Tenbagger nedir?
Tenbagger, ilk satın alma fiyatının 10 katını takdir eden bir yatırımdır. “Tenbagger” terimi, efsanevi fon yöneticisi Peter Lynch tarafından "One Up On Wall Street" kitabında kullanılmıştır. Tenbagger on kat artırma potansiyeli olan herhangi bir yatırımı tanımlayabilirken, genellikle patlayıcı büyüme beklentileri olan stokları tanımlamak için kullanılır. Lynch, terimi hevesli bir beyzbol hayranı olduğu ve “çanta”, baz için konuşma diline özgü bir terim olduğu için kullandı; böylece "tenbagger" iki ev koşusunu ve bir çifte ya da son derece başarılı bir beyzbol oyununun stok eşdeğerini temsil eder.
Tenbaggers'ı Anlama
Peter Lynch, 1977'den 1990'a kadar Fidelity Magellan Fonu'nun yöneticisi olduğunda çok sayıda tenbajere saptadı ve yatırım yaptı. Sonuç olarak, Magellan Fonu, Lynch 1990'da ayrıldığında 19 milyar dolara ulaştığında 18 milyon dolarlık varlıktan büyüdü. Bu dönemde Lynch, yıllık ortalama% 29, 2 getiri oranına ulaştı; bu, Lynch'in 1977'de fonu yönetmeye başladığında 1.000 dolarlık yatırımın 1990'da bıraktığı zaman 28.000 dolara çıkacağı anlamına geliyordu.
Lynch, fiyat / kazanç oranı sektör ortalamasının altında ve beş yıllık ortalamasının altında olan stokları tercih etti. Ayrıca hisse başına faaliyet karında (EPS) beş yıllık büyüme oranının yüksek, ancak yüzde 50'nin altında olduğu hisse senedi aradı. Onun mantığı, bu tür kazanç büyüme oranlarının sadece sürdürülemez olduğu değil, aynı zamanda büyüyen şirketlerin rekabeti de çekeceğiydi.
1996'daki bir PBS röportajında Lynch, Wal-Mart'ı yatırımcıların satın almak için bolca zamana sahip olduğu bir tenbagger örneği olarak gösterdi. 1970'de halka açıldıktan 10 yıl sonra Wal-Mart'ı satın alan yatırımcıların hala paralarının 30 katını kazanacaklarını söyledi.
Önemli Çıkarımlar
- Tenbagger, Peter Lynch'in ilk satın alma fiyatının 10 katını geri getiren bir yatırımın terimidir.Tenbaggers, güçlü kazanç artışı olan ancak yine de makul değerlerde ticaret yapan hisse senetleri olarak başlar. Büyüyen bir sektör, yerleşik oyuncuları olan olgun bir endüstriden daha fazla potansiyel tenbaggere sahip olacaktır.
Tenbagger Nasıl Keşfedilir
Bir sonraki tenbagger'ı ararken, yatırımcılar aşağıdaki durumları aramayı düşünebilirler:
- Yeni Teknoloji: Borsayı yönlendiren teknoloji. Önde gelen ileri teknoloji şirketlerine yatırım yapan erken yatırımcılar büyük miktarda para kazanmıştır. Ancak, tüm teknoloji türleri faturaya uymuyor. Yatırım yapmaya değer teknolojinin büyük bir potansiyel kullanıcı tabanına sahip olması, kitleler tarafından kolayca uyarlanabilir olması ve insanların kullandığı bir şey olması gerekir. Toplumsal Mega Eğilimler: Toplumsal mega eğilimleri takip etmek birçok tenbagger stokunun kilit unsurudur. Ne kadar çok insan yeni bir teknoloji benimsiyorsa, potansiyel yatırımcılar için o kadar önemli olmalıdır. Egemen Eylem: Egemen ya da hükümet eyleminin hisse senedi fiyatları üzerinde büyük etkisi olabilir. Düzenlemeler ve yeni yasalar pazarları ve hatta eğilimleri yaratabilir ve yok edebilir. Potansiyel bir tenbagger'ın hükümet düzenlemeleri tarafından desteklenmesi veya en azından engellenmemesi çok önemlidir. Yeni Ürünler: Tıpkı yeni teknolojiler gibi, mega trendlere uyan yeni ürünlere sahip şirketlerin tenbagger olma şansı çok yüksektir. Şirketlerin üretme ve pazarlama yeteneğine sahip bir ihtiyacı karşılayan yeni ürünler arayın. Yatırımcı ilgisi: Birçok insan, kimsenin bilmediği hisse senetlerini bulmanın en iyisi olduğunu düşünüyor. Kaliteli bir gizli mücevher bulmak mümkün olsa da, potansiyel tenbagger performansının güvenilir bir göstergesi değildir.
Tenbaggers yatırımcıların kovalaması için cazip bir hedef olsa da, Peter Lynch'in yatırımcılara verdiği en önemli tavsiye, bildiklerinize yatırım yapmak, uzun vadeye yatırım yapmak ve ödevinizi yapmaktır. Bunu tutarlı bir şekilde yapabilirseniz, yine de bir tenbagger'ı indirmeyebilirsiniz, ancak çoğundan daha iyi olacaksınız.