Vergisiz nedir?
Vergisiz, vergilendirilmemiş belirli mal ve finansal menkul kıymetleri (belediye tahvilleri gibi) ifade eder. Ayrıca vergilendirilmemiş kazançları da ifade eder. Bu malların, yatırımların ve gelirin vergisiz durumu, bireyleri ve ticari kuruluşları harcamaları veya yatırımları artırmaya teşvik edebilir ve bu da ekonomik teşvik ile sonuçlanabilir.
AŞAĞI KIRMAK Vergisiz
Vergisiz alımlar ve yatırımlar, diğer alım ve yatırımların tipik vergi sonuçlarıyla sonuçlanmaz. Örneğin, vergisiz hafta sonları, yılda bir veya iki kez, mağaza satın alımlarının vergilendirilmediği ve böylece tüketiciye toplam maliyeti düşüren birçok eyalette gerçekleşir. Bu satış vergisi tatilleri, okul malzemeleri, kıyafetler, bilgisayarlar, hesap makineleri vb. Harcamalarını teşvik etmek için okul sonbaharda başlamadan önce sıklıkla gerçekleşir.
Hükümetler, devlet tahvilleri satın alan yatırımcılara, harcama projeleri için yeterli fon sağlanmasını sağlamak amacıyla genellikle vergi indirimi sağlayacaktır. Vergiden muaf belediye tahvilleri (veya muniler) gibi vergisiz yatırımlar, yatırımcıların faiz geliri vergisinden muaf olmasını sağlar. Faiz, ancak federal düzeyde vergiden muaf olabilir, örneğin bir California sakini New York belediye tahvili alırsa. Ancak bu vergi kanunları ülkeden ülkeye değişmektedir. Örneğin, Wisconsin ve Illinois gibi bazı devletler, kendileri de dahil olmak üzere tüm muni tahvillerinde kazanılmış vergiler, California ve Arizona gibi devletler ise ancak yatırımcı ihraç eden ülkede ikamet ediyorsa vergiden muaf tutmaktadır.
Örneğin, Kaliforniya'daki yerel bir hükümetin bir eğlence parkını finanse etmek için bir belediye tahvil ihraç ettiğini varsayalım. İhraç halinde ikamet eden bir yatırımcı olan John Smith, 2 yıl içinde vadesi gelen ve yıllık% 3 kupon oranına sahip 5.000 $ değerindeki nominal değer tahvili satın almaktadır. Her iki yılın sonunda yatırımcı% 3 x 5.000 $ = 150 $ faiz geliri elde eder. Bu gelir hem federal hem de eyalet hükümeti tarafından vergilendirilmeyecektir. Tahvil olgunlaştıktan sonra, John Smith orijinal ana yatırımını yerel hükümetten geri alacak.
Indiana ve Florida, ihraç yetkisine bakılmaksızın tüm muni tahvillerine olan ilgiyi muaf tutan devletlerin örnekleridir. ABD hükümeti tarafından ihraç edilen Hazine tahvili, yani ABD Tasarruf Bonosu ve Hazine Enflasyonu Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS), eyalet düzeyinde ve yerel düzeyde vergiden muaf olan ancak federal düzeyde faiz ödemektedir.
İç Gelir Servisi'ne (IRS) göre, bir devlet veya yerel yönetim yükümlülüğüne olan faiz, yükümlülük bir tahvil olmasa bile vergiden muaf olabilir. Örneğin, sadece olağan bir alış ve satış anlaşmasıyla kanıtlanmış bir borcun faizi vergiden muaf olabilir. Ayrıca, sigorta şirketi tarafından temerrüt halinde devlet tarafından ödenen faiz veya siyasi alt bölüm vergiden muaf tutulabilir. Hisse senetleri ve belediye tahvillerinin bir karışımını elinde bulunduran yatırım fonları, federal gelir vergisi kurallarına göre vergiden muaf olan tahvillerden elde edilen kazançların bir kısmına sahip olacaktır ve muhtemelen tahvillerin ortaya çıktığı yere ve / veya vergi mükelleflerinin durumuna bağlı olarak devlet vergilerinden muaf olacaktır. ikamet.
Vergisiz faiz gelir vergisine tabi olmadığından, vergi amaçları için düzeltilmiş brüt gelir (AGI) hesaplamasına dahil edilmez. Vergisiz faizden 10 $ 'dan fazla ödeme yapan ihraççı veya borç verenler, faiz gelirini hem vergi mükelleflerine hem de IRS'ye Form 1099-INT'de bildirmelidir. Vergi mükellefleri veya borçlular da vergiden muaf bu formu Form 1040 veya Form 1040A'ya bildirmelidir. Vergiden muaf faiz olarak alınan tutar, vergi mükellefinin Sosyal Güvenlik yardımlarının ne kadarının vergilendirilebileceğini belirlemek için IRS tarafından kullanılır.
Bir yatırımcının marjinal vergi grubu ne kadar yüksek olursa, yatırımcı için o kadar değerli ve yararlı vergiden muaf menkul kıymetler söz konusudur. Vergisiz bir yatırım, yatırımcının vergi grubu tarafından belirlendiği üzere, genellikle mevcut getiriden daha yüksek olan vergiye eşdeğer bir getiriyi taşır. Vergi eşdeğeri getiri, aynı vergi sonrası faiz oranını sağlamak için gereken vergilendirilebilir faiz oranıdır. Vergiden muaf bir tahvilin vergi eşdeğeri getirisi şu şekilde hesaplanabilir:
Vergi eşdeğeri getiri = Vergi muaf verimi / (1 - Marjinal vergi oranı)
Örneğin, yukarıdaki örnekte John Smith% 35 vergi diliminde yer alıyorsa, % 3 muni getirisi, verimi aşağıdaki gibi vergilendirilebilir bir tahvile eşdeğerdir:
= 0, 03 / (1 - 0, 35)
= 0, 03 / 0, 65
= 0, 046 veya% 4, 6
Ya John Smith% 22 vergi diliminde olsaydı? Vergi eşdeğeri getiri:
= 0, 03 / 0, 78
= 0, 038 veya% 3, 8
Vergi oranınız ne kadar yüksek olursa, vergiye eşdeğer verim de o kadar yüksek olur - bu, vergisiz menkul kıymetlerin daha yüksek vergi diliminde bulunanlara en uygun olduğunu gösterir.