Muhtemelen tüketicileri vicdansız satış uygulamalarından korumak için tasarlanmış federal bir düzenleme Haziran 2018'de kaldırıldığı için karmaşık bir yıllık gelir ürünlerinin satışı arttı.
Sabit endeksli yıllık gelirler veya hisse senedi endeksli yıllık gelirler veya ÇED'ler olarak da adlandırılan FIA'lar, emeklileri para kaybetmekten korumak, ancak hisse senedi piyasası iyi olduğunda faiz kazanmalarını sağlamak için tasarlanmıştır. Bunu yapabilirler çünkü yatırım değildirler: FIA'lar aslında bir sigorta şirketinden satın alabileceğiniz sözleşmelerdir.
Tüketicileri onlar için doğru olmasaydı bu ürünü satın almaya karşı koruyacak olan federal düzenleme, Çalışma Bakanlığı'nın güvence kuralıydı. Mütevelli heyeti, başkasının en iyi finansal çıkarına göre hareket etmesi gereken kişidir.
FIA'lar durumunda geçerli olan kural, eğer yıllık satış temsilcisi, bu annelikleri ve emeklilik konusunda ona nasıl yardımcı olabileceklerini ücretsiz bir biftek yemeğine davet ederken annenizin en iyi ilgisini çekmek zorunda kalacaktı..
Kural olmadan, yıllık gelir satış elemanı kendi çıkarlarına göre hareket edebilir ve annenize sadece bir komisyon ve tatil kazanmak için sabit bir gelir getirisi satabilir. FIA sadece anneniz için “uygun” olmalıdır. Belirli durumları için en iyi yatırım olmasa da, sadece finansal koşulları ve risk toleransı göz önüne alındığında mantıklı olmalıdır.
Korelasyon ve Nedensellik
Korelasyon ve nedenselliğin çözülmesi oldukça zordur, ancak güven kuralı ile sabit endeksli yıllık satış hacmi arasındaki ilişki hakkında bildiklerimiz.
Sigortalı Emeklilik Enstitüsü basın açıklamasına göre Beacon Research'ten alınan verileri kullanarak sabit endeksli yıllık gelirlerin satışı, 2015 yılının dördüncü çeyreğinde 16, 1 milyar dolar sattı.
Fiduciary kuralı 2016 yılının ikinci çeyreğinde erken verildi. Yavaş bir ilk çeyreğin ardından, FIA satışları Nisan-Haziran 2016 arasında yine 16.1 milyar $ oldu.
Fiduciary Kuralı yayınlandıktan sonra, sigortacılar ve brokerlar kuralın ne zaman uygulanıp uygulanmayacağından emin değildi. Belirsizlik, 2016'dan 2017'ye kadar cumhurbaşkanlığı yönetimlerindeki değişiklikle daha da kötüleşti, ancak endüstri hala kurala uymak için değişiklikler yapmaya başladı.
Fiduciary Kuralı nihayetinde 21 Haziran 2018'de öldürüldü.
Ekim ayı sonlarında, Wall Street Journal, FIA satışlarının büyük olasılıkla inanç kuralının ortadan kalkması nedeniyle rekor kırdığını belirten bir makale yayınladı. 2018'in ikinci çeyreğinde, FIA satışları 2017'de aynı zamana göre% 17 artış ve 2018'in ilk çeyreğine göre% 21 artışla 17.65 milyar $ 'a ulaştı.
Faiz oranları gibi diğer faktörler de satışları etkilemiş olsa da, sayılar Dergide benimsenen teoriyi desteklemektedir. Gerçekten de, bu bir teoriden daha fazlasıdır: Endüstrinin kendisi, IRI basın bültenlerinden iki temel ifadenin gösterdiği gibi, güvene dayalı kuralın satışlarına zarar verdiğine inanıyordu.
3Ç 2017 sonuçlarını kapsayan bir basın açıklamasında IRI, “Belirsiz bir düzenleyici ortam, üçüncü çeyrekte yıllık gelir satışlarını aksatmaya devam etti…. DOL güvence kuralının kısmen uygulanmasıyla piyasaya sunulan belirsizlik, tüketicilerin finansal açıdan güvenli bir emeklilik için kritik olan finansal ürünlere erişimini engellemiştir. ”
Ardından, 17 Nisan 2018'de yayımlanan 4Ç 2017 raporunda IRI, “5. Temyiz Mahkemesi tarafından şu anda boşaltılan DOL güvence kuralıyla, satışların işlem sürtüşmesi azaldıkça 2018'de bu artışları artırmaya devam etmesini bekliyoruz” dedi.
Faiz Oranlarının Yıllık Gelir Satışlarına Etkisi
Faiz oranları da yıllık satış gelirlerindeki ani artışta rol oynamış olabilir. Fiduciary kuralı çıkarılmadan kısa bir süre önce oranlar yükselmeye başladı. Faiz oranları yükseldiğinde, sigorta şirketleri tüketicilere gelir vergileri için daha fazla faiz ödeyebilir.
Amerikan Koleji Emeklilik Geliri Profesörü Wade D. Pfau, “Artan faiz oranları, yıllık gelir sözleşmesi kapsamında sunulan şartları iyileştirerek daha yüksek garantili dağıtım oranını desteklemeye veya sabit endeksli yıllık gelirden daha fazla potansiyel potansiyele erişime yardımcı olabilir” dedi. Finansal hizmetler. “Piyasadaki dalgalanmalar ve durgunluk korkuları da insanların gelir vergilerini bir koruma biçimi olarak kullanmalarını sağlamaya yardımcı olabilir.”
Pfau'nun ifade ettiği gibi, borsa yatırımcıları 2018'in ilk yarısında bir yolculuğa çıkardı ve bu da yıllık gelir satışlarını da etkileyebilirdi. Ancak yukarıdaki tabloda gösterildiği gibi, artan faiz oranları ile sabit endeksli yıllık gelir satışlarının artması arasındaki ilişki zayıftır.
Sabit Endeksli Rantların Riskleri
DOL'un güvene dayalı kuralı, sabit bir endeksli yıllık gelir satın almayı düşünen tüketiciler için iyi olabilirdi. Kural, yıllık satış personelinin bir FIA satmaktan kazandıkları komisyonu tüketiciye ifşa etmesini ve yalnızca tüketicinin çıkarına olacaksa bir FIA önermesini gerektirecekti.
FIA'lar çeşitli nedenlerle pek çok tüketicinin çıkarına olmayabilir.
- Yüksek teslim ücretleri. Bir sigorta şirketi ile sözleşme olan bir rant satın almak için bir sigorta şirketine bir avuç para verirsiniz. Bu parayı sözleşmenin ilk beş ila 10 yılında herhangi bir zamanda iade etmek isterseniz, genellikle teslim ücreti olarak adlandırılan bir ücret ödemeniz gerekir. Bu ücret ilk yılda% 10 olabilir ve daha sonra yılda% 1 oranında düşebilir. Karmaşık terimler. Yıllık gelirime nasıl faiz kazandırabilirim? Sigorta şirketi ne kadar faiz kazanacağımı nasıl belirler? Bu yıl geçen yılkinden farklı bir yöntem kullanabilirler mi? En çok ne kazanabilirim? Kazancımdan alınan ücretler var mı? Bu cevapların tümü pazarlama materyallerinde ve en önemlisi, yıllık gelir sözleşmesinde belirtilmekle birlikte, terimler tipik tüketicinin anlaması kolay olmayabilir ve cevaplar için size satan kişiye güvenmek o kişi riskliyse çıkarlarınızı ilk sıraya koymak zorunda değilsiniz. Para kaybetme olasılığı. Yukarıda tartışıldığı gibi, paranızı erken çıkarırsanız teslim masraflarından para kaybedebilirsiniz. Sigorta şirketi bir şekilde satış elemanlarının komisyonlarını telafi etmek zorundadır. Ayrıca, borsa performansının düşük olması (FIA'ların geniş çaplı faydası) nedeniyle bir FIA ile para kaybedemeseniz de, para kaybedebilirsiniz, çünkü borsa yeterince yıl boyunca düşük, düz veya negatif geri dönüşlere sahipse, öne çık. Sabit gelir getirileri, garantili asgari getiri olarak adlandırılan şeye sahiptir ve bu günlerde, genellikle yüzde 1 ila 3 faizle ödenen primin en az yüzde 87, 5'i kadardır.
Guardian'da yıllık gelir vergisi ürün yönetiminin ikinci başkan yardımcısı Nahulan Ethirveerasingam, değişken yıllık gelirler, sabit yıllık gelirler ve gelir yıllık gelirleri satan tüketicilerin yıllık gelirleri satın aldıklarında aldıkları risklerin gerçekten de yıllık gelir türüne bağlı olduğunu söyledi. Sabit gelir getirilerinin aksine, değişken gelirler müşterileri hem olumlu hem de olumsuz piyasa dalgalanmalarına maruz bırakmaktadır. Sabit gelirler (sabit gelir gelirlerinden farklı olan) piyasa dalgalanmalarına maruz kalmaz, ancak garantili bir faiz tutarı sağlamak için, müşterinin parayı üç artı yıl boyunca yıllık gelire oturtması gerekebilir.
Ethirveerasingam, “Bu, elmalara elma değil, tüketicilerin her bir ürünün artılarını ve eksilerini tartmaları gerekiyor ve tarafsız tavsiyelerde bulunabilecek bir finans uzmanıyla ortak olmaları gerekiyor” dedi.
Ebeveynlerinizi (veya Kendinizi) Endeksli Annuity'lerden Nasıl Korursunuz?
Sabit endeksli yıllık satışlar, 2018'in ikinci çeyreğinde sabit yıllık gelir pazarının% 55, 3'ünü oluşturdu. Bu nedenle, sizin veya sevdiğiniz birinin bu ürüne bir noktada satış yapma şansı var. Neye girdiğinizi bilmelisiniz.
Rant satış görevlileri genellikle emeklileri hedef alır, çünkü emekliler yuva yumurtalarını korumak ve hayatlarının geri kalanında bir geliri garanti etmekle en fazla ilgilenen gruptur. Rantlar bu hedeflere ulaşabilir, ancak genellikle bunu kıvrımlı ve pahalı bir şekilde yaparlar. Yasa, ebeveynlerinizi bu karmaşıklıklara karşı korumak için çok az şey yapıyor. Yani onların savunucusu olmalısın.
Annen bir satış yemeğine gitmekte ısrar ederse, onunla git. Zaten gitmişse, umarım henüz bir şey satın almamıştır. Eğer yapmadıysa, bir satış elemanının onu satmak istediği gelir getirisi hakkında topladığı bilgileri alabilir ve tarafsız bir finans uzmanının onun için iyi bir ürün olup olmadığı konusunda fikir sahibi olabilirsiniz.
Emeklilik parası oyundayken, satış elemanlarının müşterinin çıkarına tavsiyede bulunmasını gerektiren güvence kuralı, çoğu zaman yıllık gelirlerde olduğu gibi, öldü. Ancak canlı ve iyi, gönüllü olarak güvene dayalı bir standarda uyan binlerce finansal profesyonel, çünkü bunun doğru bir şey olduğunu düşünüyorlar.
Bu kişileri Ulusal Kişisel Finansal Danışmanlar Birliği veya Sertifikalı Finansal Planlayıcı ™ web sitesi aracılığıyla, diğer kaynaklar arasında bulabilirsiniz. Disiplin geçmişlerinde endişe verici bir şeyleri olmadığından emin olmak için onlarla görüşmeyi kabul etmeden önce düzenleyici geçmişlerini FINRA'nın BrokerCheck ve SEC'in Yatırım Danışmanı Kamuyu Aydınlatma veritabanı aracılığıyla kontrol etmelisiniz. O zaman onların ya da sevilen birinin herhangi bir yıllık geliri alması gerekir.
Sabit Endeksli Yıllık Gelirlerin Faydaları
Sabit endeksli annuitelerin kötü olduğunu kategorik olarak söylemek adil olmaz. Ancak, onları gerçekten anlayabilen ve karşılayabilen az sayıda insan için uygundurlar. Hayat sigortası terimi basit, ucuz bir hayat sigortası şekli gibi, endekslenmemiş sabit gelirler daha basit, daha ucuz bir yıllık gelir biçimidir.
Sabit endeksli yıllık gelirler, kötü yıllarda kayıpları önlerken, iyi yıllarda borsa getirilerine katılmanıza izin verir. Soru şu ki, yıllık gelirin maliyetlerinin bu iyi yıl getirilerinden daha yüksek olup olmayacağı. Bu, yıllık gelire göre değişen bir şeydir, çünkü her ürünün farklı terimleri vardır ve orada birçok farklı ürün vardır. Örneğin, tek bir sigorta şirketi yedi farklı türde sabit endeksli yıllık gelir sağlayabilir. Değerlendirilecek çok şey var ve Ethirveerasingam'ın belirttiği gibi elma-elma karşılaştırmaları mümkün olmayabilir.
Sabit endeksli yıllık gelirler, varlıklarınızı aşmaya karşı koruyan ömür boyu gelir de sunabilir. Ve varislerinize ölüm yardımı sağlayabilirler, böylece bir sigorta şirketine bir avuç para vermek, ertesi gün ölmek ve herhangi bir fayda elde etmek konusunda endişelenmenize gerek kalmaz. Ancak bu özellikler genellikle biniciler tarafından sağlanır, bu da ekstra maliyetlidir.
Alt çizgi
Yıllık satış görevlileri sabit endeksli yıllık gelirleri güven kuralı olmadan daha serbest satabilirler mi? Evet.
Son zamanlarda satışları bu yüzden mi arttı? Muhtemelen.
Ancak çoğumuz, belirli bir yıllık gelire ilişkin piyasanın akademik bir analiziyle ilgilenmiyoruz. Çoğumuz, FIA gibi daha karmaşık olan bir rantın nasıl çalıştığını bile anlamıyoruz.
Götürmek? FIA'lar karmaşıktır. Birisi size veya önem verdiğiniz birine satmaya çalışıyorsa, bir tane satın alırsanız komisyon kazanamayan bir finans uzmanına danışın ve önerilerini görün.
![Annüiteler mutlak kural olmadan riskli midir? Annüiteler mutlak kural olmadan riskli midir?](https://img.icotokenfund.com/img/financial-advisor-guide/651/why-fixed-indexed-annuities-are-riskier-without-fiduciary-rule.jpg)