Kaliforniya şarap imalathaneleri ve şarapla ilgili işletmelerden oluşan bir konsorsiyum olan Wine Institute'a göre, Amerikalılar yılda yaklaşık bir milyar galon şarap tüketiyor - kişi başına yaklaşık 3 galon. Millennials diğer nesillere göre daha fazla şarap içiyor - bu grupta şarap tüketimi, bira tüketimi düşse bile yaklaşık% 10 arttı - ve diğer yaş gruplarının yerini aldıkça, şarap stokları önemli ölçüde yükseldi. Trend, Truett-Hurst, Inc. (THST) veya Constellation Brands, Inc. (STZ) gibi şarap üreten ve dağıtan halka açık şirketlerin küçük ama büyüyen grubu için iyi bir başlangıç yapıyor.
2019'da Şarap Stok Performansı
Çeyrek asırlık istikrarlı büyümenin ardından, şarap satışları 2018 ve 2019'da yavaşladı. Bu değişimin temel nedenlerinden biri, satış artışının tüketici tercihlerini değiştirerek ortaya çıkan içecek seçeneklerinin genişlemesi ile gölgelenmesidir. Yasallaştırılmış esrardan gelen rekabet de rol oynamıştır.
Buna ek olarak, markaların son yıllarda birçok durumda konsolide olması ve şarap stoğu oyununa katılmak isteyen yatırımcıların birkaç seçeneği var. Kalan bu seçenekler zor satış ve kar marjlarından baskı altındadır. Bununla birlikte, 2020'de gelişmeyi başarabilen ve yapmaya devam edebilecek bazı şarap stokları var.
İşte en iyi performans gösteren şarap stoklarına bir göz atın. Her birini bir kriter olarak S&P Yiyecek ve İçecek Seçimi Endeksinde (SPSIFB) ortalama bir yıllık% 12.14 getiri ile karşılaştırdık.
Tüm veriler 13 Ocak 2020'den itibaren geçerlidir.
Önemli Çıkarımlar
- Pek çok şarap şirketi halka açılmasa da, daha yüksek kazanç potansiyeline ulaşan binyıldan fazla şarap içenlerin sayısı sektör için güçlü bir potansiyel göstermektedir. Bira tüketimi düşse bile kişi başına ortalama şarap tüketimi artmaktadır. şarap oyunları küçük Truett-Hurst, dev Diageo, çeşitlendirilmiş Constellation Brands ve MGP Ingredients içerir.
Truett-Hurst (THST)
- Piyasa Değeri: 5 milyon dolarPerformans ve SPSIFB:% 15.30
California merkezli Truett-Hurst, genellikle kuruş-stok seviyelerinde işlem gören küçük (nano-cap) bir şarap üreticisidir. Şirket, TH etiketi altında Healdsburg'daki tesislerinden orta sınıf şaraplar üretiyor. Truett-Hurst ayrıca küçük bir dizi alternatif marka adı altında alkol ürünleri de üretmektedir.
Truett-Hurst'un hisse senedi fiyatı, kısmen şirketin mevcut hissedarların değerini artırmak amacıyla tasfiye fiyatlarından hisse satın alma kararının bir sonucu olarak geçen Ocak ayında yükseldi. Bu hamle, Truett-Hurst'un borçsuz bir konuma getirilmesine yardımcı oldu ve şirketin bir yığın para biriktirmesine izin verdi. Mart ayında kendisini Nasdaq'tan aldı ve şimdi maliyetleri düşüren ve kârı daha da artırabilecek OTC'den işlem görüyor.
Diageo (DEO)
- Piyasa Değeri: 99, 13 milyar dolarPerformans ve SPSIFB:% 22
Diageo, dünyanın en büyük damıtıcı şirketlerinden biridir. 1886'da kurulan Londra merkezli şirket, Smirnoff, Johnnie Walker, Baileys ve diğerleri de dahil olmak üzere en popüler damıtılmış içeceklerin üreticisidir. Diageo'nun işi damıtılmış alkollü içkiler ve biralara odaklansa da, şirket Moët Hennessy ve diğer üreticilere yapılan yatırımlarla şarap endüstrisinde de yer alıyor. Ürünleri tüm dünyaya dağıtılmaktadır ve şirketin bölgelerin yerel lezzetlerine hitap etmekte bir ustalığı vardır. Şirket raporlarına göre, Diageo liderliği mütevazı ama istikrarlı bir büyümenin geleceğe de devam edeceği konusunda iyimser.
Takımyıldız Markaları (STZ)
- Piyasa Değeri: 37, 67 milyar dolarPerformans ve SPSIFB: 7, 82%
Constellation Brands, Robert Mondavi ve diğer üreticiler tarafından bira, damıtılmış alkollü içki ve şarap üreticisi. Ve repertuarına bir başka eğlence "günah" tüketim ürünü daha ekliyor: Şirket yasal kenevir üreticisi Canopy Growth Corp.'a (CGC) yaklaşık 4 milyar dolar yatırım yaptı.
Şirket son yıllarda oldukça iyi bir performans sergiledi ve 2016'nın başından bu yana gelirleri% 20'den fazla arttı.
MGP Bileşenleri (MGPI)
- Piyasa değeri: $ 861, 57MPerformans ve SPSIFB: 28, 43%
MGP Bileşenleri teknik olarak bir şarap stoğu değildir; daha ziyade damıtılmış alkollü içecekler endüstrisi ile ilgili yiyecek ve içecek malzemeleri konusunda uzmanlaşmış Kansas merkezli bir şirkettir. Şirket ayrıca çeşitli alkollü içecekler ve diğer alkollü ürünler üretmekte ve dağıtmaktadır.
MGP şu anda şarapçılık işinde olmasa da, dikkate değer bir sanatçıdır: 2020 açıldığından, stok beş yıl içinde% 215 arttı. Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında MGP Bileşenleri, hisse başına kazanç (EPS) yıllık% 19 büyüme elde etti.
Alt çizgi
Şarap yapımı maliyetli ve riskli bir iş girişimidir ve şarap stoklarına yatırım yapmanın benzer şekilde dolması şaşırtıcı değildir. Kuşkusuz bu küçük endüstride büyüme fırsatları olsa da, yatırımcılar en iyi şekilde dikkatli olabilirler.