Gerçek Faiz Maliyeti (TIC) Nedir?
Gerçek faiz maliyeti (TIC), bir kredinin gerçek (toplam veya fiili) maliyetidir. Gerçek faiz maliyeti, paranın zaman değeri (TMV) ile ilgili faktörlerin yanı sıra finans ücretleri, olası gecikme ücretleri, indirim noktaları ve ön ödemeli faiz gibi tüm yardımcı ücretleri ve maliyetleri içerir.
TIC, belediye tahvili tekliflerinde yaygın olarak kullanıldığından, tahvil ihraç etmenin "gerçek maliyeti" anlamına da gelebilir; ve bazen TIC bir tahvilin "Kanada faiz maliyeti" ne atıfta bulunabilir.
Gerçek Faiz Maliyeti Ne Anlatıyor?
Tahviller için gerçek faiz maliyeti, ilgili anapara ve faiz ödeme tarihlerinde ödenecek tutarların yeni tahvil ihraçları için alınan satın alma fiyatına iskonto edilmesi için gerekli faiz oranı olarak tanımlanır. İlginin altı ayda bir toplandığı varsayılmaktadır. TIC hesaplamaları net faiz maliyeti (NIC) yönteminden biraz farklı bir rakam üretir, çünkü TIC paranın zaman değerini dikkate alır ve NIC bunu yapmaz.
Önemli Çıkarımlar
- Gerçek faiz maliyeti (TIC), bir kredinin gerçek toplam maliyetidir. TIC, ücret ve ücretleri muhasebeleştirdiği için net faiz maliyetine (NIC) benzer; ancak NIC'den farklı olarak, toplam faiz maliyeti paranın zaman değerini de (TVM) açıklar.
Bir Kredinin Gerçek Faiz Maliyetini Ortaya Çıkması
Özellikle tüketici kredisi ve ticari finansmanla, altı ay boyunca% 0 faiz veya bu yönde bir şey sunan bir teaser veya promosyon oranı görmek yaygındır. Bunun gibi reklamlar genellikle "Son kullanma tarihinden önce ana tutarı tam olarak ödemezseniz, faiz oranınız artacaktır" gibi bir küçük baskı maddesi içerir. Burada, bu finansman seçeneğinin gerçek faiz maliyetinin önceden belirlenmesi mümkün değildir.
Gerçek Faiz Maliyeti ve Şeffaflık
Borç Verme Kanunu (TILA), borç verenlerin tüketici kredisi sözleşmesinde borçlulara ve muhtemel borçlulara TIC'yi açıklamalarını gerektirir; borç verenlerin borçlanmalarının gerçek maliyeti hakkında yanıltıcı açıklamalar yapmasını önler. Bu maliyet, faiz, ücretler ve diğer maliyetleri içeren standart bir formülle hesaplanmalıdır.
Tüketici savunuculuk grupları, krediyi çevreleyen finansal okuryazarlığı artırmak için çok şey yaptı, ancak anlayışlı pazarlamacılar gerçek faiz maliyetini hesaplarken ince baskı etrafında genellikle yaratıcı yollar bulabilirler.
Gerçek Faiz Maliyetinin Hesaplanması
Finansman yöntemine bağlı olarak, gerçek faiz maliyeti çeşitli şekillerde hesaplanabilir. Varsayımsal bir örnek olarak, bir araba kredisi üzerindeki net faiz maliyeti 3.000 $ ve 12 ay içinde ödenmesi durumunda, gerçek faiz maliyeti, bu tutarı bugüne indirgeyerek paranın zaman değerini açıklar. Uygun iskonto oranının% 10 olduğunu varsayarsak, TIC aşağıdaki gibi olur:
(1 - 0.10) 3000 $ = 3.333.33 $