Altın, ekonomik belirsizlik zamanlarında paralarını park etmek isteyen yatırımcılar için uzun zamandır güvenli bir sığınak olarak görülüyor. Fiziksel altın tutma zamanla daha az yaygınlaşırken, yatırımcılar artık hem altın hem de altın madenciliği şirketlerine odaklanan borsada işlem gören fonlar veya ETF'ler yoluyla altına kolayca maruz kalabilirler. Altın genellikle kısa vadeli ekonomik dalgalanmalara bahis oynamak isteyen pazar spekülatörlerinin sıkça hedefidir.
Önemli Çıkarımlar
- Altın ETF'leri, günlük ortalama hacimleri 18 milyon hisseyi aşan işlemlerle yoğun bir şekilde işlem görmektedir. TOZ ve NUGT, en çok işlem gören iki altın ETF'dir. Krizler güvenli sığınak temyizini değerlendirdi. Veriler 8 Kasım 2019'da güncellendi.
Altın Vadeli İşlemleri ve Kaldıraçlı Fonlar
Fiziksel altın satın almaktan başka, maruz kalmanın başka bir yolu da vadeli işlem sözleşmeleri kullanmaktır. Altın vadeli işlemleri genellikle kısa vadeli, riskten korunma stratejileri ve günlük ticaret için kullanılır, ancak nadiren ideal uzun vadeli portföy holdingleri yapar. Vadeli işlem sözleşmelerinin en önemli faydalarından biri, risk alan yatırımcılara belirli bir varlığa nispeten düşük maliyetle çok fazla maruz kalma fırsatı vermesidir. Altın dahil belirli bir varlığa iki kat ve üç katına çıkmak için vadeli işlem sözleşmeleri kullanan düzinelerce ETF vardır.
ETF fon sağlayıcıları Direxion ve ProShares, çok sayıda piyasayı, sektörü ve varlığı kapsayan kaldıraçlı fon ürünlerinde uzmanlaşmıştır. Bu nedenle, bu sağlayıcıların piyasadaki en aktif işlem gören kaldıraçlı altın ETF'lerini yönetmesi şaşırtıcı olmamalıdır. Bu kaldıraçlı altın fonları, genellikle% 1'e yakın yüksek oynaklık ve gider oranları ile bir maliyete sahiptir.
Direxion Günlük Altın Madencileri 3x ETF (TOZ)
Direxion Günlük Altın Madencileri 3x ETF (NYSEARCA: DUST), New York Menkul Kıymetler Borsası (NYSE) Arca Altın Madencileri Endeksinin günlük fiyat performansının üçte birini tersine çevirmeyi hedefliyor. 2010 yılında başlatılan bu fonun toplam aktifleri 362 milyon dolardan fazla. Direxion Daily Gold Miners Bear 3x ETF, Kasım 2019'un başında günde ortalama 18.7 milyon hisse senedi ile işlem görüyordu.
Direxion Günlük Altın Madencileri Boğa 3x ETF (NUGT)
Direxion Daily Gold Miners Bull 3x ETF (NYSEARCA: NUGT) aslında Gold Miners Bear 3x ETF'nin tam tersidir ve NYSE ARCA Gold Miners Index'in günlük olarak geri dönüşünü üç katına çıkaran yatırım sonuçları sağlamaya çalışır. Gold Miners Bear 3x ETF'nin işlem hacmi popülaritesinin bir sonucu olarak, 2019 yılının Kasım ayında günlük olarak 10, 5 milyondan fazla hisse ticareti yapılan en aktif ikinci işlem gören ETF'dir.
ProShares Ultra Altın ETF (UGL)
ProShares Ultra Gold ETF (NYSEARCA: UGL), fonun yatırım hedefine ulaşmak için vadeli işlem sözleşmeleri de kullanır. Fon, külçe altının günlük iki katı performansını sağlamaya çalışıyor. Direxion fonlarından iki yıl önce piyasaya sürülmesine rağmen, Ultra Gold ETF aynı şekilde yatırımcılarla yakalanmadı. Ancak, VelocityShares 3x Uzun Altın ETN (UGLD) adı altında ayrı bir şirket olan VelocityShares tarafından listelenen 3x öykünmüş UGL seçeneğini eklerseniz, işlem hacmi iki katına çıkar.
Ticaret hacmi de iki Direxion fonundan önemli ölçüde düşük. ProShares Ultra Gold ETF, günde yaklaşık 120.000 hisselere işlem yaparken, VelocityShares, UGLD'ye ait 3x kaldıraçlı ürün, Kasım 2019'un başlarında günde yaklaşık 160.000 hisselere işlem yapıyor.
ProShares UltraShort Gold ETF (GLL)
ProShares UltraShort Gold ETF (NYSEARCA: GLL), altın piyasasını kısaltmak isteyen yatırımcılar için tasarlanmıştır ve külçe altının günlük performansının iki katını tersine çevirmeyi hedeflemektedir. Ultra Gold ETF gibi, bu fon da bu alanda nispeten küçük bir oyuncu. Bu listedeki diğer bazı fonların yaklaşık 400 milyon $ 'ından farklı olarak, GLL'nin yönetiminde sadece 74 milyon $' dır.
ProShares UltraShort Gold ETF, Kasım 2019 başı itibariyle günde yaklaşık 34.000 hisse alım satımı yapıyor.