Bugünlerde birçok hisse senedi yatırımcısı, piyasanın mevcut kargaşasının ötesine nasıl bakılacağına ve uzun vadeden daha iyi performans gösterebilecek özkaynakların nasıl seçileceğine bağlı. Bunu göz önünde bulundurarak, Morgan Stanley, önümüzdeki üç yıl boyunca en iyi önerilerini temsil eden 30 hisse senedini tanımlamak için uzun bir metrik listesi kullandı. Bu şirketlerin kilit özelliği: pazarlarında sürdürülebilir bir rekabet üstünlüğü var. Daha önce bu hisse senetlerinin sekizine derinlemesine baktık ve şimdi sekiz taneye daha bakıyoruz: Microsoft Corp. (MSFT), Salesforce.com Inc. (CRM), Domino's Pizza Inc. (DPZ), Dollar General Corp. (DG), NextEra Energy Inc. (NEE), UnitedHealth Group Inc. (UNH), Visa Inc. (V) ve SBA Communications Corp. (SBAC).
Morgan Stanley tarafından kullanılan seçim kriterlerinin ve tavsiye ettikleri diğer sekiz hisse senedinin daha ayrıntılı bir açıklaması için önceki hikayemize bakın. Raporlarına "2021 için 30: 3 yıllık elde tutma süresi için kalite stokları" deniyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: 'Haddeleme Ayı Pazarı'ndan daha iyi performans gösterecek 8 hisse senedi. )
Büyük Kazananlar
Sekiz stoktan oluşan bu ikinci gruba bir göz atın. Her biri geçtiğimiz yıl S&P 500'den çok dramatik bir şekilde daha iyi performans gösterdi. Ve Morgan Stanley, önümüzdeki 12 ay için tahmini kazançlara dayalı ileri P / E oranlarına göre görebileceğiniz gibi, Salesforce.com, Domino ve Microsoft da dahil olmak üzere bu hisse senetlerinin değerlerinin birçoğu oldukça zengin görünse de bu performansın devam etmesini bekliyor:
1 Yıllık Kazanç | İleri P / E | |
Microsoft, | % 40.8 | 24.4 |
Salesforce.com | % 41, 0 | 58, 9 |
Domino en | % 24.7 | 29.1 |
Genel Dolar | % 36.4 | 16.0 |
NextEra Enerji | % 15.1 | 21.3 |
UnitedHealth | 40, 0% | 18.7 |
Vize | % 38.7 | 27, 0 |
SBA İletişimi | % 17.1 | 163.0 |
Salesforce.com'un Patlayıcı Büyümesi
Cloud satışlarındaki dramatik artışlar Salesforce.com'u yönlendirecek olan şeydir. Morgan Stanley, "yazılımdaki temel laik büyüme temalarına en iyi şekilde maruz kalma" şeklini özetliyor. Şirket, müşteri ilişkileri yönetimi (CRM) uygulamalarına odaklanarak bulut üzerinden kurumsal yazılım sunar. Rapor, önümüzdeki üç yıl boyunca satışlar için% 19.4 ve EPS için% 29.9 gibi öngörülen yıllık ortalama büyüme oranlarını, akran grubundan önemli ölçüde daha yüksek olan "sınıfının en iyisi en iyi büyüme oranını" gösteriyor.
Rapor, şirketin Ocak 2018'de sona eren en son mali yılında rapor edilenin neredeyse iki katı olan 20 milyar dolarlık gelirlere "açık bir yol" görüyor. Şirket, "yakın zamanda AnyPoint entegrasyon Platformu artımlı bir artış ekleyen MuleSoft'u satın aldığını duyurdu. Pazar fırsatına 10 milyar dolar ve Saleforce.com Cloud portföyünde daha stratejik çözümler sunmalıdır."
Yüksek operasyonel kaldıraç Morgan Stanley'nin Salesforce.com'da bulduğu bir diğer güçtür: "Mevcut birim ekonominin Salesforce'daki 30'un ortalarındaki marj yolunu desteklediğini tahmin ediyoruz. İşletme kaldıraç artı dayanıklı faturalama büyümesi güçlü FCF büyümesini sürdürmelidir."
UnitedHealth'in 'Erdemli Döngüsü'
UnitedHealth Group'un güçlü yönetimi ve entegrasyonu başarısının anahtarıdır. Morgan Stanley, önümüzdeki üç yıl boyunca şirket için ortalama yıllık satış büyümesini% 12, 3'lük bir emsal grup medyanına ve% 13, 3'lük bir emsal grup medyanına eşit olarak% 13, 1 olarak tahmin ediyor. Şirketin onları aramayı tercih ettiği gibi iki ana bölümü veya platformu vardır. UnitedHealth sağlık sigortası ve avantajlar sağlarken, Optum eczane fayda yönetimi (PBM) hizmetleri, bakım hizmetleri, bilgi teknolojisi ve analitik sunmaktadır. "Dikey entegrasyona öncülük etmek" raporun bu seçimi nasıl tanımladığını ekleyerek, "Yönetilen bakım kuruluşları arasında, sağlık sistemiyle varlıkları entegre etmek için UNH en uzak olanıdır."
Özellikle, raporda "Optum işi işletmenin neredeyse yarısına kadar büyüdüğünü" belirterek, Optum hizmetlerinin her birinin "UNH sigorta üyeleri için genel bakım maliyetini azaltmada önemli bir sütun" olduğunu ve " Optum ve UNH için erdemli iyileştirme döngüsü. " Bu arada rapor, sağlık sigortasındaki rakiplerin Optum ürünlerini ve sağlık hizmeti sağlayıcılarını kullandığını da ekliyor.
Rapor, UnitedHealth'in "bakım sunumu ve ilaç kullanımının daha sıkı entegrasyonu" ile Medicare Advantage popülasyonu arasındaki en büyük pazar payını genişlettiğini ve yaşlanan demografik veriler ve geleneksel Medicare'den devam eden bir değişimin sonucu olarak daha fazla büyüme beklendiğini gösteriyor. Beklenen sonuç, UnitedHealth'in "orantısız bir şekilde fayda sağlaması gerektiğidir".
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Şirket profilleri
UnitedHealth Group Parasını Nasıl Kazanıyor: Primler, Ücretler ve Sağlık Hizmetleri Satışları
En İyi Stoklar
2020 İçin En İyi 5 Sağlık Stoku
Teknik Stoklar
Upside Potansiyeli Olan 5 Yazılım Stoku
Sektörler ve Sektörler Analizi
Dünyanın En İyi Sağlık Şirketleri
Teknik Stoklar
Yavaşlayan Ekonomi için 'Esnek' Yazılım Stokları: Morgan Stanley
Kariyer tavsiyesi