Yavaşlayan bir ekonomi ve ticaret savaşları ABD şirketlerinin görünümünü bulanıklaştırırken Goldman Sachs, güçlü makro kafa rüzgarlarına rağmen 2020'de çift haneli satış artışları beklemesi beklenen hisse senetlerinin bir listesini derledi. Artan maliyetler kârı artırdıkça, güçlü gelir artışı olan şirketler kazançlarını genişletmek için çok daha iyi bir konumdadır.
Finans, kamu hizmetleri ve gayrimenkul sektörlerindeki hisse senetleri hariç tutulduğunda, S&P 500 Endeksinin (SPX) sadece 24 üyesinin, Goldman'ın ABD Üç Aylık Çizelgesi'nin yeni baskısına göre gelirleri% 10 veya daha fazla 2020 artırması bekleniyor. S&P 500, 9 Ekim 2019'dan bugüne kadar% 16, 5 oranında artarken, bu hisse senetlerinin altısı daha da etkileyici kazançlar kaydetti: Global Payments Inc. (GPN), % 56, 2, Danaher Corp. (DHR), % 33.1, Adobe Inc. (ADBE), % 21.2, Nvidia Corp. (NVDA), % 35.4, Mastercard Inc. (MA), % 44.3 ve Microsoft Corp. (MSFT), % 36.1.
Önemli Çıkarımlar
- Goldman, 24 S&P 500 şirketinin 2020 yılında çift haneli satış büyümesi yapacağını söylüyor. Bu sayı S&P 500'deki hisse senetlerinin% 5'inden az.
Yatırımcılar İçin Önemi
Bu gelir kazananları daha geniş pazara keskin bir tezat oluşturuyor. Goldman, "S&P 500 3. çeyrekte% 1 yükseldi. 3. çeyrek için pozitif getiri kaydedildi. Ancak ticaret gerilimleri Ekonomi Politika Belirsizlik Endekslerini kaydedilen yüksek seviyelere ittiği için getiri bu yıl her çeyrekte azaldı." 9 Ekim kapanışından itibaren S&P 500, geçtiğimiz yıl içinde sadece% 1.4 artmıştı.
Yine finansal, kamu hizmetleri ve gayrimenkul hariç olmak üzere, S&P 500'deki sadece 94 hisse senedinin 2020 yılında pozitif gelir artışı üreteceği tahmin edilmektedir. Altı vurgulanan hisse senedinin büyüme oranları şunlardır: Küresel Ödemeler, % 69, Danaher, % 22, Adobe, % 18, Nvidia, % 17, Mastercard, % 13 ve Microsoft, % 11. Goldman'ın analizi, FactSet Araştırma Sistemleri tarafından toplanan fikir birliği tahminlerine dayanmaktadır.
Aşağıda, Danaher, Microsoft ve Nvidia'da gelir artışını neyin tetiklediğini daha yakından inceliyoruz.
Danaher'in
"Son 30 yılda, Danaher, bir sanayi araçları şirketinden, yüksek marjları, yüksek tekrarlayan gelirleri ve mükemmel nakit akışı ile lider bir bilim ve teknoloji şirketine başarıyla geçti." 1, 7 milyar dolarlık Kahverengi Danışmanlık eş müdürü Karina Funk Sürdürülebilir Büyüme (BIAWX), Barron'un bu yılın başlarında söyledi.
2Ç 2019 kazanç açıklamasında Danaher, fikir birliği tahminini% 2, 6 oranında geride bırakan EPS'yi bildirdi. Gelirler, tahmini% 1, 6 oranında aştı. Şirketin 3 Ekim 2019 kazançlarını 24 Ekim'de bildirmesi planlanıyor.
Microsoft,
Yazılım devi, Azure hizmeti ile hızla büyüyen bulut bilgi işlem pazarında da lider oyuncu. Wedbush Securities'den bir analist olan Daniel Ives, başka bir Barron'un makalesinde alıntılandığı gibi, “Azure'ın bulut momentumunun hala şirketin büyük kurulu üssünde oynadığı ilk günlerinde olduğu tezimizle gelecek yıl MSFT'de yükseliyoruz” diye yazıyor.. Bugün, kurumsal teknoloji iş yüklerinin yaklaşık% 32'sinin bulut tabanlı olduğunu tahmin ediyor ve bu rakamın 2022 yılına kadar% 55'e ulaşmasını ve Microsoft'un "bu karmaşık iş yüklerinden daha fazlasını elde etmesi" için birinci sınıf bir konumda olmasını bekliyor.
Microsoft'un 23 Ekim'de 3Ç 2019 kazançlarını bildirmesi bekleniyor. Fikir birliği, YOY projelerini EPS'de% 8, 8 ve gelirlerinde% 10, 7 oranında artırıyor.
Nvidia
RBC Capital Markets analisti Mitch Steves'e göre Barron'un ek raporuna göre “NVIDIA'nın önümüzdeki 6-9 ay boyunca evrenimizdeki en iyi performans gösteren büyük kapak olacağını düşünüyoruz” dedi. Yarı iletken üreticisinin satışları artırmasını bekliyor. veri merkezi piyasası, makine öğrenimi uygulamalarına yapılan yatırımların da etkisiyle, 2020 yılının ortalarında otomotiv pazarında toparlanan talep ve "planın biraz önünde seyreden" bilgisayar oyun pazarından gelen talep görüyor. yaklaşık% 20'lik bir ek kazanç.
Forbes, Nvidia'nın GPU segmentine, Çin'in ekonomisindeki yavaşlama nedeniyle veri merkezlerinden ve bilgisayar üreticilerinden, özellikle dizüstü PC'lerden ve oyun PC'lerinden gelen talepte keskin bir düşüş yaşandığını bildirdi. Bununla birlikte, Tegra işlemcilerinin satışları, yapay zeka (AI) uygulamalarında kullanılmak üzere otomotiv pazarından artan talep nedeniyle desteklendi. 2019'daki keskin kazanıma rağmen, Nvidia hissesi geçen yıla göre% 26 düştü.
Nvidia, Kasım ayı ortalarında 3Ç 2019 kazançlarını bildirecek. Fikir birliği YOY'yi EPS'de% 14.1 ve gelirde% 8.2 azaltıyor.
İleriye bakmak
Emin olmak gerekirse, güçlü gelir artışı olan tüm şirketler kesin bir bahis değildir. Yazılım şirketi Adobe, Ağustos ayında sona eren 3Ç 2019 mali çeyreğinde% 24'lük güçlü bir gelir artışı kaydetti. EPS tahmini% 4.1 oranında geçti. Bununla birlikte, şirket, CNBC'nin raporlarına göre, her ikisi de konsensüsün altında olan 4Ç 2019 mali yılında EPS ve gelir yansıtarak olumsuz rehberlik yayınladı.
