Yatırımcıların borsadaki uzun vadeli yatırımlarla ilgili fayda ve riskleri analiz etmek için kullandıkları en yaygın yöntemler temel analiz, teknik analiz ve nicel analizdir. Uzun vadeli yatırımcılar, getirilerini daha uzun bir süre boyunca en üst düzeye çıkarma olasılığı daha yüksek yatırımlar ararlar. Genel olarak, bu en az bir yıl anlamına gelir, ancak birçok finansal uzman beş ila on yıl veya daha uzun zaman dilimleri önerir. Uzun vadeli bir yatırımcı olmanın avantajlarından biri, emeklilik gibi en yüksek ödülleri elde etmek için önemli zaman gerektiren büyük hedeflere tasarruf etme ve yatırım yapma yeteneğidir.
Temel, teknik ve nicel analiz arasındaki farkları anlayarak, uzun vadeli yatırımcılar, karlı yatırım kararları vermek için kullanabilecekleri üç değerli hisse senedi toplama stratejisine erişmelerini sağlar.
Önemli Çıkarımlar
- Temel analizin amacı, sektörün, bir bütün olarak pazarın, iç ve küresel çevrenin yanı sıra, işletmenin tüm yönlerini değerlendirerek bir şirketin gerçeğe uygun değerini bulmaktır. Menkul kıymetler ve bir bütün olarak piyasa için gelecekteki fiyat hareketini tahmin etmek için kullanılabilecek grafik getirilere ilişkin tarihsel getiriler ve fiyat değişiklikleri gibi veriler. Kantitatif analiz, belirli bir şirketin değerlemesini anlamak için basit finansal oran hesaplamaları kullanmaya odaklanır. Yatırımcılar ve analistler, bir şirketin büyüme ve kârlılık potansiyelini değerlendirirken sıklıkla temel, teknik ve nicel analizin bir kombinasyonunu kullanacaklardır.
Temel Analiz
Uzun vadeli yatırım kararlarını değerlendirmek isteyen yatırımcıların çoğunluğu, bir şirketin, bireysel bir hisse senedinin veya bir bütün olarak piyasanın temel analiziyle başlar. Temel analiz, bir işletmenin veya pazarın tüm yönlerini değerlendirerek bir menkul kıymetin içsel değerini ölçme sürecidir. Bir şirketin sahibi olduğu arazi, ekipman veya binalar da dahil olmak üzere maddi duran varlıklar, ticari markalar, patentler, marka bilinci oluşturma veya fikri mülkiyet gibi maddi olmayan varlıklarla birlikte gözden geçirilir.
Temel bir analiz yapmak için bir şirketin finansal tablolarını, geçmiş verilerini, yatırımcı konferans çağrılarını, basın bültenlerini, analist raporlarını ve analist tahminlerini gözden geçirmek istersiniz.
Hisse senedi piyasasının daha geniş kapsamını değerlendirirken, yatırımcılar ekonominin genel gücü ve belirli sanayi sektörü koşullarını da içeren ekonomik faktörleri gözden geçirmek için temel analiz kullanırlar.
Temel analiz, incelemede menkul kıymete tahsis edilen ve menkul kıymetin mevcut fiyatıyla karşılaştırılan bir değerle sonuçlanır. Yatırımcılar, karşılaştırmayı uzun vadeli bir yatırımın değer düşüklüğünden dolayı mı yoksa aşırı değerlenmiş olduğundan mı satılmaya değer olup olmadığını satın almaya değer olup olmadığını belirlemek için kullanırlar.
Teknik Analiz
Menkul kıymetlerin istatistiklerle değerlendirilmesi süreci teknik analiz olarak bilinir. Analistler ve yatırımcılar, menkul kıymetler hareketindeki kalıpları çizelgelemek için tarihsel getiriler, hisse senedi fiyatları ve işlem hacmi gibi piyasa faaliyetlerine ilişkin verileri kullanırlar. Temel analiz, bir menkul kıymetin veya belirli bir piyasanın gerçek değerini göstermeye çalışsa da, teknik veriler, menkul kıymetlerin veya bir bütün olarak piyasanın gelecekteki faaliyeti hakkında bilgi sağlamak içindir. Teknik analiz kullanan yatırımcılar ve analistler, gelecekteki performansın geçmiş performans verilerine dayanan kalıpları gözden geçirerek belirlenebileceğini kuvvetle düşünüyorlar.
Teknik analiz, menkul kıymetleri veya piyasa hareketini tahmin etmek için kullanılan modelleri geliştirmek için kısa sürelerdeki verileri kullanır, temel analiz ise yıllara dayanan bilgilere dayanır. Teknik analizde kısa veri toplama süresi nedeniyle, yatırımcılar bu yöntemi kısa vadeli ticarette daha fazla kullanma eğilimindedir. Ancak, teknik analiz, temel analizle birleştirildiğinde uzun vadeli yatırımları değerlendirmek için yararlı bir araç olabilir.
Nicel Analiz
Bir şirketin veya geniş bir pazarın tarihsel performansının değerlendirilmesi genellikle nicel analiz yoluyla yapılır. Yatırımcılar, hisse başına kazanç (EPS) gibi basit finansal oran hesaplamaları veya indirgenmiş nakit akışı (DCF) gibi daha karmaşık hesaplamalar yoluyla nicel analiz yaparlar.
Nicel analizin sonuçları, belirli bir menkul kıymetin veya piyasanın değerlemesi veya tarihi performansı hakkında fikir verir. Ancak nicel analiz genellikle uzun vadeli yatırımları değerlendirmek için bağımsız bir yöntem olarak kullanılmaz. Bunun yerine, yatırım kararlarının potansiyel avantajlarını ve risklerini belirlemek için temel ve teknik analizlerle birlikte nicel analiz kullanılır.
Alt çizgi
Temel analiz çoğunlukla çok çeşitli menkul kıymetler ve piyasalardaki uzun vadeli yatırımların kalitesini belirlerken kullanılırken, teknik analiz daha çok aktif hisse senedi alım satımı gibi kısa vadeli yatırım kararlarının gözden geçirilmesinde kullanılır. Yatırımcılar bir şirketin finansal istikrarını değerlendirmek için nicel analiz kullanırlar.
Bazı yatırımcılar uzun vadeli yatırımları değerlendirmek için tek bir analiz yöntemi kullanmayı tercih etse de, temel, teknik ve nicel analizin bir kombinasyonu en faydalı olanıdır.