20 Nisan'da saat 16:20 yaklaşırken, esrar eğilimli yatırımcılar en sevdikleri türleri ve en sevdikleri hisse senetlerini tartışacaklarından eminler. Deneyimsiz olanlar için 420, esrar ürünlerinin kullanımı için yaygın olarak kullanılan argo bir terimdir ve yanması için iyi bir zaman olsa da, şimdi esrar stokları satın almak için en iyi zaman olmayabilir.
Kanada, geçen yıl ülke genelinde eğlence esrar kullanımını tamamen yasallaştırdığı için, bu alanda ABD'de listelenen büyük stokların çoğu Kanada'dır. Birçok ABD eyaleti rekreasyonel kullanımı yasallaştırmış olsa da, ABD federal yasalarına göre yasadışıdır.
Burada vurgulanan dört ana hisse, en azından esrar yatırımcıları arasında neredeyse hanehalkı isimleriyken, son aylarda hepsi iyi gitmedi. En önemlisi, Tilray (TLRY) geçen yılki halka arz sonrasında gerçekleşen devasa artıştan sonra oldukça sefil bir şekilde sıçradı. Canopy Growth (CGC) ve Cronos Group (CRON) gibi diğerleri genellikle büyük marka destekleri (Constellation Brands ve Altria Group) ile desteklenmiştir.
Sonuç olarak, kaçınılmaz konsolidasyonlar ve satın almalar zayıf oyuncuları ortadan kaldırdığı ve çok daha büyük, daha güçlü esrar şirketlerinin kurulmasına yardımcı olduğu için endüstrinin uzun vadeli geleceği aslında olumlu görünüyor. Ancak bu, bu hisse senetlerini almak için mutlaka iyi bir zaman olduğu anlamına gelmez. Genel olarak, hem temeller hem de teknikler, daha büyük isimlerin çoğu için zayıf görünüyor.
Tilray Inc.
Esrar endüstrisinin oynaklığı, Tilray'ın hisselerinin Temmuz 2018 halka arzından bu yana yaşadığı roller coaster salıncaklarında açıkça görülebilir (Nasdaq'da ilk saf esrar oyunu). O zamandan beri, TLRY% 300'den fazla arttı, bir noktada geri çekilmeden önce Eylül ayında tam olarak 300 $ 'a kadar yükseldi. Oradan, hisse senedi fiyatı düşmeye devam etti ve Ağustos 2018'den bu yana ilk kez bu hafta 50 $ seviyesine ulaştı.
Kanadalı bir esrar şirketi olan Tilray, en büyük hissedarı Privateer Holdings tarafından destekleniyor ve bu da milyarder yatırımcı Peter Thiel'in fonundan destek alıyor. Geçtiğimiz yılın sonunda, Tilray, klinik araştırma için ABD'ye yasal olarak tıbbi esrar ihraç eden ilk Kanada şirketi oldu.
Temel Analiz
Temel bir bakış açısından, Tilray sağlıklı görünmüyor. On iki aylık özkaynak kârlılığını takip ediyor (önemli bir kârlılık ölçütü) -% 70 civarında, faaliyet marjları kırmızı renkte ve bu yıl hisse başına büyüme başına kazanç% -800'den daha kötü.
TradingView.
Teknik Analiz
Teknik resim daha iyi görünmüyor. TLRY hisseleri geçtiğimiz Eylül ayındaki kısa vadeli artıştan bu yana düşüş eğilimini sürdürüyor ve fiyat 50 günlük hareketli ortalamanın altında işlem görmeye devam ediyor. Belki de bu hisse senedinin potansiyel olarak olumlu olan tek yönü, şimdi halka arzından kısa bir süre sonra geçen yılın Ağustos ayında olduğundan daha ucuz olmasıdır. Ama bu hisse senedi satın almak için gerçekten iyi bir neden değil. TLRY kesinlikle izlenmesi gereken kilit esrar stoklarından biri olsa da, en azından daha olumlu stok katalizörleri resme girene kadar satın almak için en iyi zaman değildir.
Kanopi Büyümesi
Canopy Growth Corporation aynı zamanda Kanadalı bir şirkettir ve listemizdeki herhangi bir hisse senedinin en büyük piyasa değerine yaklaşık 10 milyar dolar (neredeyse büyük sermayeli hisse senedi) sahiptir. Şirket, büyük bir uluslararası bira, şarap ve alkollü içecek üreticisi olan Constellation Brands'ın (STZ) büyük yatırımı sayesinde nakit olarak çalkalandı. Canopy birçok farklı markanın sahibi ve işletiyor, hem tıbbi hem de eğlence esrar türleri üretiyor ve pazarlıyor.
Temel Analiz
Temelde, Canopy Growth, Tilray'dan çok daha çekici bir resim gösteriyor. En önemlisi, Canopy'nin son üç aylık kazançları geçen yıla göre% 4000'in üzerindedir. Üç aylık gelir artışı ise yıllık% 200'ün üzerindedir. Özkaynak karlılığı negatiftir, ancak Tilray'in saygın sayısına yakın bile değildir.
TradingView.
Teknik Analiz
Bu daha pozitif sayılar CGC'nin stok yörüngesinde ortaya çıktı. Son birkaç yıldır çok fazla dalgalanma olsa da, hisse senedi oldukça uzun bir süredir genel bir yükseliş trendindeydi ve tarihinin çoğunu 200 günlük hareketli ortalamanın üzerinde geçirdi.
Dünyanın en büyük esrar şirketi olan Canopy Growth, en azından esrar şirketlerinin gidebileceği kadar çok şey yapıyor. Bu özellikle alkollü içecek endüstrisinde bir dev olan Constellation Brands'tan büyük nakit infüzyonundan sonra geçerlidir. Şirket ayrıca, Canopy Growth'ın rakiplerinden önce genişlemesine yardımcı olabilecek muhtemel dünya çapında çeşitli şirketlerle şirket satın aldı veya ortaklık kurdu.
Cronos Grubu
Geçen yılın sonlarında, Marlboro sigarası yapan tütün devi Altria Group (MO), Cronos Group'ta (yine bir başka Kanada şirketi) büyük bir hisse edinme niyetini açıkladı. Sonuç olarak, Cronos'un stoku büyük bir destek aldı. Bundan kısa bir süre sonra Altria, hızla büyüyen bir e-sigara üreticisi olan JUUL Labs'ta büyük bir hisse aldı.
Cronos Group, Toronto merkezli bir tıbbi esrar üreticisidir. Ürününü uluslararası olarak sevk eder ve esrar / esrar alanında liderdir. Şirket aktif olarak Kanada merkezli tıbbi esrar şirketlerine yatırım yapmaktadır.
Temel Analiz
Gelir açısından bakıldığında, Cronos'un son üç aylık satış büyümesi (+YY) yaklaşık% 250 idi. Ancak listemizdeki diğer pot stokları gibi, kârlılık hala önemli ölçüde olumsuzdur - özkaynak karlılığı% -13 civarındadır.
TradingView.
Teknik Analiz
Canopy Growth'in tablosu gibi, Cronos'un fiyat hareketi de son birkaç yıldır genel bir yükseliş eğilimi ile yüksek bir oynaklık gösteriyor. Ancak Mart ayının başından bu yana hisse senedi, 50 günlük hareketli ortalamanın altında oldukça keskin bir şekilde düzeltildi. Yine de, CRON uzun vadede güçlü bir yükseliş eğiliminde olmaya devam ediyor ve bazı yatırımcılar bunu (büyük) düşüşü satın almak için potansiyel bir fırsat olarak görebilir. Tabii ki, bunu yapan bir yatırımcı bir "düşen bıçak" yakalama girişimi riski.
Aurora Esrar
Listemizdeki son Kanada esrar şirketi Aurora Esrar'dır (ACB). Canopy Growth'tan sonra burada listelenen ikinci en büyük şirket. Aurora, bu alanda en hızlı büyüyen şirketler arasında yer alıyor ve büyümesini öncelikle stratejik satın almalarla destekliyor.
Özellikle, Aurora kısa süre önce, Meksika'nın esrardaki psikoaktif bileşen olan THC içeren federal lisanslı hammadde ithalatçısı Farmacias Magistrales SA'yı alacağını açıkladı. Bu satın alma, Aurora'ya tüm büyük esrar şirketleri arasında Latin Amerika'nın gelişen tıbbi esrar pazarına en güçlü bağlantıyı sağlıyor.
Temel Analiz
Aurora'nın son üç aylık gelir artışı (Yıllık)% + 360 civarında yüksekti. Ve kârlılık, diğer esrar şirketleri gibi olumsuz da olsa, sadece hafif olumsuzdur - özkaynak karlılığı% -3 civarındadır.
TradingView.
Teknik Analiz
Tekniklere gelince, Aurora Cannabis'in fiyat tablosu büyük bir oynaklık gösteriyor ve fark edilebilir uzun vadeli bir trend yok. 2018'in Ocak ve Ekim aylarında, kuruş stok bölgesine damlalar halinde serpiştirilmiş (hisse başına 5 $ 'ın altında) büyük yüksekler var. Genel olarak, bu hisse senedini oynamayı seven kısa vadeli yatırımcılara hitap edebilir.
Uzun ve orta vadeli yatırımcılar, şu anda ve öngörülebilir gelecek için esrar oyunlarının doğasında olan oynaklıktan korkuyor olabilir. Genel olarak konuşursak, temel bilgiler ve teknikler bu alandaki stokların çoğu için zayıf kalmaya devam ediyor. En azından şimdilik sadece 'hayır' demek için yeterli bir sebep olmalı.