Yatırımcılar finansal sektörde aşırı kilo almalı, son raporda Goldman Sachs Group Inc.'e (GS) "artan sermaye getirisi, daha fazla serbestleşme, güçlü birleşme ve satın alma danışma ücretleri, net faiz marjının genişletilmesi, sağlam kredi büyümesi ve cazip değerleme" ve büyüme dinamikleri. " Goldman tarafından analiz edilen 23 bankanın bu dördü, hedef fiyatlarına öngörülen en yüksek kazanımlar ile dikkat çekiyor: güven bankası State Street Corp. (STT), para merkezi bankacılık kurumu Bank of America Corp. (BAC), bölgesel banka Citizens Financial Group (CFG) ve kartı düzenleyen Capital One Financial Corp. (COF).
Tamamen tesadüfen, bu şirketlerin her biri 18 Mayıs tarihli ABD Haftalık Kickstart raporunda sunulduğu gibi dört banka kategorisinden birini temsil etmektedir. Tümü Goldman tarafından da derecelendirilmiştir.
Anahtar Sürücü: Faiz Oranları
Artan faiz oranları, Goldman'ın yatırımcıların, özellikle banka hisse senetleri olmak üzere finansal hisse senetlerine fazla kilo vermelerini önermesinin başlıca nedenini temsil ediyor. Faiz oranları yükseldikçe, bankalar normalde mevduat sahiplerine ödedikleri ile borçlulara borçlu oldukları tutar arasındaki net faiz oranını arttırırlar, böylece kâr marjlarını genişletirler.
10 Yıllık ABD Hazine Bonosundaki getirinin geçtiğimiz hafta% 3, 11'e ulaştığını gözlemleyen Goldman, yılbaşından bugüne artışının geçen yıla göre 71 baz puan (bp) ve 29 bp olduğunu ekledi. Ekonomistleri 2018 sonunda% 3, 25'e ve 2019 sonunda% 3, 60'a kademeli bir artış öngörüyor. Bu arada, ileri pazar sırasıyla% 3, 16 ve% 3, 22 oranlarına işaret ediyor.
İstatistiksel Özet
Bu dört hisse senedi için, Goldman'ın fiyat hedeflerine ilişkin zımni kazançları, 2019 EPS büyüme oranları öngörülüyor ve Haziran 2019'dan 12 ay boyunca 12 ay boyunca hissedarlara sermaye getirisinde öngörülen büyüme öngörülüyor:
Hedefe Ulaşma | 2019 EPS Büyüme | 2019 Sermaye Getirisi Büyümesi | |
Eyalet Caddesi | % 23 | % 13 | % 56 |
Amerika Bankası | % 20 | % 13 | % 32 |
Vatandaşlar Finansal | % 20 | % 11 | % 26 |
Başkent Bir | % 20 | % 6 | % 148 |
Sermayenin getirisi, hem temettü hem de hisse geri alımlarındaki harcamaları içerir. Tüm fiyat verileri 17 Mayıs itibariyle.
Upside ile Daha Fazla Banka
Rapordaki 23 hisse senedi arasında, dört hisse daha% 14 veya daha yüksek bir hedef fiyat kazancı öngördü. Bunlar: Bölgeler Financial Corp. (RF), % 19; Kuzey Güven (NTRS), % 17; Comerica Inc. (CMA), % 15; ve Wells Fargo & Co. (WFC), % 14. Bunların her birinin Goldman'dan satın alma notları da var.
Amerika Bankası
Bank of America hisseleri nihayet Ekim 2008'de en son görülen fiyatlara ulaşmak için yolda olabilir. Analistler 2018'de şimdiye kadar kazanç tahminlerini ve fiyat hedeflerini artırıyorlar ve fikir birliği EPS'nin tam yıl 2018 için% 40'tan fazla artmasını istiyor, 2, 57 dolara. Goldman daha da boğa, % 65 artış öngörüyor. Teknik göstergelerin yanı sıra opsiyon ticareti de olumlu sinyaller kaydediyor. (Daha fazla bilgi için ayrıca bakınız: Bank of America 10 Yılda En Yüksek Seviyeye Yükselebilir .)
Eyalet Caddesi
Önde gelen bir saklama bankası olan State Street, yakın zamanda Credit Suisse Group AG'deki bir ekip tarafından usta yatırımcı Warren Buffett'in tarama yöntemleri olarak kullandığı pazarlık avlanma kriterlerini karşıladığı belirtildi. Goldman, 2018'de% 22, 2019'da% 13'lük EPS büyümesi öngörürken, analistler arasındaki mevcut fikir birliği, Investopedia'nın Credit Suisse raporunu kapsadığı için Yahoo Finance başına% 21 ve% 10 büyüme oranları gerektiriyor. State Street'in şu anda Yahoo Finance başına öngörülen kazançların 12 katından daha az bir ileri P / E oranı var. (Daha fazla bilgi için ayrıca bkz: Warren Buffett'i Çekecek 5 Hisse Senedi. )
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
En İyi Stoklar
Ocak 2020'de En Önemli Finansal Hisse Senetleri
Zengin ve Güçlü
Çılgınca Başarılı Değerli Yatırımcı
En İyi Stoklar
Ocak 2020'de En İyi Enerji Stokları
En İyi Stoklar
Ocak 2020'de En İyi Altın Hisse Senetleri
Şirket profilleri
Goldman Sachs Nasıl Para Kazanıyor: Yatırım Bankacılığı ve Müşteri Hizmetleri
En İyi Stoklar