Akıllı beta yatırım fonları ve ETF'ler, çeşitlendirme yoluyla düşük riskle gelişmiş getiri elde etmeye çalışır. Bu sizin geleneksel çeşitlendirme biçiminiz değil. Büyüklük veya diğer geleneksel pasif endeks faktörlerine göre ağırlıklandırılmak yerine, çoğu akıllı beta fon, değer, büyüme, temettü büyümesi, momentum, düşük oynaklık veya yüksek kalite gibi belirli özelliklere göre ağırlıklandırılır. Akıllı beta dizin fonu yöneticileri, stokları filtrelemek için özelleştirilmiş tarama yöntemleri kullanan bu odaklanmış dizinleri çoğaltmaya çalışır. Endeksler tipik olarak altı aylık veya yıllık kesim gider oranlarını yeniden dengelediğinden ciro genellikle düşüktür. Endüstride bu fonlar, aktif ve pasifin devam eden tartışmalarında bir faktördür, çünkü daha düşük masraflarla özelleştirilmiş stok toplama avantajları sunarlar.
Akıllı beta yatırım fonlarında ETF'lere kıyasla büyük farklılıklardan biri, perakende yatırım için çok az yatırım fonunun mevcut olmasıdır. Piyasadaki akıllı beta yatırım fonlarının çoğu, kurumsal yatırımcılar tarafından yatırım yapmak üzere yapılandırılmış ve gelişmiş, aktif akıllı beta kategorisinde daha fazla yer kaplamıştır. Bu nedenle akıllı beta çevresindeki inovasyonun çoğu ETF yapılarına yöneltilmiştir. Aşağıda birkaç örneğe bir göz atacağız.
YATIRIM FONLARI
PIMCO RAE Temel PLUS (PXTIX) ve DoubleLine Shiller Gelişmiş CAPE I (DSEEX) iki popüler akıllı beta yatırım fonudur.
PIMCO RAE Temel PLUS (PXTIX), mutlak bir bağ alfa stratejisi ile tamamlanan S&P 500'ün toplam getirisini arar. Bir yıllık toplam getirisi% 7.15'dir. Temettü verimi% 4.44'tür. Gider oranı 85 baz puandır.
DoubleLine Shiller Gelişmiş CAPE (DSEEX), Shiller Barclays CAPE ABD Sektörü Toplam Getiri Endeksi'nden fazla toplam getiri istiyor. Buradaki risk, fonun net varlıkların% 5'ine kadar temerrüde düşmüş kurumsal menkul kıymetlere yatırım yapmasıdır.
Fonun bir yıllık toplam getirisi% 8, 25'dir. Temettü verimi% 2.19'dur. Gider oranı 54 baz puandır. Minimum yatırım 100.000 $ 'dır, ancak bu bir IRA için 5.000 $' a düşer.
Akıllı Beta ETF'leri: Genel Bakış
DÖVİZ TİCARİ FONLAR
ETFdb.com, Ekim 2018 itibariyle 506 ile kapsamlı bir akıllı beta ETF listesi sunmaktadır.
Invesco DWA Healthcare Momentum ETF (PTH), 24 Ekim 2018'e kadar bir yıllık bazda en iyi performans gösteren akıllı beta ETF'lerden biridir. ETF, Dorsey Wright® Sağlık Teknik Liderler Endeksi'nin varlıklarını ve geri dönüşünü takip etmeyi amaçlamaktadır. Nasdaq OMX sponsorluğunda. Endeks, özelleştirilmiş bir tarama metodolojisi kullanarak güç özelliklerine sahip 30 adet menkul kıymet seçmek için akıllı bir beta metodolojisi kullanır. ETF, ABD sektörlerinde güç ve momentum özelliklerini belirlemeye çalışan bir serinin parçasıdır.
PTH yaklaşık 81 $ 'dan işlem görüyor. Bir yıllık getirisi% 24'tür ve S&P 500'ün% 8, 78'inden daha iyi sonuç verir. Fon için yönetim altındaki varlıklar 289 milyon $ 'dır. ETF'nin gider oranı 60 baz puandır.
ALT ÇİZGİ
Akıllı beta dünyası, birçok şirket hem ETF hem de yatırım fonu yapıları ile yenilikler ve yeni fonlar başlattıkça gelişiyor. Ekim 2018'e kadar, temel holdingler için akıllı beta stratejilerine yatırımcıların ilgisi, stratejinin yönetim altındaki varlıkların ilk beş fonundan açıkça görülmektedir:
- KALİTE iShares Edge MSCI ABD Kalite Faktörü ETF SCHG Schwab ABD Büyük Kapasiteli Büyüme ETF IJT iShares S&P SmallCap 600 Büyüme ETF HDV iShares Çekirdek Yüksek Temettü ETF Özkaynak IJS iShares S&P SmallCap 600 Değer ETF
Blackrock ve Vanguard'ın akıllı beta yatırımları da stratejinin dikkatinin değerini gösteriyor. Financial Times'ın Kasım 2017 raporuna göre, Blackrock ve Vanguard, akıllı beta fon geliştirmesine, 100 milyar doların üzerinde akıllı beta ile sadece iki varlık yöneticisi olarak liderlik ediyor. BlackRock ve Vanguard'ın yatırımı da kategorinin çekiciliğinin kanıtıdır. Bu nedenle, yeni bir pazar tahsisi keşfederken emin olmak ve bazı akıllı beta seçeneklerini dahil etmek için arama durum tespiti genişletmek, portföy getirisini optimize etmek için giderek daha fazla ithal ediliyor.
