Çeşitlendirilmiş yüksek performanslı yatırım fonu portföyü, bir yatırımcıya servet biriktirmek için mükemmel bir araç sağlayabilir. Bununla birlikte, seçim yapabileceğiniz binlerce olasılıkla, yatırım yapmak için uygun fonları seçmek çok zor bir görev olabilir. Neyse ki, en iyi performans gösteren fonların paylaştığı belirli özellikler var. Filtreleme veya ayrıştırma yöntemi olarak temel özelliklerin bir listesini kullanmak, dikkate alınabilecek tüm olası fonların büyük bir listesi, fon seçim görevini büyük ölçüde basitleştirebilir ve bir yatırımcının seçimlerinin karlı hale gelme olasılığını artırabilir.
1) Düşük Ücret veya Giderler
Nispeten düşük gider oranlarına sahip yatırım fonları genellikle her zaman arzu edilir ve düşük giderler düşük performans anlamına gelmez. Aslında, belirli bir kategorideki en iyi performans gösteren fonların, kategori ortalamasının altında gider oranları sunan fonlar arasında olduğu sıklıkla görülür.
Fonun performansına işaret ederek ortalamadan daha yüksek ücretler alan ve daha yüksek ücretleri haklı çıkaran bazı fonlar vardır. Ama gerçek şu ki, gider oranı% 1'in üzerinde olan herhangi bir yatırım fonu için çok az gerçek gerekçe var.
Yatırım fonu yatırımcıları bazen fon giderlerindeki nispeten küçük bir yüzde artışın bile yatırımcının kârlılığında ne kadar büyük bir fark yaratabileceğini anlayamazlar. % 1 gider oranına sahip bir fon, yatırımcıya yıllık 100.000 $ 'lık yatırıma yatırım yapar. Fon, yıl için% 4 kar elde ederse, bu 100 dolarlık ücret, yatırımcının kârının% 25'ini alır. Gider oranı% 2 ise, kârın yarısını alır. Ancak sadece% 0, 25'lik bir gider oranı yatırımcının toplam kârının sadece% 6'sını alır. Kısacası, masraflar düşük gider oranlarına sahip fon arayışında olması gereken yatırım fonu yatırımcıları için kritik öneme sahiptir.
Tüm fonlar tarafından tahsil edilen temel işletme giderlerine ek olarak, bazı fonlar bir "yük" veya% 6 ila% 8'e varan bir satış ücreti alırken, bazıları reklam ve tanıtım giderlerini karşılamak için kullanılan 12b-1 ücretler alır. fon. Yatırım fonları yatırımcılarının bu ek ücretleri ödemek zorunda kalmasına gerek yoktur, çünkü "yüksüz" fonlar arasından seçim yapabileceğiniz ve 12b-1 ücret talep etmeyen çok sayıda mükemmel fon bulunmaktadır.
2) Sürekli İyi Performans
Çoğu yatırımcı, emeklilik planlarının bir parçası olarak yatırım fonlarına yatırım yapmayı kullanır. Bu nedenle, yatırımcılar, gerçekten harika bir yıl geçirmiş olmalarına değil, uzun vadeli performanslarına dayalı bir fon seçmelidir. Fonun yöneticisi veya yöneticileri tarafından uzun bir süre boyunca yapılan tutarlı performans, fonun uzun vadede bir yatırımcı için iyi bir ödeme yapacağını gösterir. Bir fonun 20 yıllık bir dönemdeki ortalama yatırım getirisi (YG), bir yıllık veya üç yıllık performansından daha önemlidir. En iyi fonlar herhangi bir yıl içinde en yüksek getiriyi sağlamayabilir, ancak zaman içinde sürekli olarak iyi ve sağlam getiriler elde edebilir. Bir fon, yatırımcıların ayı piyasası döngülerinde ne kadar iyi yönettiğini görmeleri için yeterince uzun bir süre varsa yardımcı olur. En iyi fonlar, zorlu ekonomik dönemlerde veya döngüsel sanayi gerilemelerinde kayıpları en aza indirebilir.
Sürekli olarak iyi performansın büyük bir kısmı iyi bir fon yöneticisine sahip olmaktır. Yatırımcılar fonun genel değerlendirmesinin bir parçası olarak fon yöneticisinin geçmişini ve önceki deneyim ve performansı gözden geçirmelidir. İyi yatırım yöneticileri genellikle aniden kötüye gitmez, kötü yatırım yöneticileri de birdenbire aşırı başarılı olma eğilimindedir.
3) Sağlam Bir Stratejiye Bağlı Kalmak
En iyi performans gösteren fonlar, iyi bir yatırım stratejisi tarafından yönlendirildiği için iyi performans gösterir. Yatırımcılar fonun yatırım hedefinden ve fon yöneticisinin bu amaca ulaşmak için kullandığı stratejiden açıkça haberdar olmalıdır.
Yaygın olarak "portföy sapması" olarak adlandırılan şeylere karşı dikkatli olun. Bu, fon yöneticisi fonun belirtilen yatırım hedeflerinden ve stratejisinden, fon portföyünün kompozisyonunun orijinal hedeflerinden önemli ölçüde değişeceği şekilde rotadan saptığında ortaya çıkar; örneğin, ortalamanın üzerinde temettü ödeyen büyük harfli hisse senetlerine yatırım yapan bir fon olmaktan çok az temettü sunan ya da hiç temettü teklif etmeyen küçük hisse senetlerine yatırılan bir fon haline gelebilir. Bir fonun yatırım stratejisi değişirse, değişiklik ve bunun nedeni fon yöneticisi tarafından fon ortaklarına açıkça açıklanmalıdır.
4) Güvenilir, Katı İtibar ile
En iyi fonlar, Fidelity, T. Rowe Price and Company ve Vanguard Group gibi yatırım fonu işinde köklü, güvenilir isimler tarafından sürekli olarak geliştirilmektedir. Son 20 yılda tüm talihsiz yatırım skandalları ile, yatırımcılara sadece dürüstlük ve mali sorumluluk konusunda en üst düzeyde güven duydukları firmalarla iş yapmaları önerilir. En iyi yatırım fonları her zaman ücretleri ve işlemleri hakkında şeffaf ve açık şirketler tarafından sunulur ve potansiyel yatırımcılardan bilgileri saklamaya veya herhangi bir şekilde yanıltmaya çalışmazlar.
5) Bol Varlıklar, Ama Çok Fazla Para Değil
En iyi performans gösteren fonlar, yaygın olarak yatırım yapılan fonlar olma eğilimindedir, ancak toplam varlıkların en yüksek miktarına sahip olan fonlardan yetersiz kalır. Fonlar iyi performans gösterdiğinde, ek yatırımcıları çekerler ve yatırım varlık tabanlarını genişletebilirler. Bununla birlikte, bir fonun yönetim altındaki toplam varlıklarının (AUM) yönetilmesi zor ve külfetli olacak kadar büyük hale geldiği bir nokta vardır. Milyarlarca yatırım yaparken, fon yöneticisinin işleminin piyasa fiyatını değiştirmeden hisse senedi alması ve satması gittikçe zorlaşır, bu nedenle büyük miktarda hisse senedi elde etmek için ideal olarak ödemek istediği ücretten daha pahalıdır. Bu, özellikle değersiz, daha az popüler hisse senetleri arayan fonlar için geçerli olabilir. Bir fon aniden çok fazla alınıp satılmayan 50 milyon dolarlık bir hisse senedi satın almak istiyorsa, fonun satın alınmasıyla piyasaya enjekte edilen talep baskısı, hisse senedinin fiyatını önemli ölçüde daha yüksek bir seviyeye çekebilir ve böylece daha az bir pazarlık yapabilir. fon yöneticisi onu portföyüne eklemeye karar vermeden önce değerlendirdiğinde ortaya çıktı.
Aynı sorun, fon stoktaki bir pozisyonu tasfiye etmeye çalıştığında da ortaya çıkabilir. Fon, hisse senedinin o kadar çok hissesine sahip olabilir ki, bunları satmaya çalıştığında, aşırı arz, hisse senedi fiyatı üzerinde önemli bir aşağı yönlü baskı yaratabilir, böylece fon yöneticisi hisse senetlerini hisse başına 50 dolardan satmayı amaçlasa da, fonun hisse senetlerini tamamen tasfiye edebildiği için, gerçekleşen ortalama satış fiyatı sadece 47 $ 'dır.
Yatırımcılar, sermayenin diğer bireysel yatırımcıların ve kurumların dikkatini başarıyla çektiğini, ancak fonun toplam varlıklarının büyüklüğünün fonun zorlaştığı noktaya kadar büyümediğini gösteren, iyi sermayeleştirilmiş yatırım fonları aramak isteyebilir. adroit ve verimli bir şekilde yönetilmelidir. Fonun toplam aktifleri 1 milyar dolar seviyesinin üzerine çıktıkça fonun varlıklarının yönetiminde sorunlar ortaya çıkabilir.
Yatırım fonlarının seçilmesi, daima bireyin yatırım hedefleri ve planları, risk tolerans düzeyi ve genel finansal durumu tarafından yönlendirilmesi gereken kişisel bir çabadır. Bununla birlikte, yatırımcıların fon seçim sürecini kolaylaştırmak ve basitleştirmek için izleyebilecekleri bazı temel kurallar vardır ve umarım yatırımcının hoş bir kârlı fon portföyü edinmesine neden olur.