Hacim Analizi Nedir
Hacim analizi, belirli bir dönemde işlem gören bir menkul kıymetin hisse veya sözleşme sayısının incelenmesidir. Hacim analizi, teknik analistler tarafından ticaret kararlarını bildiren birçok faktörden biri olarak kullanılır. Fiyat hareketleri ile birlikte hacimdeki eğilimleri analiz ederek, yatırımcılar bir menkul kıymetin fiyatındaki değişikliklerin önemini belirleyebilirler.
BREAKING DOWN Hacim Analizi
Hacim analizi, finansal piyasalardaki belirli menkul kıymetleri takip eden her tür analist tarafından yapılır. Genel olarak, hacim, günlük işlem gören hisse sayısını ifade eder. Tüm piyasanın işlem hacmini ve tek bir holdingin hacmini anlamak, analistlerin hacim eğilimlerini fark etmesine yardımcı olan önemli bir karşılaştırma olabilir.
Hacim Çıkarımları
Çoğu zaman, yüksek hacimli ticaret, yatırımcıların bir piyasaya veya güvenliğe bakışları hakkında çok şey ifade edebilir. Örneğin, önemli bir hacim artışı ile birlikte önemli bir fiyat artışı, devam eden yükseliş eğiliminin veya yükseliş eğiliminin güvenilir bir işareti olabilir. Tersine, önemli bir hacim artışı ile birlikte önemli bir fiyat düşüşü devam eden düşüş eğilimi veya düşüş eğilimi tersine dönme işareti olabilir.
Genel olarak, teknik analistlerin günlük grafik şemalarına hacim grafikleri eklemesi önemli olabilir. Hacim grafikleri genellikle standart bir şamdan grafiğinin altında bulunur. Bu grafikler genellikle hareketli ortalama eğilim çizgilerini de gösterir. Hacmi bir ticaret kararına dahil etmek, bir yatırımcının, bir menkul kıymetin fiyatını etkileyebilecek tüm geniş piyasa faktörleri hakkında daha dengeli bir görüşe sahip olmasına yardımcı olabilir ve bu da bir yatırımcının daha bilinçli bir karar vermesine yardımcı olur.
Hacim Göstergeleri
Teknik analizde, yatırımcıları alım satım kararlarına dahil eden yatırımcıları desteklemek için özel olarak tasarlanmış iki gösterge vardır. Pozitif Hacim Endeksi (PVI) ve Negatif Hacim Endeksi (NVI) 1930'larda Paul Dysart tarafından geliştirilmiştir. Bu endeksler 1975 yılında Norman Fosback'in "Borsa Mantığı" başlıklı 1976 kitabında tartışıldığı zaman popülaritesi arttı.
PVI ve NVI, önceki günün işlem hacmine ve menkul kıymetin piyasa fiyatına dayanmaktadır. İşlem hacmi önceki günden itibaren arttığında PVI ayarlanır. İşlem hacmi önceki günden azaldığında NVI ayarlanır. Bu temel endeks hesaplamaları, hacmin fiyatı nasıl etkilediğini gösterir. PVI arttığında veya azaldığında, fiyat değişikliklerinin yüksek miktarlarda gerçekleştiği anlamına gelir. Tersine, NVI arttığında veya azaldığında, fiyatların hacimden çok az etkisi ile dalgalandığı anlamına gelir.
Pozitif Hacim Endeksi:
Mevcut hacim önceki günün ses seviyesinden büyükse:
PVI = PVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ PVIprevious nerede: PVIprevious = Önceki PVICPtoday = Bugünün kapanış fiyatıCPprevious = Önceki kapanış fiyatı
Mevcut hacim önceki günün ses seviyesinden düşükse PVI değişmez.
Negatif Hacim Endeksi:
Mevcut hacim önceki günün ses seviyesinden düşükse:
NVI = NVIprevious + (CPyesterday CPtoday −CPyesterday) ∗ NVIprevious nerede: NVIprevious = Önceki NVICPtoday = Bugünün kapanış fiyatıCPprevious = Önceki kapanış fiyatı
Mevcut hacim önceki günün ses seviyesinden yüksekse NVI değişmez.
Birçok yatırımcı, gürültü ticaretinin Pozitif Hacim Endeksi için önemli bir faktör olduğuna inanmaktadır. Bu nedenle, Negatif Hacim Endeksi profesyonel tüccarların piyasa faaliyetlerine ilişkin görüşleri nedeniyle sıklıkla takip edilmektedir.