İçindekiler
- 1. Yatırım Teması Bulun
- 2. İstatistiklerle Analiz
- 3. Bir Stok Ekranı Oluşturun
- 4. Derin Analiz Yapın
- Alt çizgi
Stok toplama, olumlu bir getiri elde etme ümidiyle belirli bir kriter kümesine dayalı özkaynakların seçilmesidir. Günümüzün küresel ekonomisinde, bir yatırım kararına varmak için çok miktarda bilgiyi analiz etmek çok zordur.
Bununla birlikte, geniş fikir evrenini gözden geçirmeye ve daha fazla araştırmayı hak eden yönetilebilir sayıda hisse senedine ulaşmaya yardımcı olacak bir tarama süreci oluşturmak için atabileceğiniz adımlar vardır. Burada, sizi bu dört adımdan geçireceğiz.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırımcılar genellikle piyasada ve akranlarına göre daha iyi performans göstereceğine inandıkları hisse senetlerini almaktan hoşlanırlar.Stok seçimi, başarı olasılığını en üst düzeye çıkaran sistematik bir şekilde yapılmalıdır. sadece yatırım kriterlerinizi karşılayanlar.
1. Yatırım Teması Bulun
Bazı yatırımcılar araştırmalarını büyüme için itici güçleri olan, ancak şu anda lehine olan bir endüstri veya tema ile başlatırlar. Örnek olarak, büyüyen hanehalkı oluşumu beklentileri, bazı yatırımcıların 1990'ların başındaki gayrimenkul kazasından sonra inşaat stoklarını desteklemesine yol açtı.
Diğerleri, pozitif ancak uzun vadeli temelleri temelinde güçlü ancak hala büyümek için yer olan endüstriler arar. Yaşlanan bebek patlaması nüfusu ile sağlık hizmetleri son on yılda böyle bir tema olmuştur. Bir tema seçmek, daha küçük bir hisse senedi evreni yaratmanın ilk adımı olabilir.
2. Potansiyel Yatırımları İstatistiklerle Analiz Edin
Bir tema oluşturulduktan sonra, potansiyel stok evrenini aşağı çekmek gerekir. Birçok yatırımcının rahat bir şirket büyüklüğü vardır. Mevcut hisse senedi fiyatı ile kalan hisse sayısı çarpılarak şirketin piyasa değeri, şirket büyüklüğünün ortak bir ölçüsüdür. Genellikle firmalar, stoklarının ödenmemiş değerine bağlı olarak mikro-, küçük-, orta- ve büyük-sermayeleştirme olarak sınıflandırılır.
Çoğu yatırımcı, Apple (AAPL), Amazon.com (AMZN) ve ExxonMobil (XOM) gibi ev isimleri olan büyük şirketlere aşinadır. Bununla birlikte, bazı temalar, etanol veya modüler kiralama şirketleri gibi yalnızca daha küçük şirketlerin katıldığı pazarın daha belirsiz segmentlerine odaklanmaktadır.
Potansiyel şirket listesini piyasa değerine göre daralttıktan sonra, yatırımcılar büyüme beklentileri de dahil olmak üzere şirket özelliklerini gözden geçirebilirler. Bir şirket veya endüstri işin erken aşamalarında veya ürün yaşam döngüsünde ise, yatırımcılar genellikle satışlarda, kazançlarda veya diğer ilgili sayılarda çok yüksek bir büyüme bekler. Daha olgun şirketlerin daha yavaş büyüme göstermesi beklenmektedir, ancak bu istikrarlı bir şekilde artmaktadır. Büyüme ayrıca temettü ödemelerinde de rol oynar. Genç veya yüksek büyüme gösteren şirketler genellikle serbest nakit akışlarını şirkete yeniden yatırırken, daha olgun şirketler nakit akışını ortalamanın üzerinde temettü ödemeyi tercih edebilirler.
Bir ekranın diğer bileşenleri, likidite oranları, borç oranları ve karlılık oranları gibi finansal oranlar aracılığıyla bir şirketin finansal pozisyonuna odaklanır. Likidite oranları genellikle bir şirketin nakit ve kısa vadeli varlık pozisyonuna, kısa vadeli yükümlülüklerine ve kısa vadeli yükümlülüklerini, özellikle işletme sermayesini karşılama yeteneğine bakar. Borç oranları genellikle bir şirketin borç yükümlülüklerini yerine getirme yeteneğine ve bir şirketin borçlarının özkaynağına veya varlıklarına göre büyüklüğüne bakar. Son olarak, kârlılık oranları kullanılan varlıkların getirisi, yatırılan dolar veya elde tutulan özkaynaklar hakkında bilgi verir.
Başka bir ekran, yatırımcıların hisse senedi fiyatının şirketin kazançlarına, varlıklarına, defter değerine ve diğer özelliklerine göre cazip olup olmadığını belirlemelerine yardımcı olan hisse senedi değerleme parametrelerini içerir. Ortak değerleme katları, fiyattan kazançlara (K / Z), satış fiyatına (K / Z), kitap fiyatına (K / B) ve faiz, vergi, amortisman ve itfa payından önceki kazançlara yönelik işletme değerini (FD / FAVÖK).
3. Bir Stok Ekranı Oluşturun
Tarama için birçok profesyonel yazılım paketi vardır ve birçok aracı firma ve finansal medya web sitesi de bu bilgilerin çoğunu sunmaktadır. Yukarıdaki kriterlere göre bir ekran oluşturmak için yatırımcıların öncelikle yatırım hedeflerini - özellikle zaman ufkunu, vergi sonuçlarını ve risk toleransını - belirlemeleri gerekir. Hedefler belirlendikten sonra, yatırımcılar ekranda kullanılan kriter parametrelerini seçebilirler.
Örnek Ekran No. 1
22 yaşındaki bir yatırımcı ilk işini üniversiteden çıkardı ve bazı mezunlara hediye parası koymak istiyor. Uzun bir zaman ufku var, vergileri en aza indirmek istiyor ve yüksek risk toleransına sahip. Uzun vadede yüksek büyüme potansiyeli olan, aynı zamanda daha olgun bir şirketten daha yüksek risk sunan erken aşama bir şirketle rahat hissediyor.
Tarama kriterleri odağı aşağıdaki gibi olmalıdır:
- Erken aşama endüstrileriYüksek gelir artışı Daha küçük piyasa değeri (1 milyar dolardan az) Oranlar: erken aşama şirketler genellikle sermaye aradıklarında ve işi başlatmak için harcadıklarından daha fazla harcama yaptıkları için cazip olmayan oranlara sahiptirler.Değerlendirme: kazançlar genellikle sadece P / S olası bir önlemdir tipik olarak negatif
Örnek Ekran No. 2
Yakın zamanda emekli olan, eşi dışında bağımlısı olmayan ve uzun vadeli borcu genellikle daha düşük risk toleransına sahiptir ve tasarruflarının ömrünün sonuna kadar devam etmesini sağlamalıdır. Bu yatırımcı düşük büyüme potansiyeline sahip olgun şirketlerle daha rahat hissediyor.
Tarama kriterleri aşağıdakilere odaklanmalıdır:
- Olgun endüstriler Düşük veya büyümekte olmayan şirketler Daha büyük piyasa değeri: Oranlar: güçlü likidite ve düşük borç oranları, yüksek getiri oranları Değerleme: genellikle her oran uygundur, ancak P / E, P / B veya EV / FAVÖK kullanımı yaygındır; bu yatırımcı düşük katlar ve yüksek temettü getirisi aramalıdır
4. Çıktıyı Daraltın ve Derin Analiz Yapın
Ekranların kullanılmasından sonra bile, birçok şirket hala kriterlerinize uyabilir. Listeyi daraltmak, kişinin sektörle olan konfor seviyesi veya kişisel veya sosyal endişeler gibi belirli şirketler hakkında daha fazla inceleme yapılmasını gerektirir.
Alan yeterince daraltıldığında, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu başvuruları ve şirket veya yatırımcı web siteleri de dahil olmak üzere halka açık tüm bilgileri kullanarak kalan şirketlerin derin bir analizini yapma zamanı.
Alt çizgi
Çok fazla bilgi ve seçenek yatırım yapmayı zorlaştırabilir, yatırım hedeflerinizi anlayabilir ve bu hedeflere dayalı bir ekran oluşturabilir, ihtiyaçlarınızı karşılayan stokları seçmenize yardımcı olur. Bununla birlikte, bu tarama adımlarının potansiyel yatırım adayları listesini daraltırken, derinlemesine bir temel analizin yerini alamayacağını hatırlamak önemlidir.