Bu değişken piyasada alım yapılması stresli olabilir. Borçlu olmayan şirketlere yatırım yaparsanız, özellikle de diğer alanlarda iyi performans gösteriyorsa, bu stresi azaltabilirsiniz.
Doğrudan Rekabet Etkisi
Faiz oranları yıllarca rekor düşük seviyelerde tutulduktan sonra, Federal Rezerv 2018'de oranları üç kez artırdı. Ekonomistler, işsizliğin düşük, ekonomik büyümenin güçlü ve enflasyonun nispeten istikrarlı olması nedeniyle ekonominin iyi gittiğinin bir işareti olduğunu düşünüyorlar. Federal fon oranı şu anda% 2 ila% 2, 25 arasında. Oran, ipotek, kredi kartı ve diğer tüketici kredileri için oranların belirlenmesine yardımcı olur. Ayrıca, federal yetkililere göre, Aralık 2018'de başka bir zam olabilir. 2019'da, üç oran daha artacak ve 2020'de başka bir artış olacak.
Birçok şirket, birçok şirket için bir arınma süreci geçiriyor, bu da kötü bir haber. Ancak, borcu olmayan şirketler için iyi haber. Örneğin, aynı sektördeki üç şirketi, A Şirketi, B Şirketi ve C Şirketi'ni ele alın. şirketin hisse fiyatı. Bunun nedeni, bu şirketlerin borçlarını ödemek veya iflas riskini ödemek için daha fazla sermaye ayırması gerektiğidir. Borcu ödemek, açıkça iki kötülükten daha azıdır.
A Şirketi ve B Şirketi borç geri ödemesine daha fazla sermaye tahsis ediyorsa, sermaye giderlerine veya CapEx'e daha az sermaye tahsis ederler. Bu da onları daha az rekabetçi hale getirecek ve içecek borcu olmayan C Şirketi için pazar payını artıracaktır. C şirketi ödülleri hemen almayabilir, çünkü deflasyon onunla neredeyse her şeyi yıkma eğilimindedir, ancak fırtınayı akranlarından daha iyi havalandıracak ve diğer tarafta daha güçlü çıkacaktır. Aşağıdaki hisse senetlerine bakarken bunu aklınızda bulundurun. Bu şirketlerin pazar payı kazanımları yaşayacağına dair bir garanti yoktur, ancak pay alma konusunda bazı akranlarından daha iyi bir şansa sahiptirler.
Borç Endişesi Yok
Yıldız bilançosu gerçekten olumlu, ancak sadece bir metrik düşünmek akıllıca değil. 2017 yıl sonu itibarıyla aşağıdaki ölçümler aşağıdaki tabloya dahil edilmiştir: nakit pozisyonu, bir yıllık hisse senedi performansı, işletme nakit akışı (son bir yıl içinde), temettü getirisi, gelir ve net gelir. Borçsuz güçlü nakit pozisyonu değer katar, bu nedenle bir şirket potansiyel edinenler için daha cazip görünecektir.
Bir yıllık performans için, dalgalı bir piyasada bir kazanım görmek olumludur, ancak borçsuz şirketlere yatırım söz konusu olduğunda, bir ticaretten daha fazla bir yatırımdır. Nakit akışını işletmek için, bol miktarda nakitle ve borçsuz olarak birleştirildiğinde güçlü nakit akışı üretiminin görülmesi olumludur. Bu mali açıdan sağlıklı bir şirkettir. Temettü getirisi dahil edilmiştir. Bu şirketlerin borcu bulunmadığından ve güçlü nakit akışı yarattığından, temettüler güvenli olmalıdır. Gelir ve net gelir için, şirket son üç mali yılda tutarlı kazançlar göstermişse, “Y” görürsünüz. Eğer şirket son üç yılda tutarlı kazançlar göstermediyse, bir “N.” görürsünüz.
|
Para Durumu |
1 Yıllık Stok Performansı |
İşletme Nakit Akışı |
Temettü verimi |
gelir |
Net gelir |
SEIC |
747, 75 milyon dolar |
-16, 73% |
397, 53 milyon dolar |
% 1.11 |
Y |
Y |
DOX |
649, 61 milyon dolar |
% 4.6 |
636.11 milyon dolar |
% 1.60 |
Y |
Y |
EXPD |
1, 05 milyar dolar |
10.24% |
488, 64 milyon dolar |
1.38% |
N- |
N- |
NHTC |
17, 8 milyon dolar |
57.97% |
26, 61 milyon dolar |
% 2.66 |
N- |
N- |
PAYX |
358, 2 milyon dolar |
-1, 91% |
- 679 milyon dolar |
% 3.49 |
Y |
Y |
UYGUN |
341.97 milyon dolar |
-24, 67% |
N / A |
N / A |
N- |
N- |
ISRG |
648, 2 milyon dolar |
29.74% |
1, 14 milyar dolar |
N / A |
Y |
N- |
MNST |
528, 62 milyon dolar |
-9, 77% |
$ 987, 73 |
N / A |
Y |
Y |
GRMN |
891, 49 milyon dolar |
-19, 91% |
660.84 milyon dolar |
% 3.45 |
N- |
Y |
Trow |
1.9 milyar dolar | -0.10% | 1, 94 milyar dolar | 2.96% | Y | N- |
Alt çizgi
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
En İyi Stoklar
2020 için En İyi Takı Stokları
En İyi Stoklar
Walmart'a Yatırım Yapmanın Faydaları
En İyi Stoklar
Durgunluktan endişe mi duyuyorsunuz? O zaman bu 5 hisse senedini al
En İyi Stoklar
Dünyanın En İyi 10 Yardımcı Şirketi
Temettü Hisse Senetleri
Temettü Ödeme Oranı Nasıl Hesaplanır?
En İyi Stoklar
Q1 2020 için En İyi Kozmetik Stokları
Ortak Bağlantılarıİlgili terimler
Temettü Sinyali Temettü sinyali, bir şirketin temettü ödemelerinde bir artış olduğunu açıklamasının gelecekteki güçlü beklentilerinin bir göstergesi olduğunu göstermektedir. daha fazla Sermaye Harcamaları: Bilmeniz Gerekenler Sermaye harcamaları veya CapEx, bir şirket tarafından mülk, binalar, endüstriyel bir tesis veya ekipman gibi fiziksel varlıkları elde etmek veya yükseltmek için kullanılan fonlardır. daha fazla Özkaynak Kârlılığı Nasıl Çalışır Özkaynak kârlılığı (ROE), net gelirin özkaynaklara bölünmesiyle hesaplanan finansal performans ölçüsüdür. Özkaynaklar bir şirketin varlıklarının borcunun çıkarılmasıyla eşit olduğu için, ROE net varlıkların getirisi olarak düşünülebilir. daha fazla Kurumsal Değer - EV Kurumsal değer (EV), genellikle hisse senedi piyasası aktifleştirmesine kapsamlı bir alternatif olarak kullanılan bir şirketin toplam değerinin bir ölçüsüdür. EV, hesaplamalarında bir şirketin piyasa değerinin yanı sıra kısa vadeli ve uzun vadeli borçların yanı sıra şirketin bilançosundaki nakitleri de içerir. daha fazla Firmaya Serbest Nakit Akışı Bize Ne Söylüyor Firmaya serbest nakit akışı (FCFF), belirli giderler ödendikten sonra dağıtım için mevcut operasyonlardan nakit akışı miktarını temsil eder. daha fazla Nakit Akışı Tanımı Fazla nakit akışı, bir şirketin kredi akışlarında genellikle borç veren tarafından ödenmesi gereken nakit akışları bölümüne atıfta bulunan kredi anlaşmalarında kullanılan bir terimdir. Daha![10 Borcu olmayan şirketler (dox, nhtc, payx) 10 Borcu olmayan şirketler (dox, nhtc, payx)](https://img.icotokenfund.com/img/growth-stocks/206/10-companies-with-no-debt-dox.jpg)