Geniş piyasa, yükseliş tahminlerini ve zayıf duyguyu reddederken bariz direnç seviyelerini azaltarak zemin kazanmaya devam ediyor. Bu artış, fiyat hareketinin neredeyse tam algoritmik kontrolü ile sürdürülen, geçmiş yıllarda V-şekilli ters dönüşleri anımsatıyor. Bununla birlikte, ilerlemenin teknik nedenleri var, çünkü birçok menkul kıymet Aralık ayında önemli fiyat seviyelerine veya döngüsel dönüm noktalarına ulaştı ve beklenenden daha güçlü ilk çeyrek fiyat hareketini tahmin etti.
Federal Reserve dikkat ve ticaret anlaşması iyimserliği de piyasaya "umut eğimi" tırmanmak için izin verirken, kısa satıcılar ve kafirleri sallayarak yukarı doğru yönlendiriyor. Ancak, Fed bu noktada muhaliflerinden ödün verdikleri için takipçileri tarafından eleştirilen yıkıcı bir başkandan daha öngörülebilir. Bu, dört haftadan kısa sürede sona erecek olan Çin ticaret görüşmelerinde yükseliş eğilimi göstermiyor.
Beklenenden daha güçlü işler ve ekonomik veriler de ruhları kaldırıyor ve 2018'in ikinci yarısında piyasa analistlerinin öngördüğü yavaşlamanın birkaç belirtisini gösteriyor. Birçok Amerikan şirketi, güçlü satışlar sunmaya devam ediyor ve bu da çalışanların Önümüzdeki aylarda personel indirimi ile kemerlerini sıkmak yerine. Tabii ki, bu Çin anlaşması olmadan değişebilir, bu yüzden hisse senedi satın almadan veya bu yüce seviyelerde uzun pozisyonlara eklemeden önce iki kez düşünmek en iyisidir.
TradingView.com
SPDR S & P500 ETF (SPY), Ocak ve Ekim aylarının en düşük seviyelerine çıktıktan sonra geçtiğimiz hafta 200 günlük üstel hareketli ortalamaya (EMA) direnç gösterdi. Son üç hareketli ortalama penetrasyon (gri kutular) ters momentumu azalttı ve büyük yüksekleri yerine getirdi. Sonuç olarak, benzer bir tükenme olayı için 270 doların üzerindeki fiyat hareketleri izlenmeli ve Aralık ayının en yüksek seviyesine 280.40 $ 'lık bir toplantının teknik görünümü önemli ölçüde artıracağını unutmayın.
TradingView.com
İShares Russell 2000 ETF (IWM), 2019'un ilk çeyreğinde devam eden uzun vadeli döngüsel kuvvetleri gösterirken, Aralık ayı 2018'deki dik düşüş, 2008 ayı pazarından bu yana daha yüksek düşük trend çizgisinde tersine dönüyor. Bu fiyat seviyesi, son on yılda düşük riskli satın alma fırsatlarını da belirten 50 aylık ve 200 haftalık EMA'larla da mükemmel bir uyum gösterdi.
Aylık stokastik osilatör aynı anda aşırı satım seviyesine düştü ve bir boğa döngüsüne geçti ve altı ila dokuz aylık göreceli güç tahmin etti. Geri dönüş, 2010, 2011 ve 2015 yıllarındaki gösterge geçitleriyle aynı seviyeye yaklaştı ve bunların hepsi yeni zirvelere yükseldi. Tabii ki, bu sefer farklı olabilir, ancak ayılar kayan bant bozulana kadar savunma oynamalıdır.
TradingView.com
Dow bileşeni Apple Inc. (AAPL), Kasım ayında 50 aylık ve 200 haftalık EMA'lara düşerek bu teknik etkileri de vurgulamaktadır. 2009, 2013 ve 2016 yıllarında yapılan önceki testler, tüm yeni boğa piyasasının en başında yer alan büyük satın alma fırsatlarına işaret etti. Bununla birlikte, satış baskısı 2018 düzeltmesi sırasında önceki olaylardan daha büyüktü ve ilerlemeyi yavaşlatan veya durdurabilecek daha fazla direnç katmanı oluşturdu.
Aylık stokastik osilatör, geçen ay 2013'ten bu yana ilk kez aşırı satım seviyesine düştü ve daha yükseğe çıktı, ancak yine de yeni bir satın alma döngüsüne geçmedi. İPhone satışlarını durdurma göz önüne alındığında, daha sonra yapılacaklar daha geniş fiyat işlemleri için öğretici olabilir. Özellikle, bir yükseliş crossover'ı tamamlayamamanız, duyarlılığı iyileştiren satın alma gücü eksikliğini gösterebilir. Ticaret müzakereleri bozulursa veya başkan Çin'e yönelik saldırılarını yenilerse bu hızlı bir şekilde gerçekleşebilir.
Alt çizgi
Aralık ayı sonlarında başlayan sıçrama daha uzun sürüyor ve birçok teknisyenin beklediğinden daha fazla puan ekliyor, bu da boğaları destekleyen karakterde potansiyel bir değişiklik olduğunu gösteriyor.