İçindekiler
- Her Pazar İçin Bir Strateji
- 1. Federal Tahvil Fonları
- 2. Belediye Tahvil Fonları
- 3. Vergiye Tabi Kurum Fonları
- 4. Para Piyasası Fonları
- 5. Kâr Payı Fonları
- 6. Yatırım Fonları
- 7. Büyük Sınırlı Fonlar
- 8. Korunma ve Diğer Fonlar
- Alt çizgi
Yatırım fonu yatırımcıları "durgunluk" kelimesini duyduklarında ve haberlerde hisse senedi fiyatlarının düştüğünü gösterdiğinde sürü içgüdüsü aşırıya kaçmaya başlar. Daha fazla düşüş korkusu ve artan zararlar yatırımcıları hisse senedi fonlarından kovalar ve onları güvenli bir uçuşta tahvil fonlarına doğru iter.
Bu uçuş, sabit getirili yatırım dünyasının algılanan güvenliği için özkaynaklardan kaçtıkları için riskten kaçınan yatırımcılar için etkili bir taktik olabilir. Bununla birlikte, bazı fonlar hisse senetlerinden daha az oynak olsa da, bu yatırım fonlarının tüm evreni için geçerli değildir.
Durgunluk gibi zorlu piyasa koşullarında daha iyi performans gösteren tahvil fonlarına bir göz atmak için okumaya devam edin.
Her Pazar İçin Bir Strateji
Tahvil fonları ve benzer şekilde muhafazakar yatırımlar değerlerini zorlu zamanlarda güvenli cennetler olarak göstermesine rağmen, bir lemming gibi yatırım yapmak uzun vadeli büyüme arayan yatırımcılar için doğru strateji değildir. Yatırımcılar ayrıca, bir yatırımın ne kadar güvenli göründüğünü, holdingden ne kadar az gelir beklediklerini anlamalıdır.
Piyasa zamanlaması nadiren çalışır. Hisse senedi fonlarınızı para kaybetmeden satarak piyasayı zamanlamaya çalışmak ve gelirleri tahvil fonları veya diğer muhafazakar yatırımları satın almak için kullanmak ve sonra borsa yükseldiğinde karı yakalamak için tersini yapmak riskli bir oyundur. Doğru hamleyi yapma şansı size karşı istiflenir. Bir kez başarı elde etseniz bile, bir yatırım ömrü boyunca tekrar tekrar kazanma şansı sizin lehinize değildir.
Çok daha iyi bir strateji, çeşitlendirilmiş bir yatırım fonu portföyü oluşturmaktır. Hem hisse senedi hem de tahvil fonlarının bir karışımı da dahil olmak üzere düzgün bir şekilde oluşturulmuş bir portföy, borsa büyümesine katılma fırsatı sunar ve borsa düştüğünde portföyünüzü yastıklar. Böyle bir portföy, istediğiniz varlık tahsisine uygun oranlarda münferit fonlar satın alarak oluşturulabilir. Alternatif olarak, adına "büyüme ve gelir" veya "dengeli" bir yatırım fonu satın alarak tüm işi tek bir fonla yapabilirsiniz.
Önemli Çıkarımlar
- Ekonomik bir yavaşlama ve hatta durgunluk olduğunda, hakim olan bilgelik, yatırımcıların özkaynak fonlarından uzaklaşıp sabit gelire doğru hareket etmeleri gerektiğidir. Sabit gelir akıllı bir hareket olabilir, ancak piyasaları ne zaman büyümenin yavaşladığını ve daha sonra tahvil fonlarına yatırım yapmaya başladığınızı düşünüyorsunuz.
1. Federal Tahvil Fonları
Birçok tahvil fonu türü, riskten kaçınan yatırımcılar arasında özellikle popülerdir. ABD Hazine bonolarından oluşan fonlar, en güvenli olanlardan biri olarak kabul edildikleri için paketi yönlendirir. Yatırımcıların kredi riski yoktur, çünkü hükümetin vergileri kaldırma ve para basma yeteneği temerrüt riskini ortadan kaldırır ve temel koruma sağlar.
Hükümet Ulusal İpotek Birliği (Ginnie Mae) tarafından menkul kıymetleştirilen ipoteklere yatırım yapan tahvil fonları, ABD hükümetinin tam inancı ve kredisiyle desteklenmektedir. Ginnie Mae ipoteğe dayalı menkul kıymetler (MBS) olarak teminat altına alınan ipoteklerin çoğu (tipik olarak, ilk kez ev sahibi ve düşük gelirli borçlular için ipotek) Federal Konut İdaresi (FHA), Gaziler İşleri veya diğer federal konut acenteleri tarafından garanti edilenlerdir.
Dikkate alınması gereken seçenekler arasında federal tahvil fonları, belediye tahvil fonları, vergilendirilebilir kurumsal fonlar, para piyasası fonları, temettü fonları, kamu yatırım fonları, büyük fon fonları ve riskten korunma fonları bulunmaktadır.
2. Belediye Tahvil Fonları
Sonra, listede belediye tahvil fonları var. Eyalet ve yerel yönetimler tarafından yayınlanan bu yatırımlar, yatırımcılara yüksek derecede güvenlik ve emniyet sağlamak için yerel vergi otoritesinden yararlanmaktadır. Federal hükümet tarafından desteklenen menkul kıymetlere yatırım yapan ancak yine de nispeten güvenli olduğu düşünülen fonlardan daha büyük bir risk taşımaktadırlar.
3. Vergiye Tabi Kurum Fonları
Şirketler tarafından verilen vergilendirilebilir tahvil fonları da dikkate alınmaktadır. Devlet destekli meselelerden daha yüksek verim sağlarlar ancak önemli ölçüde daha fazla risk taşırlar. Yüksek kaliteli tahvil ihraçlarına yatırım yapan bir fon seçmek riskinizi azaltmaya yardımcı olacaktır. Kurumsal tahvil fonları sadece devlet tahvili sahibi olan fonlardan daha riskli olsa da, hisse senedi fonlarından hala daha az risklidir.
4. Para Piyasası Fonları
Durgunluklardan kaçınmak söz konusu olduğunda, tahviller kesinlikle popülerdir, ancak kasabadaki tek oyun değildir. Ultra muhafazakar yatırımcılar ve deneyimsiz yatırımcılar nakit paralarını para piyasası fonlarında saklarlar. Bu fonlar yüksek derecede güvenlik sağlarken, sadece kısa vadeli yatırımlar için kullanılmalıdır.
Ekonomi yavaşlarken hisse senedi fonlarından kaçınmaya gerek yoktur, bunun yerine temettü ödeyen veya daha istikrarlı, tüketici zımba stoklarına yatırım yapan fonları ve hisse senetlerini göz önünde bulundurun; varlık sınıfları açısından, büyük harfli hisse senetlerine odaklanan fonlar, genel olarak küçük harfli hisse senetlerine odaklı olanlardan daha az riskli olma eğilimindedir.
5. Kâr Payı Fonları
Popüler inanışın aksine, zor zamanlarda sığınmak, borsadan tamamen vazgeçmek anlamına gelmez. Yatırımcılar stereotipik olarak borsaları büyüme için bir araç olarak düşünürken, hisse fiyatlarının değer kazanması, borsada para kazanmak söz konusu olduğunda kasabadaki tek oyun değil. Örneğin, temettülere odaklanan yatırım fonları, kesinlikle büyümeye odaklanan fonlardan daha az oynaklıkla güçlü getiri sağlayabilir.
6. Yatırım Fonları
Kamu hizmeti tabanlı yatırım fonları ve tüketici zımbalarına yatırım yapan fonlar, öngörülebilir temettüler ödeyen şirketlere yatırım yapmaya odaklanma eğiliminde olan daha az agresif stok fonu stratejileridir.
7. Büyük Sınırlı Fonlar
Geleneksel olarak, büyük sermayeli hisse senetlerine yatırım yapan fonlar, küçük sermayeli hisse senetlerine göre daha az savunmasız olma eğilimindedir, çünkü daha büyük şirketler genellikle zor zamanlara dayanacak şekilde daha iyi konumlandırılır. Varlıkları daha küçük, daha agresif şirketlere yatırım yapan fonlardan mavi fişlere bahis yapanlara kaydırmak, borcunuzu tamamen terk etmeden portföyünüzü piyasa düşüşlerine karşı önlemenin bir yolunu sunar.
8. Korunma ve Diğer Fonlar
Daha zengin bireyler için, portföyünüzün bir kısmını riskten korunma fonlarına yatırmak bir fikirdir. Hedge fonları piyasa koşullarına bakılmaksızın para kazanmak için tasarlanmıştır. Kötü bir hava fonuna yatırım yapmak başka bir fikirdir, çünkü bu fonlar özellikle piyasalar azaldığında para kazanmak için tasarlanmıştır.
Her iki durumda da, bu fonlar toplam varlıklarınızın sadece küçük bir yüzdesini temsil etmelidir. Riskten korunma fonları söz konusu olduğunda, riskten korunma riski azaltma girişimidir, ancak bugün riskten korunma fonlarının çoğunun asıl amacı yatırım getirisini en üst düzeye çıkarmaktır. İlk hedge fonları, piyasayı kısaltarak bir ayı piyasasının aşağı yönlü riskine karşı korunmaya çalıştığından, bu isim çoğunlukla tarihseldir (yatırım fonları genellikle ana hedeflerinden biri olarak kısa pozisyonlara giremezler). Finansal riskten korunma fonları genellikle düzinelerce farklı strateji kullanır, bu nedenle finansal riskten korunma fonlarının sadece riskten korunma riskini azalttığını söylemek doğru değildir. Aslında, riskten korunma fonu yöneticileri spekülatif yatırımlar yaptığı için bu fonlar genel piyasadan daha fazla risk taşıyabilir. Kötü hava durumu fonlarında, zamanınız iyi olduğunda portföyünüz iyi sonuç vermeyebilir.
Alt çizgi
Paranızı nereye koyduğunuza bakılmaksızın, uzun vadeli bir zaman diliminiz varsa, aşağı bir pazara satın alma fırsatı olarak bakın. Fiyat düşük olduğunda satmak yerine, portföyünüzü indirimli olarak oluşturma fırsatı olarak görün. Emeklilik kısa vadeli bir olasılık haline geldiğinde, muhafazakar bir yönde kalıcı bir hamle yapın. Bunu yapın çünkü ihtiyaçlarınızı karşılamak için yeterli paranız var ve piyasaların yeniden yükseleceğini düşündüğünüzde geri atlamayı planladığınız için değil, portföyünüzdeki risklerin bir kısmını iyi bir şekilde kaldırmak istiyorsunuz.