Toplam Borç / Sermaye Değeri Oranı Nedir?
Toplam borç / kapitalizasyon oranı, ödenmemiş şirket borçlarının toplam tutarını, firmanın toplam kapitalizasyonunun yüzdesi olarak ölçen bir araçtır. Bu oran, şirketin varlık satın almak için kullandığı borç olan kaldıraçın bir göstergesidir.
Daha yüksek borcu olan şirketler, borcu anapara ve faiz ödemelerini yönetmek için yeterli nakit akışının sağlanmasını sağlayarak dikkatli bir şekilde yönetmelidir. Toplam sermayenin yüzdesi olarak daha yüksek borç, bir şirketin daha fazla iflas riski taşıdığı anlamına gelir.
Toplam Borç / Sermaye Oranı Formülü:
Aktifleştirmeye toplam borç = (SD + LTD + SE) (SD + LTD) burada: SD = kısa vadeli borçLTD = uzun vadeli borçSE = özkaynaklar
Toplam Borç / Kapitalizasyon Oranı Size Ne Anlatıyor?
Her işletme, satış ve kar elde etmek için varlıkları kullanır ve aktifleştirme, varlık satın almak için toplanan para miktarını ifade eder. Bir işletme alacaklılara borç çıkararak veya hissedarlara hisse satarak para toplayabilir. Bir şirketin bilançosunda uzun vadeli borç ve hisse senedi özkaynak hesaplarında raporlandığı şekliyle toplanan sermaye miktarını görebilirsiniz.
Önemli Çıkarımlar
- Toplam borç / sermayeleştirme oranı, bir şirketin varlıklarını finanse etmek için kullandığı borcun, aynı amaçla kullanılan özkaynak tutarına göre oranını gösteren bir ödeme gücü tedbiridir. Daha yüksek bir oran sonucu, bir şirketin daha yüksek kaldıraçlı olduğu anlamına gelir. daha yüksek iflas riski taşır.
Kullanımdaki Toplam Borç / Kapitalizasyon Oranı Örnekleri
Örneğin ABC şirketinin 10 milyon dolarlık kısa vadeli borcu, 30 milyon dolarlık uzun vadeli borcu ve 60 milyon dolarlık özkaynakları olduğunu varsayalım. Şirketin borç / sermayeleştirme oranı aşağıdaki gibi hesaplanır:
Toplam borç / sermayeleştirme oranı:
(10 milyon dolar. + 30 milyon dolar. + 60 milyon dolar.) (10 milyon dolar. + 30 milyon dolar.) = 0, 4 =% 40
Bu oran şirketin sermaye yapısının% 40'ının borçtan oluştuğunu göstermektedir.
Kısa vadeli borcu 5 milyon dolar, uzun vadeli borcu 20 milyon dolar ve özkaynakları 15 milyon dolar olan başka bir şirket olan XYZ'nin sermaye yapısını düşünün. Firmanın borç / sermayeleştirme oranı aşağıdaki gibi hesaplanır:
Aktifleştirmeye toplam borç:
(5 milyon dolar. + 20 milyon dolar. + 15 milyon dolar.) (5 milyon dolar. + 20 milyon dolar.) = 0, 625 =% 62, 5
XYZ, ABC'ye kıyasla dolar cinsinden toplam borcun daha düşük olmasına rağmen, 40 milyon $ 'a kıyasla 25 milyon $, borç sermaye yapısının önemli ölçüde daha büyük bir bölümünü oluşturmaktadır. Ekonomik bir gerileme durumunda, XYZ, ABC firmasına kıyasla borcunda faiz ödemeleri yapmakta zorlanabilir.
Bir şirket için kabul edilebilir toplam borç seviyesi, faaliyet gösterdiği sektöre bağlıdır. Kamu hizmetleri, boru hatları ve telekomünikasyon gibi sermaye yoğun sektörlerdeki şirketler genellikle yüksek kaldıraçlı olsa da, nakit akışları, daha az tutarlı kazanç üreten diğer sektörlerdeki şirketlerden daha fazla öngörülebilirliğe sahiptir.