All-Cap Fonu Nedir?
Tamamı sermayeli bir fon, sermayeleştirme kısıtlamaları olmaksızın geniş bir özkaynaklar evrenine yatırım yapan bir hisse senedi fonudur.
"Kapak" terimi, büyük harf kullanımı için kısaltmadır. Yatırım topluluğu, bir şirketin büyüklüğünü piyasa değeri ile ölçer; bu değer, bir şirketin ödenmemiş hisselerinin sayısının mevcut hisse senedi fiyatı ile çarpılmasıyla hesaplanır. Şirketler genellikle küçük, orta veya büyük olarak nitelendirilir.
AŞAĞI DAĞITIM All-Cap Fonu
Tam kapsamlı bir fon belirli bir büyük harf kullanım stiline odaklanmaz. Bunun yerine, tüm piyasa değeri için yatırım yapabilir. Çeşitli piyasa değerlerinin kesin tanımları konusunda evrensel bir fikir birliği olmamasına rağmen, aşağıdaki parametreler iyi bir yaklaşımdır:
Dev veya Mega Cap: 200 milyar doların üstünde
Büyük Sınır: 10 milyar dolardan 200 milyar dolara
Orta Kapasite: 2 milyar dolardan 10 milyar dolara
Small Cap: 300 milyon dolardan 2 milyar dolara
Mikro Kapak: 300 milyon dolardan az
Hedeflenen kapitalizasyon fonlarında, bu atamalar yatırım fonu yatırımcılarını fonun şirket büyüklüğü açısından yatırım odağı hakkında bilgilendirebilir. Büyük harfle yatırım yapmamakla birlikte, tamamı sermayeli fonların başka hedeflenmiş yatırım stilleri olabilir veya sadece sermaye değerlemesine odaklanan esnek fonlar olabilir. Yatırım hedefleri ve stratejileri tüm fonlarda büyük farklılıklar gösterebilir.
Tümü Sınırlı Fon Hedefleri
Tam kapsamlı fonlar, yatırım için mevcut geniş evren nedeniyle yatırımcılardan daha fazla izleme ve gereken özen gösterilmesini gerektirebilir. Genellikle bu fonlar, sadece yatırımcıların kapsamlı yatırım stili ayrıntıları için daha derine inmelerini gerektiren fon adında yalnızca tam sınırı içerir. Kayıtlı fonlar, yatırım kayıt hedefi ile birlikte verilen bir prospektüste yatırım hedefleri ve stratejileri hakkında tüm ayrıntıları sağlamalıdır.
Tam kapsamlı fonlar pasif veya aktif olarak yönetilebilir. Pasif olarak yönetilen tam kapsamlı fonlar yatırımcılara Dow Jones ABD Toplam Borsa Endeksi ve Wilshire 5000 Endeksi gibi endeksleri kullanarak toplam piyasa riskini sağlayabilir.
Aktif olarak yönetilen tam kapsamlı fonlar genellikle sermaye kazanımlarına ulaşmak için daha hedefli bir yaklaşım benimser. Tam kapsamlı fonlar için ortak yatırım stilleri büyüme, değer ve geliri içerebilir. Her biri en iyi performans gösteren hisse senetlerini tanımlamak ve sermaye kazançları elde etmek için aktif analiz kullanır. Tam kapsamlı fonlarda yer alan büyük evren, uzun / kısa stratejiler gibi alternatif yönetim stilleri için de cazip hale getirir. Alternatif yöneticiler, tüm piyasa döngüleri boyunca yüksek piyasa getirileri elde etmek için kaldıraç ve türevleri kullanabilir. Uzun / kısa fonlar söz konusu olduğunda, yatırım yöneticileri, daha iyi performans göstermeye devam edeceğini düşündükleri hisse senetleri üzerinde uzun pozisyonlar almaya çalışırken, yatırım seçeneklerini kısa ve uzun vadede düşük performans göstereceğine inandıkları hisse senetleri üzerinde kısa pozisyon almayı da içerecek şekilde genişletmektedir. Bazı fonlar, uygun yatırımlarını uluslararası pazarlara da genişletebilir ve bu da daha büyük enlem ve daha çeşitli evren sağlayabilir.
Birleşik MDT All-Cap Fonu
Tam kapsamlı fon kategorisinde, Federe MDT All-Cap Fonu 2018 yılında en iyi performans sergilemiştir. 29 Ocak 2018 itibarıyla Fonun getirisi% 8, 23 olmuştur. Fon, Russell 3000 Endeksi ile karşılaştırılmıştır. Uzun vadeli sermaye takdiri sağlamayı amaçlayan temel bir nicel süreç kullanarak yatırım yapar.