Dünyanın en büyük müzik akışı şirketi, hisselerinin doğrudan listelenmesi süreci ile halka arz için teklif verdi.
Şirket, hisselerini New York Borsasında (NYSE) listelemeyi ve SPOT sembolü altında işlem yapmayı planlıyor. (Daha fazla bilgi için Spotify Nasıl Para Kazanır?)
Komisyoncu, Wall Street bankaları, kurumsal yatırımcılar veya fonlar gibi herhangi bir aracıyı halka doğrudan şirket hisseleri satmanın çok yaygın olmayan bir yolu izledi.
Doğrudan satış yöntemi, Spotify'ın mevcut yatırımcılarının ve çalışanlarının hisselerini doğrudan halka satmalarını sağlayacaktır. Yeni hisse çıkarılamayacağı için Spotify tarafından belirtilen bir liste fiyatı yoktur. Bu yöntemin daha demokratik ve düşük maliyetli olduğu düşünülmektedir.
Şirket Finansalları
Spotify Halka Arz dosyalaması, şirket tarafından ilk kez ayrıntılı finansal verilerin zorunlu olarak açıklanmasını içermiştir.
Yıllık satışlar 2017 yılında 4, 09 milyar avro (4, 99 milyar $) seviyesinde gerçekleşti. Bu rakam, bir önceki yılın 2, 95 milyar avro seviyesine göre yüzde 39 gibi önemli bir artış kaydetti. Bununla birlikte, net zarar 2017 yılında yüzde 129 oranında artmış olup, esas olarak İsveç merkezli bir borç anlaşmasının 2016 yılında 1 milyar dolar değerindeki finansman maliyetine bağlanmıştır.
Piyasa artan gelirleri kabul ederken, artan kayıplar ve maliyetler ve genişleyen kullanıcı tabanının kâra nasıl dönüştürülebileceği konusunda şüpheler var.
Florida Üniversitesi'nde ilk halka arzlarda uzman ve profesör olan Jay Ritter, “Gelir artmaya devam ediyor, ancak özellikle maliyetleri gelirden daha yavaş büyüyor, bu da böyle bir işte tam olarak beklediğiniz şey” dedi.
Spotify'ın dünya çapında 71 milyon premium abonesi var, bu da 36 milyon aboneye sahip bir sonraki rakip Apple Inc'in (AAPL) neredeyse iki katı. Amazon.com Inc (AMZN) 16 milyon ücretli aboneyle üçüncü sırada yer alırken, onu 5.5 milyon civarında olan Pandora Media Inc (P) izliyor.
Reklam destekli akışları tercih eden diğer aboneler de dahil olmak üzere Spotify'ın abone tabanı toplam 159 milyon aylık kullanıcıya sahip.
Şirket, “Müziğin evrenselliğinin bize küresel olarak 3, 6 milyardan fazla internet kullanıcısına ulaşma fırsatı verdiğine inanıyoruz” dedi.
Reuters verilerine göre, özel işlemlere göre, 19 milyar dolar değerinde.
Spotify, 2008'deki kuruluşundan bu yana müzik akışı hizmetlerinde küresel pazar lideri olmaya devam ediyor. Son on yılda, dünya çapında 60'tan fazla ülkeye yayıldı ve benzer teknoloji devlerinin benzerlerini içeren benzer hizmetlere sert rekabet sağlıyor. Alphabet Inc Google (GOOGL), Amazon ve Apple. (Ayrıca bkz. Apple Music, IPO'dan Önce Spotify'ı Zorluyor.)