Mutlak Dönüş Endeksi Nedir?
Mutlak getiri endeksi, yatırımın mutlak getirisini ölçmek için tasarlanmış bir hisse senedi endeksidir. Endeks bireysel riskten korunma fonunun riskten korunma fonu piyasasına karşı performansını bir bütün olarak karşılaştırmak için oluşturulmuştur. Diğer beş endeksten oluşan bileşik bir endekstir.
BREAKING DOWN Mutlak Dönüş Endeksi
Yatırımcılar bir riskten korunma fonunu diğeriyle karşılaştırmak için mutlak getiri endeksini kullanabilirler. Riskten korunma fonlarının doğası ve kar elde etmek için kullandıkları çeşitli stratejiler nedeniyle başarı fondan fona farklı görünebilir. Hedge fonları hemen hemen her şeye yatırım yapabilir, bu da fonları kazançlarına göre karşılaştırma yeteneğini daha da karmaşık hale getirir.
Risk profili, yatırımcının bir fonu diğeriyle karşılaştırmak isteyebileceği başka bir yerdir. Bazı yatırım fonlarıyla ilişkili çeşitli risk katmanları vardır. Bir fonun daha önemli bir yatırım getirisi olabilir, ancak risk daha yüksek olabilir. Bu ilave risk, yatırımın karşılığını verirse kâr daha yüksek olacağından faydalı olabilir, ancak yatırımcılar eğer yapmazsa daha yüksek zarar potansiyeline sahiptir.
Riskten korunma fonu mutlak getiri endeksi ile yatırımcılar belirli bir yatırımın başarısını veya başarısızlıklarını bir bütün olarak piyasaya yığıldığından kolayca ayırt edebilir ve her işlemin karmaşık detaylarını gözden geçirmek zorunda kalmadan yapabilirler. Mutlak getiri endeksi sadece riskten korunma fonu piyasası ile uğraşırken yararlıdır. Yatırım fonları, hisse senetleri ve tahviller dahil olmak üzere diğer pazarlarda, ürünleri karşılaştırmak ve kar ve riskleri belirlemek için kendi metrik sistemleri bulunur.
Mutlak Dönüş Endeksine İlişkin Ek Metrikler
Bazı riskten korunma fonları, başarı olarak kabul edilmeye çalıştıkları bir kıyaslama veya performans standardına sahip olacaktır. Diğerleri vermeyi hedefledikleri bir orana sahip olacaklar. Örneğin, 12 ayın üzerinde yüzde 20'lik bir getiri, gayrimenkul yatırımlarına büyük yatırım yapan bir fon için çok başarılı sayılabilir. Aynı getiri yabancı paraya yatırım yapan bir fon için de hayırlı değildir.
Yatırımcılar için diğer hususlar arasında yatırım için mevcut olan fon sermayesi miktarı ve riskten korunma fonunun yönetimi ile ilgili maliyetler bulunmaktadır. Bir riskten korunma fonu yöneticisi bu farklı metrikleri inceleyebilir ve yatırımcılara yatırımları için en iyi pazarlarda tavsiyelerde bulunabilir. Uzun vadeli hedeflere ve mevcut sermayeye bağlı olarak, riskten korunma fonları herkes için en iyi yatırım olmayabilir.
Riskten korunma fonlarının birçok karmaşıklığı nedeniyle, yatırımcının dikkate alması gereken ek riskler vardır. Bu riskler arasında uzun süre bağlı kalınacak fonlar, küçük bir çeşitlilikle tek bir girişime yerleştirilen büyük miktarlarda sermaye ve borç para kullanımı yer almaktadır. Tüm bunlar riski artıracak, ancak ödülü de artırabilir.