Bankacılık sektörü performansını izlemek için uygun kıyaslamalar bankanın türüne bağlıdır. Örneğin, sadece ticari bankalar sadece perakende bankalardan çok farklı değerlendirilebilir. Daha küçük tasarruf ve kredi kuruluşları için standart ölçütler net faiz marjlarını, özkaynak ve toplam varlıklar arasındaki oranı ve alacak tahsil etme oranlarını içerir. Büyük çok uluslu firmalar, bir sektörün genel performansını izlemek için tasarlanmış kârlılık, ortalama net varlık değerleri ve piyasa endeksleri ile izlenmelidir.
Diğer kıyaslamalar daha özel olarak borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) veya yatırım fonları aracılığıyla seçilebilir. ETF'lerin tüm sektör için yatırım fonlarından daha iyi bir genel değerlendirme sağlayabilmesi muhtemeldir.
Sektör Kıyaslaması
"Kıyaslama" terimi finansal literatürde çok fazla atılmaktadır, ancak bu her olası durumda her zaman aynı anlama gelmez. Örneğin kurumsal yönetim ve iş danışmanlığında kıyaslama, bir şirketin performansını izlemesi ve önde gelen bir rakibi taklit etmeye çalıştığı süreçtir. Yatırımcılar uzun vadeli bir finansal strateji bağlamında hedefler olarak ölçütler belirleyebilirler.
Sektör kıyaslaması farklıdır. Yatırımcılar ve analistler sektör kriterlerine referans noktası olarak bakıyorlar. Portföylerinin veya belirli bir hisse senedinin performansını tüm endüstrinin genel performansıyla karşılaştırabilirler.
Bankacılık sektörü kıyaslaması açısından bu, finansal hizmetler sektörüne bağlı piyasa endekslerini izlemek anlamına gelmektedir. Bankacılık, sigorta ve diğerleri gibi sektörlerin dahil edilmesi muhtemeldir.
Bir bankacılık sektörü endeksi, büyük bankacılık şirketlerinin borsa performansını izlemek için tasarlanmıştır. Dow Jones, New York Menkul Kıymetler Borsası'nda işlem gören büyük piyasa değeri olan şirketlere dayanan belirli alt endekslere (ABD Finansal Endeksi gibi) sahiptir.
Diğer yatırımcılar ağırlıklı ölçütlerden kaçınırlar ve belirli bir sektördeki halka açık raporlama şirketlerinin ortalama temellerini izlerler.
Bankacılığın Temelleri
Bankaların hepsi homojen değildir, bu nedenle her temel metrik bazı şirketlere diğerlerine göre daha iyi yansır. Çoğu banka net faiz marjlarıyla ilgilenir. Temel yatırımcılar da ortalama kapitalizasyon oranlarına bakmalıdır.
Bir sektörün, bireysel firmalardan daha geniş ekonomik performansla daha tutarlı bir korelasyon göstermesi muhtemeldir. Yatırımcılar ayrıca faiz politikası, Federal Rezerv faaliyeti ve yüksek fiyatlı varlıkların değerini,
Karşılaştırma Olarak Özkaynaklar
ETF'ler, endekslerin performansını yansıtmak veya yakından yansıtmak içindir. Bankacılık sektörünü izleyen popüler ETF'ler arasında Finansal Seçim Sektörü SPDR, SPDR S&P Bank ETF ve Nasdaq Amerikan Bankacılık Birliği Topluluk Bankası Endeks Fonu bulunmaktadır.
Amerikan bankacılık sektörü de en büyük beş bankadan oluşan bir yatırım fonu ile kıyaslanabilir: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America ve JP Morgan Chase & Company.