Yatırımcılar, Chicago Kurulu Opsiyon Borsası (CBOE) Oynaklık Endeksi'ni (VIX) geniş ölçüde takip eden borsa yatırım fonlarını (ETF'ler) kullanarak geçen yıl Şubat ve Aralık aylarında görülen vahşi fiyat dalgalanmaları gibi hisse senedi piyasasında oynaklık artışlarından faydalanabilirler. Birçok tüccar tarafından "korku göstergesi" olarak adlandırılan VIX, borsada 30 günlük ileriye dönük oynaklık beklentisini temsil ediyor.
Oynaklığa bağlı ETF'ler, VIX'in tipik olarak S&P 500 Endeksi ile ters bir ilişkisi olduğu için piyasayı kısaltmak isteyenler tarafından da kullanılabilir. CBOE tarafından özetlenen verilerde, VIX S&P 500'ün zıt yönünde% 80 oranında hareket eder.
VIX, Çarşamba günü mütevazi bir şekilde toparlanmadan önce arka arkaya 13 işlem seansı için açıktan kapalıya düştü. Ismarlama Yatırım Grubu analistleri, yeni bir Bloomberg makalesine göre, VIX'in en az 10 düz oturum için düştükten sonra bir haftalık ileri S&P 500 dönüşünün negatif olduğunu belirtti.
Kısa vadede hisse fiyatlarında karşılık gelen bir düşüşle artan volatilite dönen pazar katılımcıları, bu üç VIX ETF'yi izleme listesine eklemelidir. Her üç fon da temel teknik desteğe oturduğunda, Ocak ayındaki sıçramalara karşı bahis oynamak için fırsatçı bir zaman olabilir.
iPath S&P 500 VIX ST Vadeli İşlemleri ETN (VXX)
2009 yılında kurulan iPath S&P 500 VIX ST Vadeli İşlemleri ETN (VXX), S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Endeksi'ni izlemeye çalışmaktadır. Temel alınan endeks, ortalama bir aylık vade ile CBOE Oynaklık Endeksine maruz kalmayı sağlamaktadır. VXX% 0.02 spread ve ortalama günlük dolar hacmi 1.7 milyar $ 'ın üzerindedir, bu da onu hem günlük trader'lar hem de swing trader'lar için uygun bir araç haline getirir. 18 Ocak 2019 itibariyle, % 0, 89 yönetim ücreti alan ve net varlıkları 888, 45 milyon dolar olan fon, yeni yılda oynaklığın azalması nedeniyle bugüne kadar yaklaşık% 20 düştü. Yatırımcılar, bu ETN'nin 30 Ocak 2019'da aranacağını belirtmelidir.
VXX, dördüncü çeyrekte% 83 artış göstermeden Nisan ve Eylül ayları arasında sabit bir düşüş gösterdi. ETN son zamanlarda geniş bir simetrik üçgen modelinin üst eğilim çizgisinden destek bulduğu 38 $ seviyesine geri döndü. Uzun sürmeye karar veren trader'lar, Aralık ayının en yüksek seviyesine kadar bir hareketle kar rezervasyonlarını ve 200 günlük basit hareketli ortalamanın (SMA) hemen altında bir stop-loss siparişi vermeyi düşünmelidir.
ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler ETF (UVXY)
ProShares Ultra VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemleri ETF (UVXY), 206.16 milyon $ yönetim altındaki varlıklara (AUM) sahip olan ve 2011 yılında başlatılan S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler Endeksi'ne günlük olarak bir buçuk kez maruz kalmayı hedeflemektedir. ağırlıklı ortalama vadesi bir ay olan birinci ve ikinci ay VIX vadeli işlem pozisyonlarından oluşmaktadır. Sıkı yayılma ve derin likidite, ETF'yi tüccarlar için ideal hale getirmesine rağmen, pahalı% 1, 90 gider oranı daha uzun vadeli holdingler için karı aşındırabilir. UVXY, 18 Ocak 2019 itibarıyla% 28, 72 azaldı.
Aralık ayında grafikte yükselen bir "altın haç" sinyalinin görünmesi üzerine ETF geçici olarak daha da yükselmeye devam etti. Ancak, o zamandan beri, fon yüksek olasılıklı bir ticaret alanına geri çekildi. Fiyat, Nisan 2018'in başlarına ve 200 günlük SMA'ya 59 $ 'dan başlayan bir düşüş trendi çizgisinden destek görmezden geliyor. Birkaç salınım düşükünü birbirine bağlayan kısa vadeli bir yükseliş trendi çizgisi, ters dönüşün meydana gelebileceği daha fazla destek ekler. Cari fiyatlarla alım yapanlar, fonun Aralık ayında yükselişten itibaren dirençle karşılaşabileceği 90 $ civarında bir kar alma emri koymalıdır. Ticaret sermayesini korumak için Aralık 4 geniş gününün altına bir durak koymayı düşünün.
VelocityShares Günlük 2x VIX Kısa Süreli ETN (TVIX)
2010 yılında kurulan VelocityShares Daily 2x VIX Kısa Süreli ETN (TVIX), UVXY için kullanılan aynı kriter olan S&P 500 VIX Kısa Vadeli Vadeli İşlemler endeksinin günlük performansının iki katını tekrarlamaya çalışır. Günlük 14 milyondan fazla hisse el değiştirdi, bu da oynaklığın hisse senedi piyasalarına geri döneceğinden daha fazla kaldıran bahis isteyen yatırımcılar için bol likidite sağlıyor. Yatırımcılar, fonu ihraç eden Credit Suisse Group AG'nin (CS) pozisyonunu etkili bir şekilde koruyamazsa TVIX'te ticareti durdurabileceğinin farkında olmalıdır. 18 Ocak 2019 itibarıyla ETN, % 1.65 gider oranı ve 475.68 milyon $ AUM ile% -35.92 YTD getirmiştir.
TVIX'in çizelgesi yukarıda belirtilen fonlara benzer fiyat hareketlerini göstermektedir. TVIX hisse fiyatı 200 günlük SMA'nın altında işlem görse de, 45 $ seviyesinde birden fazla trend çizgisinden önemli destek buluyor. Muhafazakar tüccarlar, bir ticaret yapmadan önce bir çekiç veya delici çizgi gibi bir yükseliş ters şamdan deseninin yazdırılmasını beklemeye karar verebilirler. Uygun bir 1: 3.5 risk / ödül oranı (10 $: 35 $) sunan 10 $ stop ve 35 $ kar hedefi kullanmayı düşünün.
StockCharts.com