Dünyayı döndüren şey paradır. Ekonomiler, ürün ve hizmetler için para alışverişine güvenmektedir. Ekonomistler parayı, nereden geldiğini ve neye değer olduğunu tanımlar. İşte paranın çok yönlü özellikleri.
Önemli Çıkarımlar
- Para bir değişim aracıdır; İnsanların yaşamak için ihtiyaç duydukları şeyi elde etmelerine izin verir.Kiralama, insanların para yaratılmadan önce diğer mallar için mal alışverişi yapmasının bir yoluydu.Altın ve diğer değerli metaller gibi, paranın değeri vardır çünkü çoğu insan için değerli bir şeyi temsil eder. - fiziksel bir emtia tarafından değil ihraç eden hükümetin istikrarı ile desteklenen ihraç edilmiş para birimi.
Değişim Ortamı
Bir değişim ortamının (yani para) geliştirilmesinden önce insanlar ihtiyaç duydukları mal ve hizmetleri almak için takas ederlerdi. Her biri diğerinin istediği mallara sahip olan iki kişi ticaret için bir anlaşma yapacaklardır.
Bununla birlikte, erken takas formları ticareti etkili kılan aktarılabilirlik ve bölünebilirlik sağlamaz. Örneğin, birisinin inekleri var ama muzlara ihtiyacı varsa, sadece muzları değil, et arzusu da olan birini bulmaları gerekir. Ya o kişi et ihtiyacı olan ama muz olmayan ve sadece patates teklif edebilen birini bulursa? Et elde etmek için, o kişi muzlu ve patates isteyen birini bulmalıdır.
Takas için malların aktarılabilirliğinin olmaması yorucu, kafa karıştırıcı ve verimsizdir. Ama sorunların bittiği yer burası değil; kişi muz için et ticareti yapacak birini bulsa bile, bir demet muzun bütün bir ineğe değer olduğunu düşünmeyebilir. Böyle bir ticaret, bir anlaşmaya varılmasını ve ineğin belirli kısımlarına kaç muz değeceğini belirlemek için bir yol tasarlamayı gerektirir.
Emtia parası bu sorunları çözdü. Emtia parası, para birimi olarak işlev gören bir tür maldır. Örneğin, 17. ve 18. yüzyılların başlarında, Amerikan kolonistleri işlemlerde kunduz peletleri ve kuru mısır kullandılar. Genel kabul görmüş değerlere sahip olan bu mallar başka şeyler alıp satmak için kullanılırdı. Ticaret için kullanılan malların belirli özellikleri vardı: bunlar yaygın olarak isteniyordu ve bu nedenle değerliydi, ancak aynı zamanda dayanıklı, taşınabilir ve kolayca saklanıyordu.
Emtia parasının daha gelişmiş başka bir örneği altın gibi değerli bir metaldir. Yüzyıllar boyunca kağıt parayı desteklemek için altın kullanıldı - 1970'lere kadar. ABD doları söz konusu olduğunda, bu, yabancı hükümetlerin ABD Federal Rezervi ile dolarlarını alıp belirli bir altın karşılığında değiştirebildikleri anlamına geliyordu. İlginç olan, kunduz peletleri ve kurutulmuş mısırın (sırasıyla giyim ve gıda için kullanılabilen) aksine, altın sadece insanların istediği için değerli. Mutlaka faydalı değildir - altın yiyemezsiniz ve sizi geceleri sıcak tutmaz, ancak insanların çoğu bunun güzel olduğunu düşünür ve başkalarının güzel olduğunu düşündüklerini bilirler. Yani, altın değerinde olan bir şeydir. Dolayısıyla altın, insanların algılarına dayalı fiziksel bir zenginlik simgesi olarak hizmet eder.
Para ve altın arasındaki bu ilişki, değerli bir şeyin temsili olarak paranın nasıl değer kazandığına dair fikir verir.
İzlenimler Her Şeyi Yaratın
İkinci para türü, fiziksel bir emtia tarafından desteklenmesini gerektirmeyen fiat paradır. Bunun yerine, fiat para birimlerinin değeri arz ve talep ve insanların değerine olan inancı ile belirlenir. Fiat parası, altın kıt bir kaynak olduğu için gelişti ve hızla büyüyen ekonomiler, para arzı gereksinimlerini desteklemek için her zaman yeterince madencilik yapamadı. Patlayan bir ekonomi için, altının para değeri vermesi ihtiyacı, özellikle değeri gerçekten insanların algıları tarafından yaratıldığında son derece verimsizdir.
Fiat para, paranın neden yaratıldığının temeli olan insanların değer algısı jetonu haline gelir. Büyüyen bir ekonomi, görünüşe göre kendisi ve diğer ekonomiler için değerli olan başka şeyler üretmeyi başarıyor. Ekonomi ne kadar güçlü olursa, parası o kadar güçlü algılanır (ve aranır) ve bunun tersi de geçerlidir. Ancak insanların algıları, insanların istediği ürün ve hizmetleri üretebilecek bir ekonomi tarafından desteklenmelidir.
Örneğin, 1971'de ABD doları altın standardından çıkarıldı - dolar artık altın olarak kullanılamazdı ve altın fiyatı artık herhangi bir dolar miktarına sabitlenmedi. Bu, artık onu destekleyecek altından daha fazla kağıt para yaratmanın mümkün olduğu anlamına geliyordu; ABD ekonomisinin sağlığı doların değerini destekledi. Ekonomi durursa, ABD dolarının değeri hem yurtiçinde enflasyon yoluyla hem de uluslararası döviz kurları ile düşecektir. ABD ekonomisinin patlaması, dünyayı finansal bir karanlık çağa sürükleyecekti, bu yüzden diğer birçok ülke ve birim asla olmamasını sağlamak için yorulmadan çalışıyor.
Bugün, paranın değeri (sadece dolar değil, çoğu para birimi), enflasyonun belirlediği gibi yalnızca satın alma gücü ile kararlaştırılmaktadır. Bu yüzden sadece yeni para basmak bir ülke için zenginlik yaratmaz. Para, gerçek, somut şeyler, onlara olan arzumuz ve değere olan soyut inancımız arasında bir tür sürekli etkileşim tarafından yaratılır. Para değerlidir çünkü istiyoruz, ama sadece bize istenen ürün veya hizmeti alabileceği için istiyoruz.
Para Nasıl Ölçülür?
Ama tam olarak ne kadar para var ve hangi formları alıyor? Ekonomistler ve yatırımcılar enflasyon veya deflasyon olup olmadığını belirlemek için bu soruyu soruyorlar. Para üç kategoriye ayrılır, böylece ölçüm amaçlı daha anlaşılır olur:
- M1 - Bu para kategorisi, madeni para ve para biriminin tüm fiziksel değerlerini içerir; hesapları ve NOW hesaplarını kontrol eden vadesiz mevduatlar; ve seyahat çekleri. Bu para kategorisi üçün en dar olanıdır ve aslında bir şey satın almak ve ödeme yapmak için kullanılan paradır (aşağıdaki "aktif para" bölümüne bakın).M2 - Daha geniş kriterler ile, bu kategori M1'de bulunan tüm parayı tüm vadeli mevduatlar, tasarruf hesapları mevduatları ve kurumsal olmayan para piyasası fonları. Bu kategori kolayca nakde çevrilebilecek parayı temsil eder. M3 - En geniş para sınıfı olan M3, M2 tanımında bulunan tüm parayı birleştirir ve buna tüm büyük vadeli mevduat, kurumsal para piyasası fonları, kısa vadeli geri alım sözleşmeleri ekler. diğer büyük likit varlıklarla.
Bu üç kategoriyi birlikte ekleyerek, bir ülkenin para arzına veya bir ekonomi içindeki toplam para miktarına ulaşırız.
Aktif Para
M1 kategorisi aktif para olarak bilinen şeyi içerir - dolaşımdaki madeni paraların ve kağıt paraların toplam değeri. Aktif para miktarı mevsimsel, aylık, haftalık ve günlük olarak dalgalanmaktadır. Amerika Birleşik Devletleri'nde, Federal Rezerv Bankaları ABD Hazine Bakanlığı için yeni para birimi dağıtmaktadır. Bankalar müşterilere para ödünç verir, bu da aktif olarak dolaştıktan sonra aktif para olur.
Değişken nakit talebi, sürekli dalgalanan aktif para toplamına eşittir. Örneğin, insanlar genellikle hafta sonu nakit ödeme yapar veya ATM'lerden para çekerler, bu yüzden Pazartesi günü Cuma gününden daha aktif nakit vardır. Kamu para talebi, örneğin Aralık tatil sezonunu takiben belirli zamanlarda azalır.
Para Nasıl Oluşturulur
Ekonomide neden ve nasıl algılanan değerin bir temsili yaratıldığını tartıştık, ancak para ve ekonomi ile ilgili bir diğer önemli faktör, bir ülkenin merkez bankasının (ABD merkez bankası Federal Rezerv veya Fed) para arzını etkileyebilir ve manipüle edebilir.
Fed, dolaşımdaki para miktarını artırmak, belki de ekonomik aktiviteyi arttırmak istiyorsa, merkez bankası elbette yazdırabilir. Ancak, fiziksel faturalar para arzının sadece küçük bir kısmıdır.
Merkez bankasının para arzını artırmasının bir başka yolu da devletten piyasaya sabit getirili menkul kıymetler almaktır. Merkez bankası bu devlet tahvillerini satın aldığında, parayı pazara ve etkin bir şekilde halkın eline geçirir. Fed gibi bir merkez bankası bunun bedelini nasıl ödüyor? Göründüğü kadar garip, merkez bankası sadece parayı yaratır ve menkul kıymetleri satanlara aktarır. Alternatif olarak, Fed faiz oranlarını düşürebilir ve bankaların düşük maliyetli krediler veya kredi (ucuz para olarak bilinen bir fenomen) genişletmesine ve işletmeleri ve bireyleri borç almaları ve harcamaları için teşvik edebilir.
Para arzını daraltmak, belki de enflasyonu azaltmak için merkez bankası tam tersini yapıyor ve devlet tahvili satıyor. Alıcının merkez bankasına ödeme yaptığı para esasen tedavülden çıkarılır. İşleri basit tutmak için bu örnekte genelleme yaptığımızı unutmayın.
Merkez bankası sonu olmayan para basamaz. Çok fazla para verilirse, bu para biriminin değeri arz ve talep yasasına uygun olarak düşecektir.
Unutmayın, insanlar para birimine inanırlarsa, merkez bankası bundan daha fazlasını verebilir. Fakat eğer Fed çok fazla para verirse, talepten daha yüksek arzı olan her şeyde olduğu gibi değer düşecektir. Bu nedenle, merkez bankası istediği gibi para basamaz.
Amerikan Parasının Tarihi
Döviz Savaşları
17. yüzyılda, Büyük Britanya hem Amerikan kolonilerinin hem de kontrol ettikleri doğal kaynakların kontrolünü elinde tutmaya kararlıydı. Bunu yapmak için, İngilizler para arzını sınırladı ve kolonilerin kendi paralarını nane haline getirmesini yasadışı hale getirdi. Bunun yerine, sömürgeler sadece İngiliz malları için kullanılabilecek İngiliz para bonolarını kullanarak ticaret yapmaya zorlandı. Kolonistlere, aynı faturalarla malları ödendi, diğer ülkelerle ticaretten etkili bir şekilde kesildi.
Buna karşılık olarak, koloniler mühimmat, tütün, çiviler, peletler ve takas edilebilecek herhangi bir şey kullanarak bir takas sistemine geriledi. Kolonistler ayrıca ellerinden geleni yabancı para birimlerini de topladılar, en popülerleri büyük, gümüş İspanyol dolarıydı. Bunlara sekiz parça deniyordu, çünkü değişiklik yapmak zorunda kaldığın zaman, bıçağını çıkardın ve sekiz bite hackledin. Bundan "çeyrek dolar" anlamına gelen "iki bit" ifadesine sahibiz.
Massachusetts Para
Massachusetts, ana ülkeye meydan okuyan ilk kolonidir. 1652'de devlet, Meşe Ağacı ve Çam Ağacı şilini içeren kendi gümüş sikkelerini bastı. Devlet, İngiliz yasalarını, sadece İngiliz imparatorluğunun hükümdarının, hükümdar olmadığı bir dönem olan 1652'de tüm madeni paralarla çıkarak madeni para çıkarabileceğini belirterek atlattı. 1690'da Massachusetts, ona kredi faturaları adını veren ilk kağıt parayı da verdi.
Amerika ve İngiltere arasındaki gerginlikler, 1775'te Devrim Savaşı başlayıncaya kadar artmaya devam etti. Sömürge liderleri bağımsızlık ilan ettiler ve savaşın yanlarını finanse etmek için Continentals adlı yeni bir para birimi yarattılar. Ne yazık ki, her hükümet herhangi bir standarda veya varlığa destek vermeden gerektiği kadar para bastı, bu yüzden Kıtalar hızlı enflasyon yaşadı ve değersiz hale geldi. Bu deneyim, Amerikan hükümetinin neredeyse bir asırdır kağıt para kullanmasını engelledi.
Devrimin Sonrası
Devrim Savaşı'ndan gelen kaos, yeni ulusun para sistemini tam bir enkaz haline getirdi. Yeni kurulan Amerika Birleşik Devletleri'ndeki para birimlerinin çoğu işe yaramazdı. 13 yıl sonra 1788'de Kongre'ye para madeni para ve değerini düzenlemek için anayasal yetkiler verildiğinde sorun çözülmedi. Kongre ulusal bir para sistemi kurdu ve doları ana para birimi olarak yarattı. Ayrıca bimetalik bir standart vardı, bu da hem gümüş hem de altının değerli olduğu ve kağıt dolarlarını destekleyebileceği anlamına geliyordu.
Tüm yabancı paraların alınması ve devlet para birimlerinin dolaşımdan çıkarılması 50 yıl sürdü. Banknotlar her zaman dolaşıma giriyordu, ancak bankalar paralarını kapatacaklarından daha fazla banknot yayınladıkları için, bu banknotlar genellikle nominal değerden daha düşük bir değere sahipti.
Sonunda, Birleşik Devletler kağıt parayı tekrar denemeye hazırdı. 1860'larda ABD hükümeti Amerikan İç Savaşı'nda Konfederasyona karşı savaşını finanse etmek için 400 milyon dolardan fazla yasal ihale yarattı. Sırtları yeşil renkte basıldığı için bunlara greenback adı verildi. Hükümet bu para birimini destekledi ve hem kamu hem de özel borçlarını ödemek için kullanılabileceğini belirtti. Ancak değer, savaşın belirli aşamalarında Kuzeyin başarısına veya başarısızlığına göre dalgalandı.
1860'larda ikincil devletler tarafından verilen Konfederasyon dolarları, Konfederasyonun kaderini takip etti ve savaşın sonunda değersizdi.
İç Savaş Sonrası
Şubat 1863'te ABD Kongresi, Ulusal Bankalar Yasasını kabul etti. Bu kanun, ulusal bankaların ABD devlet tahvili tarafından desteklenen senetler ihraç ettiği bir para sistemi oluşturdu. ABD Hazinesi daha sonra, ulusal banka dekontlarının tek para birimi haline gelmesi için devlet bankası banknotlarını tedavülden çıkarmak için çalıştı.
Bu yeniden inşa döneminde, bimetalik standart üzerinde tartışmalar yaşandı. Bazıları dolarları desteklemek için sadece gümüşü, bazıları ise altınları savunuyorlardı. Durum 1900 yılında Altın Standardı Yasası'nın yürürlüğe girmesiyle çözüldü ve bu da altını dolar için tek destek haline getirdi. Bu destek, teorik olarak, kağıt paranızı alıp altındaki karşılık gelen değerle değiştirebileceğiniz anlamına geliyordu. 1913 yılında, Federal Rezerv oluşturuldu ve kredilerdeki para arzı ve faiz oranlarını kontrol ederek ekonomiyi yönetme gücü verildi.
Alt çizgi
Kabuk ve kabuk günlerinden beri para önemli ölçüde değişti, ancak ana işlevi hiç değişmedi. Ne biçim alırsa alsın, para bize mallar ve hizmetler için bir değişim aracı sunar ve işlemler daha yüksek hızlarda tamamlanabildiğinden ekonominin büyümesine izin verir.