Bir yatırım bankasının temel işlevlerinden biri, menkul kıymet ihraç etmek suretiyle para toplamak isteyen şirketler ile menkul kıymet karşılığında para vermek isteyen bireysel veya kurumsal yatırımcılar arasında aracılık yapmaktır. Yatırım bankacıları bu işlemlerin her yönünü ele almaktadır.
Yatırım Bankacısı Ne Yapar?
Yatırım bankacıları şirketlere hisse senetleri veya tahviller gibi ne tür menkul kıymetler ihraç edecekleri ve bunları nasıl, ne zaman ve hangi fiyattan ihraç edecekleri konusunda tavsiyelerde bulunurlar. Ayrıca, menkul kıymetlerin sigortacılık olarak bilinen bir süreç olan yatırımcılara yerleştirilmesini de ele alırlar. Özel ve halka açık şirketlerle çalışmanın yanı sıra, yatırım bankacıları belediye tahvillerine ve diğer borçlanma senetlerine de sahiptir.
Şirket finansman faaliyetlerinin ötesinde, yatırım bankacıları çeşitli diğer karmaşık finansal işlemleri de gerçekleştirmektedir. Örneğin, bir yatırım bankacısı potansiyel bir işlemin her iki tarafında yer alan taraflara tavsiye ve diğer ilgili hizmetleri sunarak bir şirket birleşmesini ve devralmasını (M&A) kolaylaştırmaya yardımcı olabilir. M&A müşterisine şirket değerlemesi, strateji oluşturma ve anlaşma pazarlığı konularında yardımcı olabilirler. Yatırım bankacıları, yeni borç veya hisse senedi çıkarılmasını gerektiriyorsa, nihai anlaşmanın finansmanına da dahil olabilirler.
Önemli Çıkarımlar
- Yatırım bankaları, menkul kıymetler ihraç ederek para toplamak isteyen şirketler ile menkul kıymetler karşılığında ödeme yapmak isteyen yatırımcılar arasındaki anlaşmaları kolaylaştırır. Yatırım bankacılar aynı zamanda şirket değerlemesi, stratejisi ve anlaşma sonuçlandırması dahil birleşme ve devralmaların tamamlanmasına yardımcı olur.
Tipik Bir Kariyer Yolu Nedir?
Birçok yatırım bankacılığı, lisans öğrencisi oldukları dönemde yatırım bankaları ile stajlara katılarak endüstriye başlar. Alana girmek için staj gerekmese de başlamak için mükemmel bir yoldur.
Bir lisans derecesi ile mezun olduktan sonra, araştırma yapan ve daha üst düzey personeli için analitik raporlar üreten bir yatırım bankacılığı analisti olarak alanda çalışmaya başlamak mümkündür. Bir varlık yönetimi firmasında, bankada, finansal riskten korunma fonunda veya başka bir finansal kuruluşta finansal analist olarak çalışmak da deneyim oluşturmaya başlamak için iyi bir yoldur.
Tipik olarak, birkaç yıllık deneyime ve güçlü bir iyi performans kaydına sahip olan bir analist, ortak yatırım bankacısı olarak genellikle genç seviyesine geçebilir. Bu pozisyon, yüksek lisans derecesi ve güçlü bir özgeçmiş ancak çok az yatırım bankacılığı deneyimi olan yüksek nitelikli bir aday için de kullanılabilir.
Çoğu yeni işe alım, iki ay kadar sürebilen önemli bir işbaşı eğitimi sunar. Küçük yatırım bankacıları, büyük finansal işlemlerin planlanması, yapılandırılması ve yürütülmesi de dahil olmak üzere yatırım bankacılığının pek çok yönüne katılmaktadırlar. İyi performansla, genç bankacılar başlangıçtan bitişe kadar işlemleri denetleyen kıdemli pozisyonlara geçebilirler.
Ne Tür Eğitim En Yaygındır?
Lisans derecesi, bir yatırım bankacısı olarak çalışmak için gereken asgari eğitim yeterliliğidir. Alandaki giriş seviyesi analist pozisyonları genellikle lisans mezunlarına açıktır ve birçok yatırım bankasında yüksek lisans olmadan üst düzey bir bankacı rolüne geçmek mümkündür. Bununla birlikte, yüksek lisans derecesi, kariyer endüstrisinin yolunu açmaya yardımcı olduğu için bu sektördeki orta düzey ve kıdemli personel arasında çok yaygındır. Bazı yatırım bankalarında, yatırım bankacılığı kariyer parkuruna giriş için yüksek lisans derecesi gereklidir.
Goldman Sachs, JPMorgan Chase, Barclays, Bank of America Corporation ve Morgan Stanley dünyanın en büyük beş yatırım bankasıdır.
Çoğu yatırım bankası finans, muhasebe, işletme ve diğer işletme disiplinlerinde dereceleri tercih eder. Bir adayın işletme, finans veya yüksek derecede alakalı başka bir konuda yüksek lisans derecesi varsa, lisans derecesi konuları işe alma sürecinde daha az etkilidir. Finans, ekonomi ve matematik dersleri şiddetle tavsiye edilir.
Hangi Sertifikalar Gerekli?
Yatırım bankacılığına başlamak veya üst düzey pozisyonlara geçmek için nadiren profesyonel sertifikalar gereklidir. Bununla birlikte, CFA Enstitüsü tarafından verilen Chartered Financial Analyst (CFA) tanımı, potansiyel olarak iş piyasasında bir ayak oluşturabilir. Bu profesyonel atama genellikle yatırım alanında çalışan profesyoneller için en önemli sertifika olarak kabul edilir. En az dört yıllık yeterlilik deneyimine sahip yatırım analistlerine ve diğer finansal analist türlerine açıktır. Adayların atamayı kazanabilmeleri için üç sınavı geçmeleri gerekmektedir.
Yatırım bankacıları, Amerika Birleşik Devletleri'nde faaliyet gösteren menkul kıymet firmaları ve aracılarından sorumlu bir gözetim kuruluşu olan Finansal Sanayi Düzenleme Kurumu'ndan (FINRA) uygun lisanslar almak zorundadır. Lisanslama süreci bir işveren firmanın sponsorluğunu gerektirdiğinden, yatırım bankacılığı kariyerindeki profesyoneller işe alındıktan sonra genellikle lisanslama gereksinimlerini tamamlarlar. Birçok yatırım bankacısı, gereksinimler işe bağlı olarak değişse de, Seri 63 ve Seri 79 lisanslarına ihtiyaç duyar.