Doğada ani değişiklikler olur ve ona iyi hizmet eder. Tüylü kurbağa parmak kemiklerini çatlatır ve tehdit edildiğinde keskin pençeler oluşturur. Basit bir pazar görüşüm var: Pazar yönünü bilmek, büyük parayı takip etmek. Bir kuruşa vardığında dikkat edin.
Geçen hafta, dedim ki, "Geçen haftanın verileriyle, kısa vadeli yükselişe uyumumu değiştiriyor olabilirim." İki hafta önce% -5'lik bir piyasa düşüşüne hazırlanırken, veriler değişti ve büyük paranın satın alındığını söyledi. Ve büyük yatırımcılar satın aldığında, genellikle bir boğa koşusundan önce gelir. İlk olarak, veriler "türbülansa hazırlanın" dedi, ama sonra hızla değişti. Her gün binlerce hisse senedine baktığımızda, veri değiştiğinde - siz kayıyorsunuz.
Yaptığımıza sevindim - çünkü piyasa büyük para alımlarıyla yırtılmıştı - özellikle küçük başlıklı yurt içi. Şu tabloya bakın:
FactSet
Geçen haftaya kadar satışlar beş hafta boyunca alımları geride bırakmıştı. Tipik olarak, satış engebeli ve bir süre sürer. Sonra kurur ve satın alma büyür. Döngü sürekli tekrar eder.
Büyük alış ve satış neye benziyor? Araştırma şirketim günde 5.500 hisse senedine bakıyor. Verileri gözden geçirmek ve büyük yatırımcıları (emeklilik fonları, riskten korunma fonları, vb.) Saptamak için algoritmaları kullanırız. Basitlik için: bir hisse senedinin hacmi ve oynaklığı arttığında sinyaller oluşur. Normal bir yükselen piyasada, satıcılardan daha fazla büyük alıcı bekliyoruz. Mantıklı ve şu şekilde görünüyor:
www.mapsignals.com
Ancak satış gelir ve kontrolü ele alırken şöyle görünür:
www.mapsignals.com
Sonra aşağı doğru pazar fiyatları bekliyoruz. Güzel olan, bu satışın genellikle bir düşüşü önceden haber vermesidir . Yani, büyük yatırımcılar hisse senetlerini boşaltırken satışlar yüzey altında gerçekleşebilir, ancak endeksler bir süre daha toparlanabilir . Tekrar tekrar gördüm. Bu yüzden en büyük yatırımcıların neler yaptığını izlemek çok önemlidir. Louis Navellier'in dediği gibi, "Köpeğin kuyruğundan ziyade burnu olmayı tercih edersin."
Birkaç hafta önce, veriler yaklaşık% 5'lik bir düşüş beklediğini söylediğinde, hazır olmak güzeldi. Ama düşüş gelmedi ve büyük satın alma neydi - hiçbir yerden. Geçen haftaki değişiklik buydu:
www.mapsignals.com
Bu yeni bilgiler, alıcıların burada olduğunu ve "yukarı oynaklık" beklediğini söyledi. Mapsignals Büyük Para Endeksi düşmeyi bıraktı ve tersine çevirdi:
www.mapsignals.com
Şu an neredeyiz? Geçen haftanın satın alımı büyüktü. Satın alma sinyalleri 4 Eylül Çarşamba günü başladığında hikaye değişti. O zamandan beri iShares Russell 2000 ETF (IWM)% 6, 41 arttı. Bu büyük bir gevşemeye benziyor… kötü bir geri dönüş.
Aşağıdaki tablo, büyük alım ve satımın geçen hafta nerede olduğunu göstermektedir. Sarı renk, bir sektör evreninin% 25 veya daha fazlasının ne zaman satın alındığını gösterir. Bu büyük satın alma! Teknoloji, sanayi, ihtiyari, telekom, finansal, zımba, emlak, malzeme ve (neredeyse) sağlık hizmeti anormal satın alma gördü. Bu neredeyse tüm pazar. Enerji seviyeleri o kadar depresif ki, teknik satın alma sinyalleri yapmak için önce daha yüksek fiyatlara ihtiyacımız var - bu yüzden henüz beklemeyin.
www.mapsignals.com
Ama yalnız sarı satışa bakın: ayrıca teknoloji. Hem teknoloji alım hem de satışını nasıl yapabiliriz? Bu bir rotasyondu. Bazı yüksek uçan hisse senetlerinde gevşeme var. Medya onlara “momentum stokları”, yani yüksek beta stokları diyor. Bu hisse senetleri bir kıyaslama endeksinden önemli ölçüde daha iyi.
S&P 500% 20 oranında artarken XYZ hissesinin% 40 arttığını düşünün. Bu bir beta 2: yüksek beta stoku. Yazılım geçtiğimiz aylarda önemli bir kazanan oldu. Grubun en iyi stokları var. Geçen pazartesiye kadar. Bilgi teknolojisinin satışının yaklaşık% 70'i yazılımdaydı.
Yani, geri dönüş varsayımsal olarak şu şekildedir: Ben bir para yöneticisiyim. Ben çok uzun yüksek beta stoklarım çünkü daha iyi performans gösteriyorlar. Bir çit olarak, aynı büyüme alanında düşük performans gösteren kısa stoklarım var. Böylece hem uzun hem de kısa stoklar olmak üzere portföyümde dengeyi koruyorum.
Aniden bir şeyler değişir ve tüccarlar yüksek beta stoklarını tasfiye eder ve şortları kapatır. Kalabalık ticaret çıkış için bir çizgiye neden oluyor. Geçen hafta açıktı: yazılım sat ve küçük harf al. O zaman algo tüccarlarının zaten öğle yemeğini yediğini fark ettiniz. Bilgisayar tabanlı ticaret firmaları saatler veya günler değil nanosaniye cinsinden tepki verirler. İnsanlar rekabet edemez ve kazançları koruyarak veya kayıplara yol açarak zorla tasfiye olur.
Ancak birçok yazılım stokunda hiçbir şey yanlış değil - sadece kazananlardı. Kâra ihtiyaç duyduğunuzda, en büyükleri hızla aşındırabilirsiniz. Birçoğu harika şirketler. Evinizin ön kapısında bir LED hayal edin. Pazartesi. "Değer = 500.000 dolar" yazıyor. Salı günü "Değer = 400.000 dolar" yazıyor. Neden? Eviniz en iyi mahallede, en iyi okul bölgesinde suç yok. Komşunuzun zor zamanlarda düşmesi ve satması gerektiği evinizin değerini bir gecede etkilememeli, değil mi? Ama böylesi borsalarda. Yani fırsatlar için uyanık olun, çünkü oradalar.
Veriler düşüş beklediğini ancak hızlı bir şekilde değiştiğini söyledi. Akıllı uyum sağlar ve hayatta kalır. Stephen Hawking: "Zeka değişime uyum sağlama yeteneğidir."
Alt çizgi
Biz (Mapsignals) uzun vadede ABD hisse senetleri üzerinde yükselişini sürdürüyor ve herhangi bir geri çekilmeyi satın alma fırsatı olarak görüyoruz. Zayıf piyasalar yatırımcı sabırlıysa hisse senetleri üzerinden satış yapabilir.