S&P 500 endeksi geçen Çarşamba tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaştı. Güçlü ikinci çeyrek finansal sonuçları son üç aydaki ralliyi körükledi, ancak Başkan Trump'ın Meksika ile belirsiz NAFTA anlaşması ve Kanada ile müzakerelere yeniden başlaması, son artıştan büyük ölçüde sorumluydu.
Devam eden ralliye rağmen, riskler hem ABD'de hem de dünyada artmaya devam ediyor. Cumhurbaşkanı Trump'ın kamuoyu yorum dönemi bu hafta sona erdikten sonra 200 milyar dolarlık Çin ithalatına gümrük vergisi koyması bekleniyor. Çin, piyasaları baskılayabilecek yeni tarifelere yanıt olarak 60 milyar dolarlık başka bir tarife tokatlamakla tehdit etti.
ABD hisse senetleri tüm zamanların en yüksek seviyelerinde işlem görmeye devam etmesi nedeniyle bu jeopolitik riskler daha da büyüyor. S&P 500'ün 12 aylık ileri P / E oranı 16, 8x seviyesindedir ve on yıllık 14, 4x ortalamanın oldukça üzerindedir. S&P 500 şirketlerinin ileriye dönük rehberliği de düşüş gösteriyor, 72 şirket olumsuz EPS rehberliği ve sadece 24 tanesi pozitif rehberlik yayınlıyor.
Gelecek hafta, trader'lar 5 Eylül'de motorlu taşıt satışları, ADP istihdam raporu ve 6 Eylül'de fabrika siparişleri ve elbette 7 Eylül'deki istihdam raporu da dahil olmak üzere birçok önemli ekonomik göstergeyi yakından izleyecekler. önümüzdeki hafta NAFTA görüşmelerinde ve Çin tarifelerinde meydana gelen yeni gelişmeler hakkında.
S&P 500 Yeni Zirvelere Ulaştı
SPDR S&P 500 ETF (SPY) trend çizgisi direncinden geçen hafta trend çizgisi desteğinin altına geri dönmeden önce kısa bir süre önce tüm zamanların en yüksek seviyelerine çıktı. Yatırımcılar bu seviyelerden R2 direnç seviyesinin 293, 44 $ seviyesine düşmesini veya R1 desteğinin önümüzdeki hafta 287, 39 $ seviyesine düşmesini izlemelidir. RSI, 67.52'lik bir okuma ile aşırı alım koşullarına yakın duruyor, ancak MACD şu an için yükseliş eğilimi gösteriyor.
Endüstrilerden Vazgeçildi
SPDR Dow Jones Endüstriyel Ortalama ETF (DIA), 262, 50 $ civarında trend çizgisi direnç seviyelerinden çıktıktan sonra geçen hafta küçük bir kazanç sağladı. Yatırımcıların trend çizgisi direncini tekrar test etmek için 251, 25 $ 'lık R1 desteğinden bir toparlanma veya 255, 00 $ seviyesindeki reaksiyon yükseklerine göre bir düşüş izlemesi gerekiyor. Teknik göstergelere bakıldığında, RSI 63.89'da biraz yüce görünüyor, MACD ise kısa vadeli bir düşüş crossover görebiliyordu.
Teknik Stoklar Yükselmeye Devam Ediyor
Invesco QQQ Trust ETF (QQQ), önceki yüksek seviyelerden ve R1 direncinden 183.03 $ 'dan ayrıldıktan sonra geçen hafta daha yüksek seviyelere ulaştı, ancak endeks yükseliş fiyatı kanalında kaldı. Yatırımcıların önümüzdeki hafta boyunca R1 desteğini yeniden test etmek için trend çizgisine ve R2 direncine 189.61 $ veya daha düşük bir hamle izlemesi gerekiyor. RSI, 70.67'lik bir okuma ile aşırı alım bölgesine taşındı, ancak MACD güçlü bir yükseliş trendinde kaldı.
Small Caps Trend Daha Yüksek
İShares Russell 2000 ETF (IWM), bu ayın başlarında yükselen bir üçgenden ayrılmasının ardından geçen hafta istikrarlı bir şekilde yükseldi. Yatırımcıların R2 direncinden 173, 85 dolardan yeni yükseklere veya trend çizgisinin üzerinde bir miktar konsolidasyona ve R1 desteğinin 169, 86 dolardan yükselmesine dikkat etmeleri gerekiyor. Teknik göstergelere gelince, RSI 67.66'da yüksek görünüyor, ancak MACD şu an için yükseliş eğilimi gösteriyor.