Emtia tüccarları, dünyanın en popüler vadeli işlem sözleşmelerine kolay erişim sağlayan son derece likit piyasalarda gelişir. Bu yerlerdeki düşük alış / satış spreadleri, giriş ve çıkış sırasında kaymayı azaltır ve böylece kâr potansiyelini artırır. Bu arada, daha az düzensiz fiyat hareketi, kısa vadeli gün içi ve swing ticareti ile uzun vadeli pozisyon ticareti ve piyasa zamanlamasını destekler.
Yeni katılımcılar, emtia futures'larını genellikle S&P 500, Eurodollar ve 10-Yıllık Hazine Notları da dahil olmak üzere endeks ve finansal futures sözleşmeleri ile karıştırmaktadır. Emtialar, spot piyasalardan satın alınabilen veya satılabilen gerçek fiziksel maddeleri temsil eder. Wall Street matematikçilerinin zihninden ziyade, Dünya'nın içinden veya üstünden kaynaklanırlar. Emtialar fiyatlandırmayı etkileyen fiziksel arz ve talep sınırlamalarına sahipken, finansal araçlar bir e-tablodaki sayılardan oluşturulabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Chicago Mercantile Group, yılda 1 milyar katrilyon dolar değerinde yıllık üç milyar sözleşme gerçekleştirerek dünyanın en iyi vadeli işlem borsası olarak derecelendirildi.Tüm dünya piyasaları, emtia futures hacmi ve açık faiz, siyasi, ekonomik ve doğal olaylara yanıt olarak dalgalanıyor Emtialar, fiyat yönünü tahmin etmek için teknik analizler kullanan endüstri çitçileri de dahil olmak üzere temel olarak yönlendirilmiş oyuncuları cezbeder. İlk beş vadeli ham petrol, mısır, doğal gaz, soya fasulyesi ve buğday içerir.
CME Group: Genel Bakış
Chicago Mercantile Group (CME), yılda üç milyar sözleşme gerçekleştirerek dünyanın en iyi vadeli işlem borsası olarak derecelendirildi. Bu ticarette yaklaşık 1 katrilyon dolar. Grup, Chicago Ticaret Kurulu (CBOT), New York Ticaret Borsası (NYMEX), Chicago Ticaret Borsası (COMEX) ve Kansas City Ticaret Kurulu'nu (KCBOT) ekleyen on yıllık konsolidasyondan sonra kuruldu.
Borsa, 1898'de adı 1919'da değişene kadar Chicago Tereyağı ve Yumurta Kurulu olarak kuruldu. İlk vadeli sözleşmeler 1960'ların başlarında yapıldı ve daha sonra finansal vadeli işlemler ve para birimi sözleşmeleri ve bunu takiben faiz ve tahvil vadeli işlemleri eklendi.
En İyi Emtia Piyasalarını Belirleme
Tüm dünya piyasaları gibi, emtia vadeli işlemleri hacmi ve açık faiz, hava durumu da dahil olmak üzere politik, ekonomik ve doğal olaylara tepki olarak dalgalanmaktadır. Örneğin, bir Orta Batı kuraklığı güçlü bir trend oluşturan tarımsal gelecekler yaratabilir ve diğer gelecek alanlarından sermaye çekebilir.
Oynaklık, uzun zaman dilimlerinde kademeli olarak yükselme ve düşme eğilimindedir. Çünkü emtia eğilimleri yavaş gelişir ve haftalar veya aylar yerine yıllar ve on yıllar sürebilir. Kombine borsa, 26 Kasım 2019'da işlem bitiminden itibaren ilk beş emtia futures kontratını şu şekilde bildirdi:
Emtia |
Ortalama Günlük Hacim (ADV) |
Açık Faiz |
Ham Petrol (WTI) |
687479 |
2187168 |
Mısır |
532269 | 1505976 |
Henry Hub Doğal Gaz Geleceği | 466455 | 1233792 |
Soya fasulyesi |
192684 | 807569 |
Chicago SRW Buğday Geleceği | 134676 | 357978 |
Üst Sözleşmelere Uzun Vadeli Bakış
On yıllık fiyat çizelgeleri, bu son derece likit enstrümanları çalmak isteyen tüccarlar ve piyasa zamanlayıcıları için sağlam bir teknik temel sağlar. Emtialar, endüstriyel riskten korunma araçları da dahil olmak üzere temel olarak yönlendirilmiş oyuncuları çekerken, teknik analiz fiyat yönünü tahmin etmek için yaygın olarak kullanılmaktadır. Aslında, modern grafik, 17. yüzyıl Hollanda lale pazarlarında ve 18. yüzyıl Japon pirinç pazarlarında tarihi kökenlere sahiptir.
Teknik analiz, vadeli işlem sözleşmelerinin fiyat yönünü tahmin etmek için yaygın olarak kullanılmaktadır.
Ham Petrol Aylık Grafik
Ham petrol gelecekleri Haziran 2008'de tüm zamanların en yüksek seviyesi 147.27 $ 'a ulaştı ve ekonomik çöküş sırasında üst 30'lara satıldı. 2011 yılı en yüksek seviyesindeki düşüşün yaklaşık% 70'ini toparladı ve yukarı yönlü 112 $ ve aşağı yönlü 80 $ ile sınırlanan bir ticaret aralığına girdi. Sözleşme 2014 yılında sona erdi ve 2015 yılının üçüncü çeyreğinde ayı piyasası düşük seviyesini test eden dik bir düşüş trendine girdi. 2017 yılının ortalarında yeni bir yükseliş trendi başladı ve 2018'in Ekim ayında 50'lere yükseldi. Kasım 2019 sonu.
Mısır Aylık Grafiği
Mısır vadeli işlemlerinin 1998 ile 2006 yılları arasında uyumaya başlaması, sınırlı ticaret ilgisi çeken uzun yuvarlak bir taban oluşturdu. 2006 yılının ikinci yarısında güçlü bir yükseliş trendine girerek, 2008 zirvesine dikey olarak 7.00 doların üzerine çıktı. Sözleşme, ekonomik çöküş sırasında değerinin yarısından fazlasını kaybetti, 3.00 $ 'a yakın destek buldu ve 2012 yılının ortasında 8.50 $' ın üzerine çıkan bir iyileşme dalgası girdi. Sonraki düşüş trendi, fiyat 2008'in en düşük seviyesinin hemen üzerine düşerek dört yıllık kazancı bıraktı. O zamandan bu yana sessiz temel alma eylemi 2016 ya da daha uzun sürebilir, bir sonraki yükseliş eğilimi 6, 00 doların üzerinde önemli bir direnç buluyor. Bu fiyatlar Kasım 2019'a kadar yaklaşık 4 $ 'a düştü.
Doğal Gaz Aylık Grafiği
Doğal gaz futures, diğer enerji veya emtia piyasalarının aksine, göründüğü kadar çabuk ortadan kaldırılan 20 yıllık dikey sivri serilerle ticaret yapıyor. 1996, 2001, 2006 ve 2008'de 10 doların üzerindeki mitingler, bir veya iki yıl boyunca yaklaşık% 100 geri çekilmeleri tetikleyen ağır bir dirençle karşılaştı. Kasım 2019 sonu itibariyle doğal gaz vadeli işlem sözleşmeleri 2, 50 dolar civarında işlem görüyordu.
Soya Fasulyesi Aylık Grafiği
Soya fasulyesi vadeli işlemleri 1999 ve 2002 arasında on yılın en düşük seviyesine geriledi. Daha sonra sözleşme, 2004, 2008 ve 2012'de dikey ralli zirveleri veren güçlü bir yükseliş trendi gösterdi. 2012'nin ikinci yarısında, Düşüş 2009 yılının en düşük seviyesinin hemen üzerinde sona erdi. Kasım 2018'in sonunda fiyatlar 27 doların üzerine çıktı. Kasım 2019 itibariyle, soya fasulyesi vadeli işlemleri 9 dolarlık bir kile ile işlem gördü.
Buğday Aylık Grafiği
Buğday vadeli işlemleri 1999 yılında satıldı ve 2007'de bir kırılmaya devam eden yuvarlak bir tabana oydu. Sözleşme 2008'e kadar düştü, 12.00 dolar civarında tüm zamanların en yüksek parabolik seviyesini vurdu ve eşit derecede şiddetli bir düşüş trendinde çöktü ve sadece iki yıl içinde mitingin% 100'ünü verdi. Sözleşme, 2009 yılının sonlarında geri döndü ve düşüşün üçte ikisini 2014 yılında 6, 00 dolarlık destek veren üç yıllık bir çift üst model haline getirdi. Sonraki düşüş trendi yaklaşık bir yıldır 3, 00 $ test ediyor ve bu seviye on yıldan fazla süredir seviye işaretleme desteği veriyor. Buğday vadeli işlemleri neredeyse iki katına çıktı ve Kasım 2019 itibariyle neredeyse 6 dolara ulaştı.
Alt çizgi
Ham petrol, en likit emtia futures piyasası olarak paketi takip ediyor ve bunu mısır ve doğal gaz takip ediyor. Tarım futures'ları enerji çukurlarındaki düşük stres dönemlerinde en yüksek hacmi üretme eğilimindeyken, altın futures açık ilgiyi büyük ölçüde etkileyen patlama ve büst döngülerinden geçti. Şu anda RBOB Benzinli'nin hemen arkasında, en çok işlem gören yedinci emtia sözleşmesi olarak duruyor.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Vadeli İşlem ve Emtia Ticareti
Vadeli İşlemler Sözleri için Hızlı Kılavuz
Emtia
Emtia: Portföy Riskinden Korunma
Emtia
Sıvı Emtialar Hakkında Her Şey
Sıvı yağ
RBOB Hakkında Bilmediğiniz 4 Faktör
Yumuşak Emtia Ticareti
Tahıl Piyasalarında Finansmanınızı Artırın
Seçenekler Ticaret Stratejisi ve Eğitim