Bir hisse senedi portföyü oluştururken, getirilerinizi karşılaştırabileceğiniz bir kıyas ölçütünüz olması önemlidir. Bir kıyaslama ölçütü ile karşılaştırma yapmak, bir yatırımcının portföyünün gerçek performansını doğru bir şekilde ölçmesini sağlar. Örneğin, yıllık% 15'lik portföy getirisi önemli görünebilir, ancak portföyün karşılaştırmalı değerlendirmesi aynı süre içinde yıllık% 20'lik bir getiri elde ederse, % 15'lik getiri aslında optimalden daha az olabilir.
Portföyünüz için uygun bir karşılaştırma ölçütü bulmanın en iyi yolu, portföyünüzdekine benzer hisse senetlerinden oluşan bir endeks aramaktır. Bu nedenle, Dow Jones Sanayi Endeksi (DJIA) en ünlü endekslerden biri olmasına rağmen, küçük başlıklı bir dizin değildir ve küçük kapaklı bir portföyle karşılaştırılmamalıdır. Küçük boyutlu performans için bir ölçüt olarak kullanılacak en iyi endekslerden biri Russell 2000'dir.
Russell 2000 endeksi Frank Russell Şirketi tarafından oluşturuldu ve yaklaşık 2.000 küçük sermayeli şirketten oluşuyor. Bu şirketler, çok çeşitli endüstrilerden gelen ABD hisse senetleri. Russell 2000 şirketinin ortalama piyasa değeri 2.53 milyar dolar ve endeksin son 10 yılda yıllık toplam getirisi% 9.5 idi.
Küçük çaplı bir portföyün getirisini ölçmek için kullanılabilecek bir diğer endeks Standard & Poor's SmallCap 600 Endeksidir. Endeks Russell 2000'den daha küçük ve sadece yaklaşık 600 hisse senedi var. Bu endeksteki bir şirketin ortalama büyüklüğü yaklaşık 1.35 milyar $ ve endeks son 10 yılda ortalama toplam% 11.03 getiri elde etti.
Endeks kriterleri ile birlikte, yatırımcılar getirilerini karşılaştırmak için çeşitli küçük sermaye odaklı yatırım fonlarını da kullanabilirler. Çeşitli şirketlerin işlettiği birçok yatırım fonu, piyasanın küçük çaplı segmentine odaklanmaktadır. Ancak, hangi fonun en iyi ölçüt olarak kullanılacağına karar verirken, bir yatırımcı, karşılaştırmanın doğru olmasını sağlamak için önce fonun yatırım stratejisini okumalıdır.