Bir ihracata karşı vadeli bir sözleşme, ithalatçı ve ihracatçı arasında, ithalatçının para biriminin belirli bir miktarını ihracatçının para birimi ile değiştirmek için yapılan sözleşmedir. Bu, satış sözleşmesinin yapıldığı tarihteki mevcut döviz kuru kullanılarak, bir ihracatın ödemesinin yapılacağı tarihte yapılır.
Vadeli sözleşmenin amacı, satış sözleşmesinin yapıldığı zaman ile ödemenin gerçekten yapıldığı zaman arasında meydana gelebilecek döviz kurlarındaki dalgalanma riskine karşı ithalatçı ve ihracatçı için bir koruma sağlamaktır. Bu, satış fiyatını ihracatçının para birimi ile karşılamak için ithalatçı para biriminin ne kadarının gerekli olduğu konusunda satış fiyatını belirleyen vadeli işlem sözleşmesiyle gerçekleştirilir.
Vadeli döviz sözleşmesi olmaksızın, taraflardan herhangi biri, bir fiyatı belirledikleri zaman ile malların teslimatı ve ödeme zamanı arasında ithalatçı ve ihracatçının ilgili para birimleri arasındaki döviz kurundaki önemli bir değişiklikten kaynaklanan mali kayıp riskiyle karşı karşıya kalır. Örneğin, ithalatçı para birimi, satış ve ödeme sözleşmesi arasındaki ara dönemde ihracatçının para birimine karşı% 20'lik bir değere düşerse, ithalatçı, satın alınan mallar için o zaman ödemeyi beklediğinden daha fazla% 20 daha fazla ödemek zorunda kalacaktı. Onları satın almak için sözleşme imzaladı.
Vadeli döviz alım-satım sözleşmesinin başlıca avantajı, risk yönetiminde yer alan taraflara yardımcı olmasıdır. Sözleşme tarafından sağlanan kesinlik bir şirketin nakit akışına ve iş planlamasının diğer yönlerine projesine yardımcı olur.
Vadeli sözleşmenin dezavantajı, hiçbir tarafın kendi lehine önemli bir döviz kuru değişikliğinden faydalanamamasıdır. Bu nedenle, bazen dahil olan taraflar, toplam satış fiyatının sadece bir kısmı için vadeli döviz sözleşmesi yaparlar, böylece lehlerine hareket eden döviz kurlarından kâr etme olasılığını açık bırakırlar. Vadeli sözleşmeler bir yıla kadar önceden yapılabilir. Genellikle ihracatçının finans kurumu tarafından oluşturulur.