Business Insider, bu yılki piyasa kargaşasının ardından, BNY Mellon için 64 milyar doları denetleyen bir yatırım müdürünün daha da kötü bir 2019 için hazırlandığını bildirdi. 2018 ne kadar kötü geçti? Deutsche Bank, bu yılın Kasım ayı ortasına kadar "1901'den bu yana negatif getirili küresel varlıkların en yüksek payını", makalenin belirttiği şekilde kaydettiğini hesapladı. Gerçekten de, 2018 yılında, daha önceki bir Investopedia makalesine göre nakit, şimdiye kadar çok çeşitli yatırımları yendi.
BNY Mellon'a ait tematik bir yatırım butiği olan 64 milyar dolarlık Newton Yatırım Yönetimi'nin Londra merkezli küresel yatırım yöneticisi Suzanne Hutchins, Business Insider'a şunları söyledi: "Gelecek yıl Kraliçe'nin tanımladığı gibi - bir yıl boyunca korkunç bir yıl olarak tanımlayacağım. Gelecek yıla geçmek çok zor olacak çünkü birçok dönüm noktasındayız. " 2019 yılında kayıpları sınırlamak için tasarlanmış bir sermaye koruma stratejisine geçiyor ve yatırımcılara şu önerileri sunuyor:
- Geniş ekonominin yaptıklarına rağmen büyüyen düşük borçlu şirketler satın alın Büyüyen ve nakit açısından zengin olan ucuz, FAANG dışı teknoloji şirketleri satın alınBelki bir ETFConsider ABD Hazine Bonosu, Avustralya ve Yeni Zelanda tahvilleri aracılığıyla bir çit olarak biraz altın tutun
Yatırımcıların Önemi
Hutchins ayrıca, bu yılın Şubat ayında pazarda yaşanan dalgalanma seviyesinin 2019'da tipik olmasını bekliyor. Annus horribilis'e (korkunç yıl) yaptığı atıf, Kraliçe II.Elizabeth'in Kasım ayında O yıl İngiliz kraliyet ailesi.
Borçları düşük ve istikrarlı büyümesi olan şirketler, yeni bir Investopedia makalesinde ayrıntılı olarak açıklandığı gibi Goldman Sachs'ın önerdiği "kaliteli şirketler" arasındadır. Hutchins, düşük borcu olan büyüyen şirketlere alışveriş yapmak için en iyi yerlerin, sağlık ve ilaç firmalarının yanı sıra "bazı teknoloji alanlarını" da içerdiğini söylüyor.
Değerleri "çok zengin" olduğu için FAANG hisse senetlerinden kaçınıyor. Ancak, bilgisayar ağ ekipmanı lideri Cisco Systems Inc.'i (CSCO) gösterişli olmayan, ancak büyüyen bir teknoloji şirketine örnek olarak sunuyor. Cisco ayrıca Ekim ayında sona eren mali çeyreği itibarıyla 8, 4 milyar dolar nakit aldı.
Hutchins, "Portföyünüzdeki bazı altınlar her zaman iyi bir korunmadır" diyor ve beklenmedik jeopolitik şoklara karşı koruma olarak öneriyor. Çeşitlendirme için tahviller öneriyor ve ABD T-Tahvillerinin "ABD dışındaki yatırımcılar için çok, çok çekici" olduğunu gözlemliyor. Ayrıca, Avustralya ve Yeni Zelanda tahvilleri ABD'li yatırımcılar için derhal itirazda bulunmasa da, Çin ekonomisi yavaşlarsa, onları "oldukça iyi" yapmalarını bekliyor.
İleriye bakmak
New York Times makalesinde belirtildiği gibi, varlık sınıflarında geniş tabanlı bir düşüş devam ederse, yatırımcılar için güvenli bir liman olmayabilir. Nitekim ABD Federal Rezervi de dahil olmak üzere dünyanın dört bir yanındaki merkez bankaları tarafından niceliksel genişlemenin (QE) tersine çevrilmesi, diğer ekonomik güçler dışında varlık fiyatlarından önemli bir destek sağlıyor. Bu arada, gerçekten uzun vadeyi arayanlar için Hutchins, yeşil, sürdürülebilir ve yenilenebilir enerjinin önemli bir büyüme alanı olacağına inanıyor.