Comcast Corp. (CMCSA) 21st Century Fox (FOXA) varlıkları için çalışmaya hazır ve Sky için teklifi hala açıkken, kablo operatörü görüşlerini kendi endüstrisine ve geri alım hisselerine ayarlamak isteyebilir.
Bu, Wall Street firması MoffettNathanson'a göre, bu hafta müşterilere bir araştırma notunda dava açtı. 26 Temmuz Perşembe günü bir araştırma notunda MoffettNathanson, “Kablo gerçekten iyi çalışıyor, ancak Comcast bir kablo şirketi dışında bir şey olmak için elinden gelenin en iyisini yapıyor. Comcast hala kabloların ötesinde çeşitlenmeye odaklanmışken, Wall Street firması yatırımcıların rakiplerini Charter Communications Inc. (CHTR) üzerine kurmalarını önerdi. “Peki bu ne kadar ironik? Comcast'in güçlü sonuçlarını oynamanın en iyi yolu… Charter satın almaktır. ”(Daha fazlasına bakın: Fox için Comcast Drops Bid, Ceding to Disney.)
Comcast, Q2 için EPS Cephesinde Yeniyor
Wall Street firması, bu tartışmayı ikinci çeyrekte Comcast için güçlü bir gösteri yapmaya zorladı. Philadelphia merkezli kablolu yayın operatörü, ikinci çeyrekte 3.22 milyar $ veya 0.69 $ 'lık bir kazanç elde ettiğini bildirdi. Ücretler hariç olmak üzere, EPS 0.69 $ 'dan hisse başına geldi ve Wall Street EPS hisse başına 0.60 $' ı aştı. Gelir, 21.9 milyar $ 'lık Wall Street'in aradığı rakamın% 2.1'ini 21.7 milyar $' a yükseltti. Comcast, Haziran ayında sona eren üç ay boyunca 260.000 internet müşterisi eklediğini ve bir önceki yıla göre% 49 artış kaydettiğini söyledi. Geniş bant geliri geçen yıla göre% 9, 3 arttı. Comcast ayrıca 4, 3 milyar dolarlık serbest nakit akışına sahip olduğunu açıkladı. İkinci çeyrekte video abonelerini kaybetti.
MoffettNathanson araştırma notunda, “Comcast'in farklılaşması gereken bir şey olmaktan ziyade, temel Kablo işi aslında mevcut değerlemelerin ona kredi verdiğinden çok daha iyi bir iş olduğunu” yazdı. Charter'ın hisse senetleri bu yıl% 18 civarında düşerken, Comcast'in hisseleri% 5'in üzerinde arttığı için yatırımcılar için cazip olabilir. Barron'un peg'in Şartı'nın şu anki değeri yaklaşık 65 milyar dolar.
MoffettNathanson Comcast'ın Tavsiyesini Almasını Beklemiyor
Yine de, MoffettNathanson'un önerisine rağmen, firma Comcast'in Sky'ı takip ederken tavsiyesini alacağını düşünmüyor. (Daha fazlasını görün: Comcast, Sky teklifini 34 milyar dolara çıkarıyor.) Sky biçiminde başka bir içerik varlığının peşinden gitmek yerine hisselerin geri alınmasını savundu. Barff's'a göre MoffettNathanson, “Kablodaki güçlü temeller, Comcast'in Sky hedeflerine arka koltuk almaya devam edecek” dedi. “Comcast'in Sky'a 14x Ebitda'daki teklifi, şu anda 7x FAVÖK'den daha az olan hisse senedini geri satın almak için her zaman kullanılabilir bir alternatife karşı koymak mümkün değil.
