Momentum, daha çok takip edilen yatırım faktörlerinden biridir ve birçok akıllı beta ürünü, yatırımcılara çeşitli momentum tabanlı stratejilere maruz kalma olanağı sunmaktadır. Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) arasında iShares Edge MSCI ABD Momentum Faktörü ETF (MTUM) en hızlı büyüyen ve en popüler momentum fonlarından biridir.
Özünde, momentum yatırımı anlaşılması kolay bir kavramdır. Esasen, momentum yatırımı, güçlü yükseliş trendlerindeki bazı stokların yükselmeye devam edebileceği inancıdır, oysa daralan hisse senetleri düşmeye devam edebilir.
2018 yılına gelindiğinde, piyasa katılımcılarının değer faktörünün nihayetinde büyüme ve momentum ücretine karşı yeniden ortaya çıkacağı konusunda geniş bir spekülasyon vardı. Bu hala doğru olabilirken, MTUM şimdiye kadar% 7.43 arttı. Bazı noktalar MTUM ve momentum yatırımlarının bu yıl rüzgarlardan daha fazla kuyruk rüzgarına sahip olabileceğini düşündürmektedir.
BlackRock, Inc. (BLK) Pazartesi günkü notta, "Tarih, bu faktörün ekonomik büyüme zamanlarında ödüllendirildiğini gösteriyor - ve bu desteğin yerinde kaldığına inanıyoruz." Dedi. "Küresel ekonomik genişlemenin 2018 yılına kadar devam etmesini bekliyoruz ve ABD'de vergi kesintileri ve güçlü hükümet harcamaları arasında fikir birliği tahminleri görüyoruz"
Nisan ayında beş yaşına giren MTUM, MSCI ABD Momentum Endeksi'ni takip ediyor. MSCI'ye göre bu kriter "yüksek fiyat momentumu olan hisse senetlerini vurgulayarak ve aynı zamanda makul derecede yüksek ticaret likiditesi, yatırım kapasitesi ve ılımlı endeks cirosunu koruyarak hisse senedi momentum stratejisinin performansını yansıtacak şekilde tasarlanmıştır."
MTUM, % 59'unu teknoloji ve finansal hizmetler sektörlerinden gelen 124 hisse senedine sahiptir. ETF'nin diğer önemli sektör ağırlıkları, MTUM'un kadrosunun% 30'undan fazlasını birleştiren sağlık ve sanayi sektörlerini içermektedir. Fondaki ilk 10 işletme arasında Microsoft Corporation (MSFT), Apple Inc. (AAPL) ve NVIDIA Corporation (NVDA) bulunmaktadır.
Momentum stratejileri artan kazançlarla da desteklenebilir. "MSCI endekslerine baktığımızda şunu buluyoruz: 2017'de ABD'de% 11'lik kazanç artışı 2011'den bu yana en güçlüydü. 2018'in görünümü? Vergi kesintileri, % 20'lik bir artış ve kazanç artış beklentilerini% 7 artırarak, " diyor BlackRock.
Yatırımcılar MTUM'un bu yıl onları ödüllendirebileceği fikrini satın alıyorlar. Kelimenin tam anlamıyla. Yılın başından bu yana, sadece dokuz ETF, MTUM tarafından eklenen 1.8 milyar $ 'dan daha fazla yeni varlık ekledi. Bu, fonun 7.65 milyar dolarlık yönetim altındaki varlıklarının 1.8 milyar doları. (Ek okuma için şu adrese göz atın : En İyi 5 Akıllı Beta Momentum ETF'si .)