16 Aralık 1998'de kurulan Finansal Seçme Sektörü SPDR Fonu (XLF), endeks holdinglerine benzer varlıklarını tahsis ederek S&P Finansal Seçim Sektörü Endeksinin performansına benzer yatırım sonuçları sağlamayı amaçlamaktadır.
XLF, finans sektörünü takip etmeyi ve fonunu bankacılık, sigorta, gayrimenkul yatırım ortaklığı (GYO), sermaye piyasaları, çeşitlendirilmiş finansal hizmetler, tüketici finansmanı, gayrimenkul yönetimi ve geliştirme ve tasarruf ve ipotek finansı sektörlerine tahsis etmeyi amaçlamaktadır.
6 Temmuz 2015 itibariyle, Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu'nun ilk 10 holdingi Wells Fargo & Company (WFC), JPMorgan Chase & Company (JPM), Berkshire Hathaway Incorporated Sınıf B (BRK.B), Bank of America Corporation (BAC)), Citigroup Incorporated (C), Goldman Sachs Group Incorporated (GS), American International Group Incorporated (AIG), US Bancorp (USB), American Express Company (AXP) ve MetLife Incorporated (MET).
Özellikleri
Finansal Seçim Sektörü SPDR ETF, State Street Global Advisors Funds Management Incorporated tarafından yönetilen bir açık uç yatırım şirketidir. XLF, New York Menkul Kıymetler Borsası Arca Borsası'nda işlem görmektedir. 8 Temmuz 2015 itibariyle, son üç aydaki ortalama günlük XLF işlem hacmi 29, 7 milyon oldu. Yüksek likidite ve fonunun derinliği, sıkı bir teklif istemine izin verir.
Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonunun brüt gider oranı% 0, 15'dir ve finansal sektörü izleyen diğer ETF'lere göre düşüktür. State Street Global Advisors, menkul kıymet ödünç vermesi nedeniyle bu düşük gider oranını koruyabilir.
Uygunluk ve Öneriler
Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonuna yatırım yapmak yüksek risk toleransı gerektirir. 8 Temmuz 2015 itibariyle, son beş yıllık XLF'deki ortalama oynaklık% 16.55 idi. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY) ile karşılaştırıldığında, XLF'nin standart sapması aynı dönemde SPY'nin standart sapmasından% 38.26 daha büyüktü. Finans sektörü piyasa riski, kur riski, faiz oranı riski ve makroekonomik risk gibi çok sayıda riske maruz kalmaktadır. Yatırımcılar ve potansiyel yatırımcılar dünya çapında ekonomik koşulları takip etmeli ve finansal şirketleri etkileyebilecek her türlü ekonomik veriyi akılda tutmalıdır.
8 Temmuz 2015 itibariyle XLF'nin 5 yıllık alfa değeri 1, 66, beta 1, 05, R kare değeri 74, 13, standart sapma% 16, 55 ve% 13, 93 getiri elde etti. MSCI ACWI NR USD Endeksi ile karşılaştırıldığında, XLF endeksten daha fazla oynaklık yaşadı. Ancak yatırımcılara standart endeksin getirisinden% 13, 93, % 2 daha fazla getiri sağlandı. 1.66'lık bir alfa ile XLF, endeksi% 1.66 geride bıraktı.
Aynı dönemde, Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu Sharpe oranı 0, 87, MSCI ACWI NR USD endeksi Sharpe oranı 0, 89 olmuştur. Bu nedenle, yatırımcılar bu fona yatırım yaparken üstlendikleri risk miktarını yeterince karşılamamıştır.
Amerika Birleşik Devletleri'nin 2015 yılında ekonomik iyileşmeye devam etmesi, Federal Rezerv Kurulu'nun ekonomi hakkında şahin bir görüş almasına neden olabilir. Konut, istihdam ve perakende satış verilerinin iyileştirilmesiyle faiz artırım olasılığı yüksektir. Bu, karlılıkta bir artış görebilen finansal firmalar için yararlı olacaktır. Bankalar, farklı varlık sınıflarındaki faiz oranlarının yayılmasından daha fazla kazanç sağlayabilir.
Finansal Seçim Sektörü SPDR Fonu, 88 riskli, şirket risklerini azaltmaya yardımcı olan kapsamlı bir portföye sahiptir. ETF, potansiyel olarak yükselen faiz oranlarından yararlanırken, ortalamanın üzerinde bir risk almaya ve ABD finansal hizmetler endüstrisine aşırı kilo vermeye devam etmek isteyen yatırımcılar için en uygunudur.