Vanguard 500 Endeks Fonu Yatırımcı Payları (VFINX), 31 Ağustos 1976 tarihinde oluşturulan bireysel yatırımcılar için ilk endeks fonuydu. Minimum 3.000 $ yatırım gerektiriyor ve yıllık% 0.14 gibi düşük bir net gider oranı alıyor. büyük yüksüz fonların ortalama gider oranından daha az. Yatırım fonları göz önüne alındığında, yatırımcılar fonun hedeflerine, ana yatırım stratejilerine ve risk istatistiklerine odaklanmalıdır. Ortak risk ve beta, alfa, Treynor oranı, volatilite, Sharpe oranı ve yukarı ve aşağı yakalama oranı gibi modern portföy teorisi (MPT) istatistiklerini kullanarak yatırımcılar VFINX'e yatırım hakkında daha bilinçli bir karar verebilirler.
Fona Genel Bakış
Vanguard 500 Endeks Fonu Yatırımcı Payları, kıyaslama endeksi olan S&P 500 Endeksine karşılık gelen yatırım sonuçları sağlamaya çalışan pasif olarak yönetilen bir fondur. Ekim 2018 itibarıyla fon 505 hisse ve toplam net varlıkları 459.3 milyar dolar tuttu. Fon, toplam net varlıklarının tamamına veya büyük bir kısmına Endekse dahil olan hisse senetlerine yatırım yapan bir çoğaltma stratejisi uygular. Fon, her bir menkul kıymeti taklit ettiği endeksle yaklaşık aynı ağırlıkta tutar.
Risk ve Getiri
En yaygın kullanılan MPT istatistiklerinden biri, güvenliğin beta'sıdır. Beta, bir menkul kıymetin büyük bir piyasa endeksi ile ilgili oynaklık derecesini ölçer. Vanguard 500 Endeks Fonu'nun gösterge endeks fonu, ABD hisse senetlerinin ana performans takipçisi olan S&P 500 Endeksi olduğu için fonun beta testi, gösterge endeksine göre hesaplanıyor. Ekim 2018 itibariyle, üç yıllık verilere dayanarak, fonun beta 1'i vardı ve teorik olarak S&P 500 Endeksi ile aynı derecede oynaklığa sahip olduğunu gösteriyor. Fonun betası bu değeri beş, 10- ve 15 yıllık dönemler boyunca korumuştur.
Alfa ise, bir riskin ayarlanmış bir endeks karşısında bir menkul kıymetin ne kadar iyi performans gösterdiğini gösterir. Vanguard 500 Endeks Fonu pasif olarak yönetilen ve tamamen çoğaltan bir endeks fonu olduğundan, biraz negatif alfalar yaşamıştır. Ekim 2018'de, son beş yıllık verilere dayanarak, -0.14'lük bir alfaya sahipti. Sondaki 15 yıllık alfa aynıydı. Teoride, fonun alfa değeri 0 olmalıdır. Ancak, harcamaları performansı küçük bir farkla aşağı çeker ve bu da sürdürülebilir dönemlerde negatif alfaya neden olur.
Treynor oranı, menkul kıymetin riske uyarlanmış getirilerini ölçen Modern Portföy Teorisi istatistiğidir. Oran, bir portföyün ortalama getirisinden ortalama risksiz getiri oranının çıkarılması ve daha sonra sonucun belirli bir dönem boyunca portföyün beta sürümüne bölünmesiyle hesaplanır. 29 Şubat 2016 tarihi itibariyle, izleyen üç yıllık verilere dayanarak, fonun 16.23'lük bir Treynor oranı vardı. Son 15 yıldaki Treynor oranı 8.22 idi. Getiri risksiz bir yatırıma kıyasla olumlu olmazsa bir Treynor oranı negatif olacağından, VFINX'in pozitif oranı risk birimlerine göre daha fazla getiri birimi üretmiştir ve bu nedenle riske elverişli olduğu düşünülmektedir.
Tarihsel Oynaklık
Oynaklık veya standart sapma, bir menkul değerin getirilerin dağılmasını ölçen bir istatistiktir. Bu nedenle, bir menkul kıymetin oynaklığı ne kadar yüksek olursa, ortalama getiriden sapma o kadar büyük olur. Düşük volatiliteye sahip bir güvenlik için bunun tersi geçerlidir. Ekim 2018 itibarıyla, izleyen beş yıllık verilere dayanarak, Vanguard 500 Endeks Fonu'nun yıllık ortalama standart sapması% 9.55 idi. 2008 mali krizi sırasında yüksek oynaklık ortamının getirilerini içeren 15 yıllık verilere dayanarak, fonun yıllık ortalama standart sapması% 13, 19'dur.
Ters ve Aşağı Yakalama Oranı
Artan ve aşağı yönlü yakalama oranı, bir şirketin portföyünün yukarı ve aşağı piyasalardaki genel performansını gösterir. Bir portföyün% 100'den yüksek bir piyasa yakalama oranına sahip olması durumunda, bu oran portföyün yukarı piyasalarda karşılaştırma endeksinden daha iyi performans gösterdiğini gösterir. Diğer taraftan, bir portföyün% 100'ün altında bir aşağı piyasa yakalama oranı varsa, bu oran portföyün aşağı piyasalarda karşılaştırmada daha iyi performans gösterdiğini gösterir.
Vanguard 500 Endeks Fonu, tamamen çoğaltma stratejisi nedeniyle bir piyasa yakalama oranına ve% 100'e yakın piyasa yakalama oranına sahiptir. Ekim 2018 itibariyle, beş yıllık verilere dayanarak, fon 99.47'lik bir yukarı piyasa yakalama oranına ve her ikisi de gösterge endeksine göre ölçülen 100.45'lik bir aşağı piyasa yakalama oranına sahipti. Takip eden 15 yıllık verilere dayanarak, yukarı yakalama oranı 99.59 ve aşağı yönlü yakalama oranı 100.23'tür. Yukarı ve aşağı piyasalardaki düşük performans, fonun gider oranına bağlanabilir.
Alt çizgi
Vanguard 500 Endeks Fonu Yatırımcı Payları, portföylerini büyük bir ABD ölçütü olan S&P 500'ü izleyen bir fonla dengelemek isteyenler için sağlam bir yatırım seçeneğidir. sindirilebilir miktarlar.
![Vanguard 500 Endeks Fonu Yatırımcı Risk İstatistikleri Vanguard 500 Endeks Fonu Yatırımcı Risk İstatistikleri](https://img.icotokenfund.com/img/top-mutual-funds/608/vanguard-500-index-fund-investor-risk-statistics.jpg)