Yatırımcılar, gerçekleştirdikleri yatırım kazançları üzerinden vergi ödemek zorundadır. Daha sonra, yatırımcı tarafından bir yıl boyunca elde edilen sermaye kazancı, gelir vergilerini beyan ettiklerinde belirlenmelidir. Bu nedenle, özellikle yatırım fonunda olmak üzere bir yatırımın maliyet esasını doğru bir şekilde hesaplayabilmek son derece önemlidir.
Maliyet esası, hisse senetleri, temettüler ve sermaye dağılımları için düzeltilmiş bir varlığın orijinal değerini temsil eder. Vergi açısından önemlidir, çünkü maliyet esasının değeri vergilendirilen sermaye kazancının büyüklüğünü belirleyecektir. Maliyet tabanının hesaplanması yatırım fonlarıyla uğraşırken kafa karıştırıcı hale gelir, çünkü bunlar genellikle temettü öderler ve sermaye kazançları dağılımları genellikle fona yeniden yatırılır.
Örneğin, şu anda toplamda 960 $ maliyetle, geçmişte hisse başına 8 $ fiyatla satın alınan 120 adet fona sahip olduğunuzu varsayın. Fon, hisse başına 0.40 $ temettü öder, bu nedenle 48 $ alacaksınız, ancak zaten fondaki temettüleri yeniden yatırmaya karar verdiniz. Fonun mevcut fiyatı 12 $ 'dır, bu nedenle temettü ile dört birim daha satın alabilirsiniz. Maliyet tabanınız artık 8.1290 $ (1008 $ / 124 hisseye sahip) oldu.
Maliyet Temeli Temelleri
Bir fonun hisseleri satıldığında, yatırımcının satıştaki sermaye kazancını veya kaybını hesaplamak için hangi maliyet esasının kullanılacağı konusunda birkaç farklı seçeneği vardır. İlk giren ilk çıkar yöntemi (FIFO), satın alınan ilk hisselerin de ilk önce satılacak hisseler olduğunu belirtir. Daha sonra fondaki her yatırımın kendi maliyet tabanı vardır. Ortalama maliyet tek kategori yöntemi, temettüler ve sermaye kazançları dahil olmak üzere yapılan toplam yatırımları alarak ve toplamı elde tutulan hisse sayısına bölerek maliyet esasını hesaplar. Bu tek maliyet temeli, hisselerin satıldığı her an kullanılır. Ortalama maliyet çift kategori temeli, toplam yatırım havuzunun iki sınıflandırmaya ayrılmasını gerektirir: kısa vadeli ve uzun vadeli. Daha sonra ortalama maliyet, her bir zaman grubu için hesaplanır. Hisse senetleri satıldığında yatırımcı hangi kategorinin kullanılacağına karar verebilir. Her yöntem, vergi borcunu hesaplamak için kullanılan farklı sermaye kazancı değerleri üretecektir. Daha sonra, yatırımcılar kendilerine en iyi vergi avantajını sağlayacak yöntemi seçmelidir.
Daha fazla bilgi için bkz. Vergi Avantajı İçin Kaybedilen Menkul Kıymetlerin Satılması , Vergi Lotlarının Kullanılması: Vergileri ve Yatırım Fonunu En Aza İndirme Yolu