Bank of America Corporation (BAC) CEO'su Brian Moynihan, hafta ortası konferans sırasında ticari bankacılık sektörünün toparlanma çabalarına el bombası attı ve yatırımcılara ve analistlere, satış ve ticaretten elde edilen ikinci çeyrek gelirlerinin 2017 ile karşılaştırıldığında sabit olacağını söyledi çeyreğin son ayında toparlanır. Ayıltıcı haberler, 2018 yılında şimdiye kadar sadece% 3'lük getiri sağlayan sektör rahatsızlığına eklendi.
Bölgesel bankalar daha iyi ilerledi ve en iyi bölgesel banka sektörü fonu% 8'den fazla kazanç sağladı. Bu ayrışma, yüksek faiz oranları ve sağlıklı tüketici harcamaları ile desteklenen ticari evlerde zayıf iş yatırımı ile bölgedeki güçlü büyüme arasında bir ayrım olduğunu ortaya koymaktadır. Buna rağmen, her iki grup da ticaret gerginlikleri ve vergi kesintilerinin ekonomik faaliyette büyük artışlar yaratamaması nedeniyle Ocak ayı direnç seviyelerini temizlemek için mücadele ediyor.
Yatırımcılar, önümüzdeki aylarda ticaret gerginliklerinin azalmasını umuyor, ancak Trump yönetimi tarafından son zamanlarda kasıtlı çıngıraklar göz önüne alındığında bu olası görünmüyor. Tarifeler ve ticaret savaşları, ABD ekonomisini durdurma ve çok yıllı boğa piyasasını sonlandırma gücüne sahiptir, çünkü misillemenin yabancı satış yapan Amerikan şirketlerindeki gelirleri azaltması muhtemeldir. Bu uzun listede otomobil üreticileri, çiftçiler ve ekipman üreticileri yer alıyor.
SPDR S&P Bank ETF'si (KBE) 2007 yılında 60, 41 $ 'a ulaştı ve 2008 ekonomik çöküşü sırasında 8, 90 $' a düştü. Müteakip toparlanma dalgası, 2013'te% 50 satış geri çekilme seviyesinde durdu ve 2016 başkanlık seçimlerinden sonra büyük bir kopuşa yol açan çok yıllı bir konsolidasyon sağladı. Fon, Ocak 2018'e kadar iki merdiven adımında zemin kazandı ve.786 geri çekilmesinde tersine döndü ve son dört aydır yanlara doğru taşladı.
Mart ayındaki kırılma girişimi Ocak ayının en yüksek seviyesi olan 50 $ 'ın altına düşerek, 46.50 $' lık destekle bir dikdörtgen kalıbını güçlendirdi. Mart ve Mayıs ayları arasındaki tembel artış, bir haftadan daha uzun bir süre önce orta menzilde sona erdi ve sınırlı alım ilgisine işaret eden sığ bir ayı bayrağı oydu. Fon, 7 Mayıs'tan bu yana ilk kez 50 günlük üssel hareketli ortalamanın (EMA) altında kapandı ve yakında 200 günlük EMA'yı bu yıl ikinci kez test edebilir.
.786 geri çekilmesi, uzun vadeli yükseliş trendleri içinde daha düşük seviyelere baskı yapmak için iyi bir üne sahiptir, bu nedenle fon yeni bir düşüş trendine girmek için mükemmel bir fiyata oturmaktadır. Aylık stokastik osilatör, Ocak 2018'de bir ayı döngüsüne geçti ve hala aşırı satım hattına ulaşmadı. Haftalık gösterge de geçti, ikiz kafa rüzgarları yaz aylarında göreceli zayıflık öngördü.
Denge hacmi (OBV) 2016 yılında fiyattan koparak bir dizi yeni zirve yayınlayarak bir kaya gibi sağlam oldu. Mayıs ayında, fiyatın orta menzilde durmasıyla birlikte alıcıların hala sorumlu olduğunu gösteren bir yükseliş farklılığı yaratan bir başka yeni yüksek ekledi. Ancak, düşüş eğilimi stokastik döngüleri zamanın azalmakta ısrar ediyor, kararlı boğaları yakında yükselmeye ikna etmek veya büyük bir çökme riskiyle karşı karşıya.
Bir koparma nihayet% 100 geri çekilme seviyesine veya 2007 en yüksek seviyesine kadar kapıyı açarak uzun turu tamamlar. Flip tarafında, 40 $ 'ların ortasında destek alamamak, 30 $' ın üstündeki bir slaydı ve 2016 koparma seviyesinin önemli bir testini destekleyen büyük satış sinyallerini ortaya çıkaracaktır. Bu ayrılık başlarken uzun veya kısa pozisyonlardan kazanılacak çok az şey var, bu nedenle kenarlıklar şu anda doğru yer gibi görünüyor. (Daha fazla bilgi için bkz. Büyük Banka Hisse Senetleri Neden Daha Dik Düşüşlerle Karşı Karşıya .)
Alt çizgi
Ticari bankacılık sektörü, birincil sektör fonu bu yıl şimdiye kadar sadece iki puan ekleyerek mücadeleye devam ediyor. Hacim analizi, boğaların hâlâ sorumlu olduğunu ortaya koyuyor, ancak Ocak ayının en düşük seviyesine başka bir yolculuk için olasılıkları artırarak olumsuz göreceli güç döngüleri mevcut. (Ek okuma için, göz atın : Morgan Stanley İki Yılda En Dik Düşüş Görüyor .)