Yatırım analizi söz konusu olduğunda, kredi derecelendirme ve özkaynak araştırması, farklı yatırım türleri için kullanılan farklı değerlemeleri ifade eder. Kredi derecelendirmeleri borç bazlı araçlar için kullanılır; tıpkı bireysel kredi derecelendirmelerinin tüketici geri ödeme olasılığını temsil ettiği gibi, yatırım kredisi derecelendirmeleri de ihraç eden kurumun yatırımcılara geri ödeme olasılığını temsil eder. Hisse senedi araştırması, şirket hisseleri gibi borç dışı hisse senetleriyle ilgilidir. Hisse senedi araştırması, varlık değerlemesi, temettü ödemeleri ve diğer hisse senedi değerlemeleri olasılığını tahmin etmek için kullanılır.
Ne kredi derecelendirmeleri ne de hisse senedi araştırması, herhangi bir özel yatırım satın almak için tavsiye niteliğinde değildir; bunun yerine, sadece yatırımcılar tarafından yatırımları değerlendirmek ve karşılaştırmak için kullanılan girdilerdir. Yatırım stratejiniz, kendi zaman ufkunuz ve risk toleransı dahil olmak üzere diğer birçok faktöre dayanmalıdır.
Yatırım Kredisi Derecelendirmeleri
Yatırım ürünleri için üç büyük kredi derecelendirme kuruluşu vardır: Moody's, Standard & Poor veya S&P ve Fitch. Bu ajanslar, küresel borç enstrümanları için listelenen kredi derecelendirmelerinin% 90'ından fazlasından sorumludur. Kredi derecelendirmeleri kısa vadeli borç, uzun vadeli borç, menkul kıymetler, işletme kredileri ve imtiyazlı hisse senetlerine tahsis edilir. Sigortacılık iş modelinin doğası gereği, sigorta şirketlerine sigorta hasarları için yükümlülüklerini yerine getirme yeteneklerini değerlendirmeleri için kredi derecelendirmeleri de verilmektedir.
Yatırım dünyasındaki kredi derecelendirmeleri, tüketici kredi puanlarında olduğu gibi, genellikle harflerle değil, rakamlarla gösterilir. Kullanılan kesin mektuplar yatırım türleri ile kredi derecelendirme kuruluşuna göre değişir. Örneğin, S & P'nin uzun vadeli borçlar için derecelendirmeleri "AAA" ile "D" arasında değişmektedir. Derecelendirmeler bir bütün olarak belirli borç yükümlülüklerine veya borç ihraççılarına uygulanır ve koşullar veya bilgiler değişirse indirgenebilir veya yükseltilebilir.
Yatırım Ortaklığı Araştırması
Tüm hisse senedi araştırmaları kolayca karşılaştırılamaz. Büyük aracı kurumlar tarafından sunulan araştırmalar veya "Wall Street araştırması" genellikle büyük ve likit sermaye yatırımlarına odaklanmaktadır. Bunun birçok nedeni vardır, ancak belki de en önemli faktör, büyük sermaye stok analizinin daha karlı olma eğilimindedir. Sonuçta, büyük yatırımcılar araştırma için en fazla parayı ödüyorlar. Daha küçük, bağımsız araştırma firmaları, diğer ücret yatırımları ile ilgili araştırmaların çoğunu, bazen ücrete dayalı olarak sağlamaktadır. İnternet tabanlı analizlerin çoğalması, analizin daha yaygın olarak kullanılmasına yardımcı olmasına rağmen, bu bilgilerin elde edilmesi daha zor olabilir.
Hisse senedi araştırması, bir yatırımın risk getirme potansiyeline odaklanır. Teorik olarak özkaynaklar borçlanma araçlarından daha risklidir. Araştırmalar aynı zamanda "madencilik", "sağlık hizmetleri", "perakende" gibi varlık kategorileri üzerinde uzmanlaşma eğilimindedir. Özkaynak araştırması, hem şirkete özgü değişkenler hakkında hem de sektörel veya piyasa çapındaki değişkenler. Hem kredi derecelendirmeleri hem de hisse senedi araştırmaları yatırımcılar için sağlanan yararlı ve önemli araçlardır, ancak ikisi de yatırım seçimleri yapmak için hepsinin sonu olarak kabul edilmemelidir.