumda.
Varlığa dayalı borç veren hammadde alımını finanse eder ve daha sonra satınalma siparişleri borç verene verilir. Siparişler doldurulduktan sonra, borç verene ödeme yapılır ve borç veren daha sonra maliyetini ve ücretlerini düşürür ve bakiyeyi şirkete havale eder. Bununla birlikte, bu tür finansmanın dezavantajı, genellikle faiz +% 10 kadar yüksek olabilecek faizdir.
Ancak, borçlunun temerrüde düşmesi durumunda borç verenin zararları telafi etmesine izin veren kredinin teminatı nedeniyle, bu kredilerin teminatsız kredilerden daha düşük faiz oranları vardır.
Varlık Bazlı Borç Verme
Varlığa dayalı krediler, borçlunun sahip olduğu ekipman veya mülk gibi krediyi teminat altına alan sözleşmelerdir. Varlık esaslı borçlanma, nakit olarak finanse edilen bir kredi dışında bir kredi limiti olabilir, ancak her iki durumda da kredi parası, envanter veya alacak hesapları ile güvenceye alınır - borçlunun işinden veya mülkünden bir tür teminat.
Varlığa dayalı borçlanmanın en sık kullanıcıları, istikrarlı ve fiziksel değeri olan küçük ve orta ölçekli şirketlerdir. Bununla birlikte, büyük şirketler zaman zaman, genellikle kısa vadeli nakit ihtiyaçlarını karşılamak için varlık bazlı krediler kullanırlar.
Varlığa dayalı finansal borç verenler, kredinin temerrüde düşmesi durumunda kolayca nakde çevrilebilen likit teminatı tercih etme eğilimindedir. Makine, mülk ve hatta envanter gibi fiziksel varlıklar borç verenler için daha az arzu edilebilir. Varlığa dayalı bir kredi sağlama söz konusu olduğunda, borç verenler sadece güçlü varlıklara değil aynı zamanda iyi dengelenmiş hesaplara sahip şirketleri tercih ederler.