2008 Mali Krizi, temerrütlü yapılandırılmış ürünlerle filtrelenen ve bankalar için ezici kayıplara yol açan çok sayıda subprime kredilendirme ile ortaya çıkmıştır. Bankalarda borç verme standartlarını ve sermaye yeterliliği gereksinimlerini artıran 2010 Dodd-Frank Yasası sayesinde, müteakip bir finansal kriz ve benzer kredi katalizörleri ile daralmanın tekrarlanması olası değildir. Bununla birlikte, ABD 2008 mali krizinin yüksekliğinden güçlü bir şekilde toparlanmış olsa da, dünya piyasalarındaki resesyon hala endişe kaynağı olabilir.
Dünya GSYİH
Mevcut dünya piyasası GSYİH düzeylerine bakıldığında, finansal kriz döneminden bu yana yükselen piyasa ağırlıkları önemli ölçüde artmıştır. Gelişmekte olan en büyük pazar ülkelerinden biri olan Çin, GSYİH'sını dünya pazarlarına göre önemli ölçüde artırdı. 2005 yılından bu yana, Çin'in GSYİH'sı, dünya GSYİH'sının bir yüzdesi olarak% 5'ten% 17'ye yükseldi ve sonuç olarak ABD'nin ülkedeki yatırımları arttı. Bu nedenle, Çin'den ABD'nin yatırım yaptığı bölgelerde büyük çaplı kayıpları tetikleyen bir makro olay yeni bir durgunluğa yol açabilir. Çin tarafından özel olarak tetiklenen bir durgunluğun hem iç hem de dış gayrimenkul ve ABD hisse senedi piyasası üzerinde olumsuz etkileri olabilir. Bir durgunluk mevcut ekonomi için olumsuz olsa da, bu özellikle bir çökmenin meydana gelebileceği anlamına gelmez. Bu nedenle, yatırımcıların ihtiyatlı ve piyasa yönündeki potansiyel değişikliklere hazır olmaları gerekir; riskten korunma ve aşağı yönlü riske karşı korunmak için likit varlıklar mevcuttur.
İç Pazar Selloff
ABD'de yatırımcılar Çin ekonomisini yakından izliyor. Son olarak, Haziran 2016'da, ülke GSYİH'da% 6.8; bununla birlikte, GSYİH büyümesi, özellikle ABD'deki GSYİH büyümesinin son çeyreklerde güçlü olmadığı için, ABD'de resesyonu tetikleme potansiyeli yüksek bir katalizör olarak yakından izlenmelidir. 2016'nın ilk çeyreği itibarıyla Amerika'nın GSYİH'sındaki en güncel okuma, GSYİH'nin mevsimsellikten arındırılmış yıllık bazda% 0, 8 oranında arttığını göstermektedir. Çin'in parasal değerleme ve aşırı gayrimenkul arzı gibi piyasa istikrarının diğer önlemleri de durgunluk riskleri.
ABD Pazar Durgunluğu için Riskten Korunma
Gelişmekte olan piyasalar makro olayı tarafından tetiklenen Amerika Birleşik Devletleri pazarındaki durgunluğu tespit etmek ve riskten korunmak için, yatırımcılar GSYİH, para değerlemeleri ve emlak piyasaları da dahil olmak üzere, yukarıda ortaya çıkan piyasa hisse senedi piyasalarının değerlemelerini büyük ölçüde etkileyen lider katalizörleri yakından izlemelidir.. Gelişmekte olan piyasalardan ve özellikle de gelişmekte olan en yüksek piyasa GSYİH'sine sahip olan Çin'den olumsuz raporlar ortaya çıkarsa, bu tür olaylar piyasa kayıplarına yol açabilir ve varlıklarda güvenli barınaklara ve korunma stratejilerine geçiş yapılmasını gerektirebilir.
Gelişmekte olan piyasalar tarafından tetiklenen ve kayıplara yol açabilecek potansiyel bir durgunluk senaryosu, yüksek riskli varlıkları güvenli alanlara taşıyarak en güvenli ve kolay bir şekilde korunabilir. Güvenli cennetler arasında Hazineler ve Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Kıymetler, ABD devlet tahvilleri ve yüksek kredi kaliteli şirketlerin ABD tahvilleri bulunmaktadır.
Gelişmekte olan bir piyasa makro etkinliğinin yol açtığı kayıpları korumak ve potansiyel olarak faydalanmak için ikinci bir strateji, SPDR S&P Mid-Cap 400 ETF (NYSEARCA: MDY) ve kısa satış ülkesi gibi yurtiçi yönelimli ETF'lerin satın alınmasını içeren bir çift ticarettir. Deutsche X-trackers Harvest CSI 300 Çin ETF (NYSEARCA: ASHR) gibi yeni gelişen pazar ETF'leri.
Diğer potansiyel stratejiler, belirli bir ülke veya gelişmekte olan piyasalar endeksine karşı tek taraflı kısa pozisyon almayı içerir. Bunun bir örneği, iShares Currency Hedged MSCI Emerging Markets ETF'ye (NYSEARCA: HEEM) kur riskine karşı koruma sağlamak için kısaltılmaktadır. Başka bir seçenek, iShares MSCI Emerging Markets ETF (NYSEARCA: EEM) üzerindeki satış opsiyonları yoluyla sadece endeks satışını da içerebilir.
Genel olarak, piyasadaki durgunluklar farklı nedenlerle değişmekte ve birçok katalizörden kaynaklanmaktadır. Bir sonraki piyasa durgunluğuna subprime krediler neden olacaktır. Bununla birlikte, kısmen 2008 mali krizinin bir sonucu olarak değişen küresel ekonomi, farklı durgunluk faktörlerine yol açabilir. Bu nedenle, yatırımcılar dünya piyasalarının ve özellikle gelişmekte olan piyasalardaki artan üretimin farkında olmalıdır. Bu ülkelerdeki negatif katalizörler, yatırımcıların kayıpları azaltmak için stratejilerle ihtiyatlı bir şekilde farkında olmaları ve hazırlanmaları gereken yeni bir durgunluğa ve müteakip piyasa çökmesine yol açabilir.