Ticaret her zaman zamanlamaya bağlıdır. Bunu gerçekten takdir etmek için, borsa tarihindeki en büyük kazanımlardan birinin 19 Ekim 1987'de en büyük çöküş gününde gerçekleştiğini not etmeliyiz. O gün, hisse senetleri günün sonunda% 23'lük bir düşüş yaşadı, ancak 13:30 civarında, Dow Jones ve S&P 500 endekslerinin alttan dikeyleştiğini ve% 10'dan fazla yükseldiğini gören büyük bir miting düzenlediler. buhar bitmeden ve düşüklerde gün sona ermek için aşağı dönmeden önce.
O gün tüccarların çoğu para kaybederken, saat 13: 30'da bu dipleri alıp pozisyonlarını satanlar, borsa tarihindeki en iyi kısa vadeli kazanımlarla ödüllendirildiler. Öte yandan, bir saat sonra panik içinde kapatmak için 13:30 da kısa devre yapacak kadar talihsiz tacirler, borsadaki en büyük düşüş günü boyunca şortlarına para kaybetme konusundaki şüpheli ayrımını yaptılar.
Başka bir şey değilse, 1987 borsa çöküşü ticaretin zamanlama ile ilgili olduğunu kanıtladı. Zamanlamaya hakim olmak zordur, ancak birkaç basit kurala uyursanız, kötü zamanlı bir ticarette önemli kazanımlar elde edebilirsiniz.
Marjdan Kaçınmanın Avantajı
Korkunç zamanlayıcı olan yatırımcılara ne olur? Zayıf zamanlayıcılar olan tüccarlar, özellikle ultra yüksek kaldıraç ve durmaya dayalı fiyat hareketinin genellikle marj çağrılarını zorladığı para piyasasında başarılı olabilirler mi?
Cevap Evet.
Pazar sihirbazı Jim Rogers da dahil olmak üzere dünyanın en iyi yatırımcılarından bazıları hala başarılı. Rogers ve onun altındaki ünlü kısa ticareti daha ayrıntılı olarak incelenmeye değer. 1980'de, altın çift haneli enflasyon ve jeopolitik huzursuzluk nedeniyle rekor seviyelere yükseldiğinde, Rogers sarı metal pazarının manik hale geldiğine ikna oldu. Tüm parabolik pazarlar gibi, altındaki yükselişin süresiz devam edemeyeceğini biliyordu. Ne yazık ki, Rogers'da olduğu gibi, ticarete erken gelmişti. Kıymetli metal 800 dolara kadar yükselmeye devam ederken, ons başına 675 dolara altın verdi. Çoğu tüccar, pozisyonlarında bu tür olumsuz fiyat hareketlerine dayanamazdı, ancak piyasaların zeki bir öğrencisi olan Rogers, tarihin sadece kendi tarafında olduğunu ve nihayetinde kısa bir ons $ 400 civarında.
Keskin analitiği ve iyi karar vermesinin yanı sıra Rogers'ın başarısının anahtarı neydi? Ticaretinde kaldıraç kullanmamıştı. Marj kullanmamakla birlikte Rogers kendisini asla piyasanın merhametine sokmadı ve bu nedenle, bir marj çağrısı onu ticaretten çıkmaya zorlamaktan ziyade, bunu seçtiğinde pozisyonunu tasfiye edemedi. Rogers, pozisyonunda kaldıraç kullanmamakla sadece ticarette kalmayıp aynı zamanda daha yüksek seviyelerde ekleyerek daha iyi bir genel harmanlanmış fiyat yarattı.
Yavaş ve Düşük Gidiş Yolu
Döviz tüccarları için, Rogers altın ticareti birçok ders alır. Deneyimli tüccarlar durdurulmuş ya da yoluna çıkan bir konumdan çağrılan marj konusunda bilgilidirler. Ticareti böylesine zor bir meslek haline getiren şey, zamanlamanın üstesinden gelmenin çok zor olmasıdır. Az kaldıraç kullanarak veya hiç kaldıraç kullanmadan, Rogers hata için çok daha büyük bir marj sağladı ve bu nedenle, büyük kazançları yakalamak için kuruş için doğru olması gerekmedi. Piyasayı doğru bir şekilde zamanlayamayan döviz tüccarlarına stratejisini izlemeleri ve kendi içlerini temizlemeleri tavsiye edilir. Sıradan pişirme deyimi gibi, FX ticaretindeki başarı da "yavaş ve düşük gitmenin yolu" fikrine dayanır. Yani, tüccarlar çok küçük sermaye parçalarıyla yavaşça pozisyonlarına girmeli ve bir ticaret başlatmak için en küçük kaldıraç oranını kullanmalıdırlar.
Bu noktayı daha iyi açıklamak için iki tüccara bakalım. Her iki tüccar da 10.000 dolarlık spekülatif sermaye ile başlıyor ve her ikisi de EUR / USD'nin aşırı değerlendiğini düşünüyor ve 1.3000'de kısaltmaya karar veriyor. Trader A, spekülatif hesabında 10.000 dolarlık özsermaye karşısında 500.000 $ EUR / USD çifti satarak 50: 1 kaldıraç kullanıyor. Standart bir% 1 marj hesabında, Trader A, piyasaya sürülmeden ve piyasadan çıkarılmadan önce sadece 100 puan boşluğa izin verir. EUR / USD 1.3100'e yükselirse, Trader A büyük bir kayıpla kaybedilir. Tüccar B ise 5: 1'den çok daha muhafazakar kaldıraç kullanıyor, ancak 1.3000 seviyesinde 50.000 EUR / USD kısa satıyor. Parite 1.3100'e yükseldiğinde, Tüccar B nispeten zarar görmeden çıkıyor ve sadece 500 dolarlık küçük bir kayıp kaybı yaşıyor. Dahası, parite 1.3300'e yükselirken kısa pozisyonunu ekleyebilir ve 1.3100'ün daha iyi harmanlanmış bir fiyatına ulaşabilir. Eğer çift nihayet geri döner ve basitçe orijinal giriş seviyesine geri dönerse, Tüccar B zaten kârlı hale gelir. Her iki tüccar da aynı ticareti yaptı. Her ikisi de zamanlamada tamamen yanlıştı, ancak sonuçlar daha farklı olamazdı.
Durak Yok mu? Büyük sorun!
Rogers'ın ticarete yavaş ve düşük yaklaşımı, açıkça başarılı olsa da, göze çarpan bir kusurdan muzdarip: durakları kullanmıyor. Rogers'ın değer satın alma ve histeri satma yöntemi yıllar boyunca iyi çalıştı, ancak beklenmedik aşırı uçlara fiyatları çekebilecek ve en muhafazakar ticaret stratejisini bile ortadan kaldırabilecek felaket bir olaya karşı çok savunmasız olabilir. Bu nedenle para tüccarları başka bir pazar sihirbazı Gary Bielfeldt'in yöntemlerini incelemek isteyebilirler. Bu açık sözlü Midwesterner, 1980'lerde faiz oranlarının% 14'lük bir rekor kırdığı bir Hazine bonosu ticareti yaptı.
Bielfeldt, oranlar bu seviyelere ulaştığında Hazine bonosu vadeli işlemlerinin uzun sürdü ve bu yüksek faiz oranlarının ekonomik olarak sürdürülemez olduğuna ve devam etmeyeceğine inanıyordu. Rogers gibi, Bielfeldt harika bir zamanlayıcı değildi. Ticaretini 63 seviyesinde tahvil ticareti ile başlattı, ancak düşmeye devam etti, sonunda 56'ya kadar ticaret yaptı. Ancak, Bielfeldt kayıplarının kontrolden çıkmasına izin vermedi. Pozisyon ona karşı bir ya da bir puan hareket ettiğinde durdu. Bağlar yavaşça ve acı verici bir tabana oyulduğu için birkaç kez durduruldu. Yine de, analizinde asla tereddüt etmedi ve tekrar tekrar para kaybetmesine rağmen aynı ticareti yapmaya devam etti. Tahvil fiyatları nihayet döndüğünde yaklaşımı, değerlerinin artmasıyla sonuçlandı ve birikmiş zararlarının çok ötesinde kar elde edebildi.
Bielfeldt ticaret yöntemi para tüccarları için birçok ders düzenler. Rogers gibi, Bielfeldt de piyasayı zamanlamakta zorlanan başarılı bir tüccar. Bununla birlikte, hemşirelik kayıpları yerine, yöntemsel olarak kendini durduracaktır. Onu benzersiz kılan, aynı ticarete tekrar tekrar girmesine izin veren analizine sarsılmaz güveni oldu, daha az sayıda tüccar ise fırsattan vazgeçti ve uzaklaştı. Bielfeldt'ün engelleyici yaklaşımı, kayıplarını sınırlarken ticarete katılmasına izin vererek ona iyi hizmet etti. Disiplinin ve kalıcılığın bu güçlü birleşimi, ticarette başarılı olmak isteyen ancak alım satımlarını düzgün bir şekilde zamanlayamayan döviz tüccarlarına mükemmel bir örnektir.
Biraz Teknik Yardım
Hem Rogers hem de Bielfeldt, temel analizleri alım satımlarının arkasında temel olarak kullansa da, döviz tüccarlarının daha etkili ticaret yapmalarına yardımcı olmak için kullanabileceği teknik göstergeler de var. Böyle bir araç göreceli güç endeksi veya RSI'dır. RSI, döviz çiftinin son kazanımlarının büyüklüğünü son zararlarının büyüklüğüyle karşılaştırır ve bu bilgileri 0 ila 100 arasında bir sayıya dönüştürür. 70 veya daha yüksek bir değerin aşırı satın alındığı ve 30 veya daha düşük bir değerin görüldüğü görülür. aşırı satılmış. Belirli bir döviz çiftinin yönü hakkında güçlü bir görüşe sahip olan bir tüccar, tezinin RSI okumaları ile doğrulanmasına kadar beklemekte yarar vardır. Örneğin, aşağıdaki grafikte, paritenin aşırı değerlendiğine dair EUR / USD'yi kısaltmak isteyen bir tüccar, RSI okumalarının 70'in altına düşmesini beklediğinde çok daha doğru olurdu. Alış momentum çiftten gitti.
Alt çizgi
Zamanlama, başarılı ticaret için hayati bir bileşendir, ancak trader'lar zayıf zamanlayıcılar olsalar bile yine de karlılık elde edebilirler. Döviz piyasasında başarının anahtarı, düşük kaldıraç kullanan küçük pozisyonlar almaktır, böylece kötü zamanlı işlemlerin herhangi bir olumsuz fiyat eylemini emmek için bolca yeri olabilir. Elbette, durmaksızın ticaret yapmak asla akıllıca bir strateji değildir. Bu nedenle, zayıf zamanlayıcılar bile, işlemcinin pozisyonu sürekli olarak yeniden kurmasına izin verirken yöntemsel olarak ticaret kayıplarını minimumda tutan probatif bir yaklaşım benimsemelidir. Son olarak, RSI gibi basit bir teknik göstergenin kullanılması bile, ticaret girişlerini geliştirerek temel stratejileri çok daha verimli hale getirebilir. Dünyanın en büyük tüccarlarından bazıları, piyasalarda para kazanmak için büyük bir zamanlayıcı olması gerekmediğini kanıtladı, ancak yukarıda tartışılan teknikleri kullanarak başarı şansı önemli ölçüde arttı.