Aracılık olarak da bilinen bir broker, hisse senedi ve bono gibi yatırım araçlarının alıcılarını ve satıcılarını birbirine bağlayan bir şirkettir. Aracılık hesabı genellikle bir yatırımcının varlıklarını elinde tuttuğu yerdir. Hangi aracılık türünü seçmek yatırımcının ihtiyaçları ve tercihleri ile ilgilidir.
Aracılıkların Hızlı Tarihi
Yirminci yüzyılın ortalarından önce, hisse senedi ve tahvil piyasalarına erişim, yatırım yapmak için yeterli paraya sahip olan ve bir insan brokerinin alım satım yapma ve yatırım danışmanı olarak hizmet verebilecek varlıklarla sınırlıydı.
1970'lerde ve 1980'lerde, Vanguard ve Charles Schwab gibi bir dizi indirimli aracı kurum ortaya çıktı. İş modelleri çok sayıda küçük müşteri biriktirmeye çalıştığı için daha az varlıklı bir müşteri almaya istekliydiler.
1990'ların sonunda internetin yükselişini gördü ve yeni teknolojinin sunduğu fırsatı değerlendirmek için E * TRADE ve FOREX.com gibi çevrimiçi aracı kurumlar kuruldu. Komisyonları ve minimum bakiyeleri azaltarak iskonto aracılık modelini genişletti. Çünkü fiziksel alan ve ticaret yapan insan brokerleri açısından çok daha az yükleri vardı, böylece bu tasarrufları tüketiciye aktarabilirlerdi.
Kendine Yönelik Yatırım ve Çevrimiçi Aracılığın Yükselişi
Daha düşük alım satım maliyetleri ile, çevrimiçi aracılık hesabı da kendi kendine yatırımcı - kendi başına yatırım araştırması yapan ve daha sonra portföyleri için hangi hisse senetlerini ve tahvilleri satın alacaklarını seçen yatırımcıyı da getirdi.
Bugün, her biri kendi artıları ve eksileri olan çok çeşitli geleneksel, indirimli ve çevrimiçi kendi kendini yöneten aracılık platformları bulunmaktadır.
Buna ek olarak, son birkaç yıldır yeni bir gelişme robo-danışmanının ortaya çıkışı olmuştur. Bunlar, çoğu mobil uygulama olarak bulunan ve neredeyse tüm yatırım kararlarınızı çok düşük bir maliyetle karşılayan otomatik yazılım platformlarıdır.
Muhtemelen ilk robo danışmanı olan Betterment, Büyük Durgunluk'tan sonra 2010 yılında başlatıldı. O zamandan beri, robo-danışmanlığı benimseme konusunda üstel bir büyüme ve hem yeni başlayanların hem de mevcut aracıların bir robo-danışman kolu ekleyerek telaş içinde olduğunu gördü.
Tüm bu seçeneklerle, ne tür bir yatırımcının hangi tür aracılık için en uygun olduğuna bakalım.
İnsan Aracıları ve Mali Müşavirler
Bazı insanlar bir insanın maliyesine sahip olmayı tercih eder. Bu sizseniz, geleneksel bir insan danışman size bir robo danışmanından daha iyi uyabilir. İnsan brokerleri ve finansal danışmanlar, modern borsaların başlangıcından beri etraftalar ve daha varlıklı yatırımcıya (genellikle yatırım yapmak için 100.000 dolar veya daha fazla olan) veya insan etkileşimini tercih edenlere hitap ederek günümüzün rekabetçi ortamında bir alan oluşturdular..
Etkili finansal danışmanlar sadece yatırım portföyleri oluşturmak ve izlemekle kalmaz, aynı zamanda müşterilerinin hayatlarının her alanında finansal danışmanlık sunar ve sigorta, emlak planlaması, muhasebe hizmetleri ve kredi hatları gibi yardımcı hizmetleri kendileri veya bir yönlendirme ağı aracılığıyla sağlarlar..
Bu brokerlerin müşterileri, yönetim altındaki varlıkların yılda yaklaşık% 1 veya daha fazlasını danışmana veya bireysel işlemler için işlem başına 50 dolara kadar ödeme yapmayı bekleyebilirler. Birçok danışman, ister müşterilerin portföylerine uygun hisse senetleri seçme, benzersiz ürün ve tekliflere erişim ya da kapsamlı bir finansal plan olsun, bu ücretlerin getirdikleri ekstra değere değdiğini iddia ediyor.
Birçok danışman telefon veya e-posta yoluyla ulaşılabilir ve oldukça duyarlı. Ayrıca genellikle uygun olduğunda müşterileri ile yüz yüze görüşmeye de önem verirler.
Bu aracı kümesini karşılaştırırken bağımsızlığa dikkat edin. Danışmanınızın belirli bir ürün veya hizmeti (örneğin kendi şirketleri tarafından sunulan ürünü) satmaya mecbur olup olmadığını veya hangi fon ailesinden geldiğine bakılmaksızın size en iyi ürünleri sunup sunamayacaklarını sorun.
Ayrıca, ücretlere dikkat edin. % 1'den fazla şarj ediyorlarsa, nedenini sorun ve ekstra maliyetin buna değip değmeyeceğini kendiniz değerlendirin. CFP veya CFA ataması gibi profesyonel sertifikalar, brokerınızın eğitildiğini ve finansal piyasalar ve planlama ile ilgili bir dizi titiz sınavı geçtiğini göstermektedir.
Müşteriler, brokerlerinin düzenleyici şikayetlere veya etik ihlallerine maruz kalıp kalmadığını görmek için FINRA'nın BrokerCheck aracını kullanmalıdır.
Çevrimiçi Öz Yönetimli Broker Hesapları
Çevrimiçi kendi kendini yöneten platformlar arasında E * TRADE, TD Ameritrade ve Robinhood gibi birçok platform bulunur. Bugün, çoğu finans kurumu ve hatta birçok banka müşterilerine kendi kendini yöneten bir çevrimiçi aracılık hesabı sunmaktadır.
Örneğin, Capital One, Citibank veya Wells Fargo yatırım platformları sunar. 21. yüzyıla yaklaşan neredeyse yirmi yıl içinde, indirimli aracılık alanının çoğu çevrimiçi yatırımla birleştirildi.
Çoğunlukla, bu platformlar hangi yatırımların en iyi olduğunu bulmanızı sağlar, ancak bilinçli kararlar almanıza yardımcı olmak için genellikle bir dizi araştırma ve analiz aracı ile uzman önerileri ve öngörüler sunarlar. Daha sonra kendi web sitesi veya mobil uygulaması aracılığıyla portföyünüzü oluşturmak için esnaf yürütmek için kendi başınıza.
Bu platformlar, genellikle işlem başına 4.95 $ ila 9.95 $ ve opsiyon sözleşmesi başına ekstra.50 ila 1.00 $ arasında değişen işlem başına komisyon alır. Marjda işlem yapmanıza, opsiyon stratejileri oluşturmanıza ve doğrudan bireysel yatırımlara, döviz (forex) ve borsa yatırım fonlarına (ETF'ler) yatırım yapmanıza izin verir.
Online aracı kurumlar, piyasaları bilen veya hedeflerine en uygun portföyü seçmek için kendi araştırmalarını nasıl yürüteceklerini bilen, kendi kendini yöneten yatırımcılar için en iyisidir. Yılda sadece birkaç işlem yapacaksanız, daha kaliteli araştırma ve analizlere erişmek için ticaret başına biraz daha fazla ödeme yapmak isteyebilirsiniz. Bir günlük işlemciyseniz, muhtemelen en aktif kullanıcılarına ücretsiz işlem yapan bir siteyi düşünmek istersiniz.
Her çevrimiçi aracı kurumun kendi güçlü ve zayıf yönleri vardır. Kim olduğunuz ve neye değer verdiğiniz, sizi sizin için en uygun olana yönlendirecektir. Örneğin, bazı insanlar tüm finansal hesaplarını aynı çatı altında bulundurmanın rahatlığına değer verebilir. Diğerleri etkileşimli grafiklere değer verebilir. Yine de, diğerleri halka arzlara erişime değer verebilir.
Robo-danışmanları
Robo danışmanları, yatırımınızı otomatik hale getirir ve portföyünüzü yönetmek için teknolojiyi kullanır. Betterment 2010'da piyasaya sürüldüğünden beri, bu tür algoritmik ticaret hizmeti sunan hem başlangıç hem de mevcut finans şirketlerinin çoğalması söz konusudur.
Riskten korunma fonları ve bankalarda yüksek frekanslı ticaret (HFT) masalarına güç veren ticaret algoritmalarının aksine, robo-danışmanların paranızı düşük maliyetli, endeksli ETF'leri kullanarak işe koyması muhtemeldir. Aslında, ultra düşük ücretli ETF'lerin mobil platformlarda mevcut robotik danışmanlığı mümkün kılan düşük maliyetli teknoloji çözümleriyle yakınlaştırmasıdır.
Artık bazı platformlara yılda 1 $ gibi düşük bir ücretle yılda% 0, 15 gibi düşük bir ücretle yatırım yapabilirsiniz. Bazı platformlar hiçbir danışma ücreti almazlar, ancak isteğe bağlı eklenti hizmetleri için ücret alırlar.
Robo danışmanlarından önce, yatırım yapmak için sadece birkaç yüz dolar, hatta birkaç bin dolar olsaydı, kendi kendine yönetilen bir platforma çevrimiçi olmanız gerekir. Artık herhangi bir yatırım araştırması yapmak, münferit hisse senetleri seçmek veya portföyünüzü yeniden dengelemek konusunda endişelenmeksizin 200 $ veya 2, 000 $ 'ınızı çalıştırabilirsiniz.
Algoritma tabanlı robot danışmanlar sizi verimli ve çeşitlendirilmiş bir pasif portföye yerleştirmeyi hedefler. Bu platformların birçoğu, bir yatırımcının kazanan pozisyonların yarattığı sermaye kazanımlarını dengelemek için kaybetme pozisyonları sattığı bir süreç olan vergi zararı hasadı ile portföylerinizi vergi optimize eder. Algoritmaların kendisi, robotik danışmanların tescilli bir sırrıdır.
Robo danışmanları, yatırımları çok az olan yeni veya genç yatırımcılar için ideal bir seçenektir. Robo-danışman hesapları için minimum bakiyeler oldukça düşüktür ve bazıları 1 $ gibi düşük bir ücretle başlamanıza izin verir. Bu platformlar, pasif yatırım stratejilerinin hayranı olan insanlar için de iyidir, çünkü robo danışmanınızın sizin adınıza endeksli bir ETF portföyü geliştirdiğini göreceksiniz.
Robo danışmanları, ETF'nin ilişkili ücretler, maliyetler ve vergi sonuçlarıyla birlikte en iyi risk / getiri özelliklerine sahip olduğu kendi araştırmalarını yapmak için çok meşgul (veya motivasyonsuz) olan uzun vadeli yatırımcılar için de parlıyor.
Ancak robo danışmanları kesinlikle herkes için değil. Aktif bir tüccarsanız, onları sıkıcı veya sofistike olmayan bulabilirsiniz. Robos, portföy seçiminin daha fazla özelleştirilebilirliğine izin vererek buna adapte olurken (örneğin, çoğu robo artık tahsis ağırlıklarınızı ilk önerilerinden uzağa ayarlamanıza izin verir), bu ürünlerin sıcak stoklar veya geçici olarak spekülasyon yapmaya başlamasını sağlar Bu platformlardaki şirketler. Aynı şekilde, marj, opsiyon ticareti ve teknik tablolara ihtiyaç duyan sofistike bir yatırımcıysanız, bir robo-danışman muhtemelen sizin için değildir.