Mantık, borsa rekor seviyelere ulaşmaya devam ederken, varlık yönetimi stoklarının da sürmek için devam etmesi gerektiğini söylüyor. Ancak, bu gerçekleşmiyor. Grup, bu yıl şimdiye kadar saygın% 11, 37 oranında geri dönerken, S&P 500'ün 2019 kazancını yaklaşık yarıya kadar takip ediyor. Peki, ne veriyor?
Varlık yöneticileri, düşük maliyetli pasif yatırım ve yıkıcı teknolojiler için parayı robo-danışman tarafından yönetilen fonlara yönlendiren değişen yatırımcı tercihleriyle karşı karşıya kalmanın yanı sıra, yaklaşmakta olan küresel ekonomik yavaşlama endişeleri nedeniyle önemli varlık çıkışları yaşamış ve ABD-Çin ticaret anlaşmazlığının sürmesine neden olmuştur.
Daha iyimser bir bakış açısıyla, Washington ve Pekin, yetkililerin yıl sonundan önce bir anlaşma imzalayabilecekleri bir aşama ticaret anlaşması imzaladılar. Dünyanın en büyük iki ekonomisi arasındaki süregelen tartışmada bir sonraki atılım, yatırımcıların endişelerini hafifletmeye yardımcı olacak ve muhtemelen 2020'nin ilk çeyreğinde ve ötesinde yönetim altındaki varlık akışına (AUM) yol açacaktır.
Forbes tarafından aktarılan bir rapora göre, varlık yöneticileri 30 Haziran'a kadar ilk on performansa giren fondan dokuzu için aktif olarak yönetilen fonlara ilişkin bulgular konusunda daha fazla giriş alabilirler. Dahası, Morningstar verileri büyük sermayeli aktif yöneticilerin% 49'unun S&P 500'ü Haziran ayına kadar yendiğini gösterdi - bu, performans ve danışmanlık ücretlerinden elde ettiği gelirden aslan payını üreten sektör için iyi bir istatistik.
Aşağıda, 2019 boyunca çekiş kazanmak için mücadele eden ancak AUM'u büyütmek ve teknik bir perspektiften daha yükseğe çıkmak için iyi görünen üç varlık yönetimi stokuna bakıyoruz.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Franklin Resources, Inc. (BEN) bireysel ve kurumsal yatırımcılara varlık yönetimi hizmetleri sunmaktadır. Firma Franklin, Templeton, Mutual Series, Bissett, Fiduciary ve Darby markalı fonları altında özkaynak, sabit gelir ve alternatif piyasalara yatırım yapıyor. Firmanın AUM'u Eylül sonunda 692.6 milyar $ 'a ulaştı ve geçen yıl aynı zamanda 717.1 milyar $' dan düştü. Güçlü bir küresel marka ve çeşitlendirilmiş ürün karması, şirketi önümüzdeki çeyrekte bu rakamı büyütmeye konumlandırıyor. 26 Kasım 2019 itibarıyla Franklin Resources hisse senedinin piyasa değeri 13.94 milyar dolar olup, % 3.81'lik sağlıklı bir temettü getirisi sunmaktadır, ancak yıllık% 34.16 oranında işlem görmektedir.
Temmuz ve Ağustos ayları arasında yaklaşık% 30'luk bir düşüş yaşandığı için Franklin hisseleri ders kitabı simetrik üçgeni içinde salınmıştır. Fiyat, Pazartesi günkü ticaret seansında modelin düşük eğilim çizgisi desteğinden güçlü bir şekilde yükseldi - hisse senedi floatının% 9, 09'unun kısa tutulduğu göz önüne alındığında, daha fazla satın almayı tetikleyebilecek ve olası bir kopuşu tetikleyebilecek bir hareket. Buraya girenler, fiyatın yatay bir çizgiden ve 200 günlük basit hareketli ortalamadan (SMA) önemli bir genel dirençle karşılaştığı 31 $ 'lık bir test beklemelidir. Ticaret sermayesini korumak için üçgen modelinin hemen altına bir stop-loss emri vermeyi düşünün.
Invesco Ltd. (IVZ)
Invesco Ltd. (IVZ) perakende ve kurumsal müşterilere yatırım yönetimi hizmetleri sunmaktadır. Eylül sonunda, Atlanta merkezli varlık yöneticisi, AUM'da özkaynak, dengeli, sabit gelirli, alternatif yatırım ve para piyasası operasyonları boyunca 1, 18 trilyon dolar kontrol etti - yıllık% 20, 7'lik (YOY) artışa karşılık Ayrıca, şirketin bu yıl Mayıs ayında 5.7 milyar dolarlık OppenheimerFunds'u satın alması, 2020'de devam eden AUM büyümesi için konumlandırdı. 8.06 milyar dolarlık piyasa değeri ile 17.75 dolardan işlem gören hisse senedi, bugüne kadar% 13.38 oranında geri döndü (YTD) 26 Kasım 2019 tarihinden itibaren geçerlidir. Yatırımcılara ayrıca% 7, 16 oranında göz sulama temettü verimi verilmektedir.
Invesco hisseleri, sonbahar boyunca çift dipte oyuklaştı ve fiyat bu ayın başlarında modelin boyun çizgisinin üzerine çıktı. Geçtiğimiz iki hafta boyunca, hisse senedi şu anda temel destek görevi gören 17 $ 'dan ilk kırılma seviyesine doğru çekildi. Fiyat Pazartesi günü bu alanda 19 $ 'a kadar bir hamleye yol açabilecek bir teklif yakaladı. Burada hisse senedi önceki iki yükseliş yüksekliğini birbirine bağlayan önemli bir düşüş trendi hattından direnç buluyor. Uzun süren trader'lar, dünün en düşük seviyesine 17.23 $ 'ın altına bir son vermeyi ve fiyat 200 günlük SMA'nın üzerinde kapanırsa bunu başabaş noktasında değiştirmeyi düşünmelidir.
Bağlı Yöneticiler Group, Inc. (AMG)
4.27 milyar dolarlık piyasa değeri ile Affiliated Managers Group, Inc. (AMG), iştirak ağı aracılığıyla yatırımcılara yatırım stratejileri sunmaktadır. Firma genellikle küçük ve orta ölçekli butik varlık yöneticilerine ilgi duyar ve karşılığında sabit bir gelir yüzdesi alır. İştirakleri bağımsız olarak çalışmasına rağmen, Bağlı Yöneticiler stratejik, operasyonel ve teknolojik destek sunmaktadır. Firmanın iştirak ağı 30 Eylül itibariyle% 9, 5 düşüşle AUM'da 750, 7 milyar dolar oldu. Yönetilen varlıklardaki daralmaya rağmen, firmanın küresel dağılımı, bu metriği önümüzdeki yıl büyütmek için sağlam bir konuma getiriyor. Bağlı Yöneticiler stoku% 1.52 oranında değer kazandı ve 26 Kasım 2019 itibariyle% 12.06 YTD düştü.
Bağlı Kuruluş Yöneticileri hisseleri çift dip oluşturuyor gibi görünüyor, ancak fiyat henüz oluşumun boyun çizgisinin altında kaldığından henüz teyit edilmedi. Bununla birlikte, hisse senedi bu yakından izlenen direnç alanını dün ortalamanın üzerinde bir hacimde test ederek yakın bir kopuş olduğunu gösterdi. Mevcut seviyelerden alım yapanlar, fiyatın 12 aylık yatay eğilim çizgisinden bir direnç duvarına girebileceği 102.50 $ civarında bir kar alma emri koymalıdır. Hisse senedi 20 Kasım'ın altına düşerse 83.23 $ 'dan düşerse, bu durum ticaret kurulumunu geçersiz kılar.
StockCharts.com