Birden fazla yatırımcıdan gelen paranın çeşitli hisse senetlerine birlikte yatırıldığı bir yatırım türü olan yatırım fonları, çeşitlendirme ve kolaylık da dahil olmak üzere bireysel hisse senetlerine göre avantajlar sunar.
Çeşitlendirme ile Riski Azaltma
Sadece bir avuç hisse senedine yatırım yapmak risklidir, çünkü bu hisse senetlerinden biri fiyat düştüğünde yatırımcının portföyü ciddi şekilde etkilenir. Yatırım fonları çok sayıda hisse senedi tutarak bu riski azaltır; tek bir hisse senedinin değeri düştüğünde, çeşitlendirilmiş portföyün değeri üzerinde daha küçük bir etkiye sahiptir.
Örneğin, bir kişinin iki hisse senedinin her birinin 10 hissesine sahip olduğunu ve her bir hissenin 100 dolar değerinde olduğunu varsayalım. Hisse senetlerinden birinin fiyatı% 25 düşerse, portföyün değeri% 12.5 düşüşle 2.000 $ 'dan 1.750 $' a düşer. Bunun yerine, portföy her biri 100 $ değerinde 20 hisse senedinden bir paydan oluşuyorsa, bir hisse senedinin fiyatındaki% 25'lik bir düşüş, portföyün değerini 2.000 $ 'dan 1.975 $' a çıkarır. Bu, toplam portföy değerinde sadece% 1.25'lik bir düşüştür.
Yatırım Fonları Kolaylık Sunuyor
Ayrıca, yatırım fonlarına yatırım yapmak bireysel hisse senetlerine yatırım yapmaktan daha uygundur, çünkü fonun yöneticisi hisse senetlerini araştırır ve hangisini satın alacağına karar verir. Bireysel hisse satın alan bir yatırımcı bu kararları kendisi almalıdır. Ancak, bu kolaylığın dezavantajı, yatırım fonunun elde edebileceği miktarı azaltan yatırım fonu yöneticisinin tahsil ettiği ücrettir.
Yatırım fonları çeşitlendirilmiş ve uygun olsa da, bunlara yatırım yapmanın getirileri en üst düzeye çıkarmak için ideal bir yol olup olmadığı ekonomistler arasında bir tartışma konusudur. Etkin piyasa hipotezini (EMH) destekleyenler, bireysel hisse senedi satın alan yatırımcıların genel olarak pazarın getirisi kadar yüksek getiri sağlayamadıklarına inanırlar. Bu nedenle, insanların bir piyasa endeksini takip eden ve genellikle düşük gider oranlarına sahip yatırım fonları olan endeks fonlarına yatırım yapmalarını önerirler. Diğer iktisatçılar bu hipoteze karşı çıkıyorlar ve bireysel hisse senedi satın almanın yatırım fonlarından daha yüksek getiri potansiyeli olduğunu savunuyorlar.
(İlgili okumalar için bkz. "Yatırım Fonları Temelleri Eğitimi".)