Borsa yatırım fonları veya ETF'ler, alüminyum piyasasında potansiyel kâr arayan yatırımcılar için alternatif bir erişim aracı sağlar. Fiziksel alüminyum, altın, gümüş ve platin gibi metallerle aynı şekilde bir yatırım varlığı olarak mevcut değildir. Alüminyum vadeli işlemleri işlem görmektedir; ancak, birçok yatırımcı vadeli işlem piyasalarındaki ticarete aşina değildir ve bu tür yüksek kaldıraçlı yatırımları kullanmaktan çekinmektedir. Bazı alüminyum ETF'ler, bir borsada adi hisse senedi gibi işlem gören kaldıraçsız bir yatırım kullanarak alüminyum vadeli işlemlerine erişim sağlar.
ETF'ler ayrıca küresel olarak çeşitlendirilmiş bir portföy elde etmek için bir araç sağlar. ETF'lerin en büyük avantajlarından biri, yabancı hisse senedi piyasalarına geleneksel olarak mevcut olanlardan çok daha kolay erişim sağlamalarıdır. Bu, özellikle madencilik ve üretimin büyük bölümünün ABD dışındaki ülkelerde gerçekleştiği alüminyum gibi bir metada fırsat arayan yatırımcılar için önemli olabilir. Dünyanın en büyük alüminyum cevheri üreticileri arasında Çin, Avustralya ve Rusya bulunmaktadır.
Alüminyum en çok inşaat ve ambalaj endüstrilerinde ve otomotiv sektöründe kullanılmaktadır. Yakıt verimliliğini artırmak için otomobillerde hafif alüminyum talebinin artması, piyasa fiyatının itici gücüdür.
Trump yönetimi, 1 Mart 2018'de cumhurbaşkanı Trump'ın önümüzdeki hafta ticaret önlemlerini resmi olarak imzalayacağını açıkladı ve bu da çelik ithalatına yüzde 25 ve alüminyum ithalatına yüzde 10 gümrük vergileri uygulayacak.
Alüminyum piyasasına maruz kalmayı teklif eden hem emtia futures hem de hisse senedi bazlı ETF'ler var. Bu varlık sınıfında bulunan iki birincil ETF, aslında borsada işlem gören senetler (ETN'ler) veya ETN'lerdir. ETN'ler, geleneksel ETF'lere dahil edilmelerine rağmen, borçlanma senetleri olup bu nedenle ihraççının finansal istikrarı uyarınca kredi riskine tabidir.
Yatırımcıların alüminyum piyasasına maruz kalmak için kullandıkları en popüler ETF'ler arasında iShares Dow Jones ABD Temel Malzeme Sektörü Endeks Fonu (IYM), iPath Dow Jones-UBS Alüminyum Alt Dizini Toplam Getiri ETN (JJU) ve Saf Beta Alüminyum ETN (FOLYO).
iShares ABD Temel Malzeme Sektörü Endeks Fonu (IYM)
İShares ABD Temel Materyalleri ETF sadece alüminyum üzerine odaklanmamıştır, ancak yatırımcılara Alcoa (AA) ve Newmont Mining (NEM) gibi büyük fon şirketleri aracılığıyla alüminyum piyasasına bir miktar maruz kalma içeren özkaynağa dayalı bir ETF sağlama avantajı sunmaktadır. Bu ETF, Dow Jones Temel Malzemeler Endeksinin performansını tekrarlamayı amaçlamaktadır. Piyasa değeri ağırlıklı endeks, Dow Jones ABD Toplam Pazar Endeksi'nin bir alt endeksidir ve temel malzeme sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin genel performansını yansıtacak şekilde tasarlanmıştır.
Bu BlackRock fonu% 0, 44 gider oranına sahiptir ve% 1, 38'lik mütevazı bir temettü getirisi sunar. Temel malzemeler sektöründeki diğer stoklarla birlikte alüminyuma çeşitlendirilmiş bir maruziyet isteyen ancak sadece özkaynağa dayalı yatırımları sürdürmeyi tercih eden yatırımcılar için en uygun olanıdır.
iPath Dow Jones-UBS Alüminyum Subindex Toplam Dönüş ETN (JJU)
Alüminyuma daha doğrudan yatırım yapmak isteyen yatırımcılar için iPath Dow Jones Alüminyum Subindex ETN var. Bu ETN, ABD vadeli hazine bonolarına (T-bono) yatırılan teminattan elde edilen getirilerin yanı sıra, alüminyum vadeli işlem sözleşmelerine verimsiz bir yatırım yoluyla potansiyel olarak elde edilebilir getirileri yansıtmayı amaçlamaktadır. Dayanaklı endeks, bir sonraki işlem ayına sürekli olarak aktarılan bir alüminyum vadeli işlem sözleşmesini temsil eder.
Fonun gider oranı% 0, 75'tir. Bu geleceğe dayalı bir ürün olduğundan, temettü getirisi yoktur.
Barclays Capital, bu ETN'nin yayıncısıdır.
Saf Beta Alüminyum ETN (FOLYO)
İPath Dow Jones Alüminyum Subindex ETN'ye alternatif bir ETN, Saf Beta Alüminyum ETN'dir. Barclays Bank tarafından da yayınlanan ve Barclays Capital Alüminyum Saf Beta TR Endeksi ile bağlantılı olan bu ETN, alüminyum vadeli işlem sözleşmelerinin fiyatına kaldıraçsız bir yatırımın temsilcisidir. Bununla birlikte, temel alınan endeks iPath fonundan farklı bir yatırım stratejisi kullanmaktadır. Endeks, vadeli işlem sözleşmesi aylarını, vadeli işlem fiyatlarının sözleşme sona erdiğinde spot fiyatları karşılamak için aşağı doğru yakınlaştığı contango'nun etkilerini sınırlamaya çalışan Barclays'in Saf Beta Serisi 2 yöntemini kullanarak seçer. Fon ayrıca ABD T-bonolarında tutulan nakit teminattan elde edilen getirileri de sunuyor.
Fonun gider oranı% 0, 75'tir. JJU gibi, FOIL fonu nispeten yüksek riskli bir yatırımdır, alüminyum vadeli işlem fiyatları üzerinde spekülasyon yapmak isteyen yatırımcılar için en uygun olanıdır.