Ticaret gurusu Mark Fisher sıradan bir piyasa oyuncusu değil. Öğrettiği sistem, kendisi ve MBF Clearing Corp.'daki 75 artı yatırımcısının New York pazarlarında her gün yaşamak için kullandıkları sistemdir. Doğal gaz ve ham petrol gibi temel emtialardan uçucu stoklara kadar her şeyi ticaret yapan tüccarları, emtia çukurlarını cesaretlendiriyor veya bilgisayar terminallerinden çalışıyor. Çalışıyor mu? Fisher'in firmasındaki herhangi birine sistem hakkında ne düşündüklerini sorun, size bunun ne yaptığını söyleyeceklerdir.
Temeller
Fisher ACD sistemini ve nasıl çalıştığını "Mantıksal Tüccar" başlıklı bir kitapta anlatıyor. Tüccarlara yardım etme işinin çoğundan farklı olarak, kullandığı sistemi paylaşmaktan oldukça mutludur, çünkü onu ne kadar çok kişi kullanıyorsa, o kadar etkili olacaktır.
Temel olarak, sistemi bir ticarete giriş için A ve C puanları ve çıkış olarak B ve D puanları sağlar - dolayısıyla adı. Özel bir hisse senedi ve emtia grubuyla (yüksek volatiliteye sahip olanlar en iyi şekilde çalışır) uçucu veya trend pazarlarda en iyi şekilde çalışan bir koparma stratejisidir. Kitabında örnek olarak sık sık doğal gaz ve ham petrol kullanıyor, ancak şeker ve bir dizi hisse gibi ürünlerden de bahsediyor. Bu referanslar, ACD'yi kullanmanın iyi olduğu pazar türlerine iyi bir başlangıçtır.
ACD sinyalleri ile Mart 2004'ün ilk on işlem gününü gösteren şekil 1'deki S&P 500 Endeksi beş dakikalık grafikte, açılış aralığı (OR) (mavi çizgiler), işlemin ilk 15 dakikası kullanılarak hesaplanır. gün. Dizin açılış aralığının üç puan üzerine çıktığında A yukarı (kırmızı çizgi) oluşur. Fiyat açılış aralığının altında belirli bir miktarı kırar ve orada kalırsa A (kırmızı çizgi) oluşur. Göreceli güç endeksi gibi bir göstergenin genellikle sinyal alım ve satımını onaylamaya yardımcı olabileceğini unutmayın. Negatif sapma ile birlikte bir satış sinyali, iyi bir satış sinyali onayı yapar - ayın sekizinci günü akşam saatlerine bakın. Eğer endeks A'ya konacak ve daha sonra açılış aralığının altına düşecek olsaydı, tüccar bir C düştüğünde açılma aralığının 0, 5 puan altına düştüğünde konumunu tersine çevirirdi.
Yeni Bir Sistem Doğuyor
1980'lerin başında Wharton İşletme Fakültesi'nde yüksek lisans öğrencisi olarak ticaret yapmak için bir sistem üzerinde çalışırken, Fisher açılış gününün ticaret günü için tonu belirlemede önemini gözlemledi. Ham petrol durumunda (o sırada açılma aralığının 10 dakika olduğu), açılma aralığı günün% 17 ila 23'ü arasında günün en yüksek veya en düşük seviyesiydi. Piyasalar gerçekten rasgele olsaydı ve işlem gününde 32 on dakikalık periyot olduğu için, açılış aralığının zamanın en yüksek veya en düşük 1/16 (veya% 6, 25) (yüksek için 1/32) olması bekleniyordu. ve düşük için 1/32). Başka bir deyişle, açılış aralığının gün için yüksek veya düşük olma olasılığı, rastgele yürüyüş teorisinin öne sürdüğü gibi, piyasa hareketleri gerçekten rasgele olsaydı beklenenin üç katından fazladır. Fisher bu gerçeği keşfeden tek kişi değil. Günümüzde kullanılan bir dizi ticaret sistemi, yönelimli sapmaya ilişkin ipuçları sağlamak için bir açılış aralığına dayanmaktadır.
Bir tüccar belirli bir günde ACD sistemini nasıl kullanır. İlk olarak, pazar açılmadan yaklaşık bir saat kadar önce dünya pazarlarını izler. Bu, dünyadaki tüccarların neler yaptığını hissetmesine yardımcı olur. Daha sonra, emtia raporlarını okumak önemlidir. Bugün tüccar piyasası üzerinde güçlü bir etkisi olabilecek raporlar çıkıyor? Örneğin, bir ham petrol tüccarı, üretim kotalarında herhangi bir düşüş veya artış belirtisi, petrol tüketimini etkileyen hava raporları, haftalık petrol envanter raporu ve haftalık doğal gaz için OPEC (Petrol İhraç Eden Ülkeler Örgütü) toplantılarını takip edecektir. depolama figürleri.
Pazar açıldıktan sonra, örneğin S&P 500 Endeks yatırımcısı, yukarıdaki örnekte kullanılan açılış aralığı (OR) olan ve pazar için yüksek ve düşük yatay çizgileri işaretleyerek pazarın ilk 15 dakikasını takip eder. gün. Bu tüccar daha sonra A yukarı veya A aşağı oluşmasını bekler. Bu durumda, dizin OR'nin üzerinde hareket eder ve A'yı koyarak üç puan daha yükselir.
Tüccar bir durdurma emri verir ve endeksi A yukarıdan alır. Bir durdurma kaybı, OR (B-çıkışı) düşük değerinin altına ayarlanacaktır, böylece piyasa, tüccar ticarete girdikten sonra bu miktardan daha fazla istenmeyen yönde hareket ederse, başka bir gün ticaret yapmak için para tutmak. Eğer işlem gün tüccarı için istenen yönde devam ederse, günün sonuna doğru işlemden çıkar.
A yukarı sinyali üretilirse AC aşağı oluşur, ancak dizin açılış aralığının altında işlem görür. OR (B çıkışı) alt limitini kullanarak, tüccar bu çizgiye girdiğinde çıkacak ve bir C aşağı konulduğunda pozisyonunu tersine çevirecektir (kısa satış). AC aşağı (veya C yukarı) hareketleri çok daha nadirdir. İlginçtirler çünkü ortaya çıktıkları gün ne kadar ilerlerse, hareket o kadar yoğun olur: yatırımcıların bir tersine çevirme işleminden ne kadar az zaman geçirmeleri gerekiyorsa, o kadar acil hale gelir ve bu nedenle oynaklık artar. Fisher'a göre, piyasalar ertesi günün açılışında genellikle boşluklar yaşadığından, bir gecede ticarette kalmanın iyi bir fikir olabileceği bir örnektir.
Şekil 2'de beş dakikalık çubukları, açılış aralığını, A yukarı ve C aşağı gösteren bir grafik görüyoruz. İşlem, A'da işlem gören hisse senedinin açılış aralığının altındaki B çıkışının altında işlem gördüğü zaman (durdu) piyasaya çıktığında girilmiştir. Endeksin açılış aralığının üst sınırının üzerine çıkması durumunda AC aşağı ticaretine bir durdurma (D çıkışı) girildi.
A yukarı sinyali üretilirse AC aşağı oluşur, ancak dizin açılış aralığının altında işlem görür. OR (B çıkışı) alt limitini kullanarak, tüccar bu çizgiye girildiğinde çıkacak ve bir C aşağı konduğunda pozisyonunu tersine çevirecektir (kısa satış). C aşağı (veya C yukarı) hareketleri çok daha nadirdir. İlginçtirler çünkü ortaya çıktıkları gün ne kadar ilerlerse, hareket o kadar yoğun olur: yatırımcıların bir tersine çevirme işleminden ne kadar az zaman geçirmeleri gerekiyorsa, o kadar acil hale gelir ve bu nedenle oynaklık artar. Fisher'a göre, piyasalar ertesi günün açılışında genellikle boşluklar yaşadığından, bir gecede ticarette kalmanın iyi bir fikir olabileceği bir örnektir.
Zaman Çerçevenizi Seçin
ACD sisteminin güzelliği neredeyse her zaman diliminde çalışabilmesidir. Bir günlük yatırımcı beş dakikalık bir dönemi kendi ticaret temeli olarak kullanabilirken, uzun vadeli bir yatırımcı günlük verileri kullanabilir.
Daha uzun bir perspektif için Fisher makro ACD'yi açıklar. Bu, açılış aralığını ve A yukarı veya aşağı, vb. Belirlemek için gün içi verilere başvurmayı gerektirir. Fark, artık uzun vadeli trader'ın her gün çalışan toplamda skorun bir çetelesini tutmasıdır. Fisher günlük değerleri piyasa hareketlerine göre belirler. Örneğin, özsermaye günün erken saatlerinde bir A tutarsa ve açılış aralığının altında asla işlem görmezse, gün +2 puanı kazanır. A'yı koyar ve asla OR'nin üzerine kapanmazsa, ona –2 verir. Günlük ölçeği +4 ile –4 arasında değişmektedir. Toplam tutulur ve her gün yeni günlük değer eklenirken, 30 gün önceki en eski puan kaldırılır. Uzun vadeli yatırımcı bu yükselişi değerlendirecek. Değer ne kadar hızlı artarsa veya azalırsa, sinyal o kadar yükselir veya yükselir.
Bu stratejinin tam bir tartışması bu makalenin kapsamı dışındadır, ancak Fisher'ın yatırımcılarına ticaret yaptıkları pazara makro bir bakış sunmasında çok iyi çalıştığını bulduğunu söylemek yeterlidir. Daha fazla bilgi edinmek isteyenlerin "Mantıksal Tüccar" ın bir kopyasını almaları veya Fisher'ın web sitesine gitmeleri önerilir. Çeşitli hisse senetleri ve emtialar üzerindeki A ve C puanlarının değerleri hakkında düzenli bilgi almak isteyenlerin yanı sıra sisteminin en iyi nasıl kullanılacağına dair detaylar da içeren bir abonelik hizmeti sunuyor.
Sonuç - Buz Dağı'nın İpucu
Burada tartışılan ilkeler, ACD sisteminin nasıl çalıştığına bir göz atmaktır, bu yüzden kullanmadan önce daha fazla okuma ve ödev yaptığınızdan emin olun. Sistem aynı zamanda herhangi bir özsermaye üzerinde kullanılabilen bir tak ve çalıştır ticaret stratejisi değildir. ACD için en iyi çalışan özkaynaklar son derece uçucu, çok likittir (günlük işlem hacminin çoğu) ve uzun eğilimlere maruz kalmaktadır - para birimleri ACD sistemi ile çok iyi çalışma eğilimindedir. Yukarıdaki örnekte S&P 500 Endeksini kullanmamıza rağmen, Fisher bir telefon görüşmesinde özellikle iyi çalışmadığını ve ACD ile ticaret yapmak için çok daha iyi adayların olduğuna inandığını söyledi. Bir işlem aralığında sıkışmış düşük volatilite özkaynaklarında çok iyi çalışmadığına dikkat etmek de önemlidir.
Takip etmek için yeni ve ilginç ticaret fikirleri arıyorsanız ve biraz iş yapmaktan korkmuyorsanız, ACD sistemi piyasalara bakmak için başka bir yol ve hisse senetleri, emtiaların günlük oynaklığından ve trendlerinden yararlanmanın bir yöntemini sunar ve para birimleri.
